Bagaimana kondisi ekonomi saat ini? Jawaban Anda mungkin bergantung pada apakah Anda memiliki rumah sendiri.
Data terbaru menunjukkan bahwa para penyewa mengalami kesulitan secara finansial, sementara pemilik rumah terus merasakan manfaat dari refinancing selama pandemi ketika tingkat hipotek berada pada level terendah sepanjang sejarah.
Perbedaan yang semakin meningkat ini telah mempersulit upaya Federal Reserve untuk menurunkan inflasi, dengan para pemilik rumah menopang harga konsumen dengan kekuatan pengeluaran diskresioner mereka.
\”Ekonomi pasca-pandemi memberi perlakuan yang sangat berbeda pada masyarakat, menciptakan masalah bagi bank sentral,\” tulis Jeffrey Roach, ekonom kepala LPL Financial, dalam catatan penelitiannya pekan ini. \”Perbedaan yang ekstrem seringkali dapat ditelusuri kembali ke situasi tempat tinggal, karena para penyewa memiliki pengalaman yang sangat berbeda dibandingkan dengan para pemilik rumah.\”
Sejak awal pandemi, harga sewa telah meningkat lebih dari 20%, catat Roach, dengan para penyewa membayar sekitar $370 lebih setiap bulan secara rata-rata.
\”Pasar perumahan yang sulit bagi masyarakat di seluruh negeri menjadi, dalam banyak kasus, hampir tidak tertahankan bagi para penyewa di seluruh negeri,\” kata Shamus Roller, direktur eksekutif National Housing Law Project, kepada Yahoo Finance.
Seberapa tidak tertahankan? Hampir 1 dari 5 penyewa (19%) melaporkan tertunggak dalam pembayaran sewa mereka pada suatu waktu dalam setahun terakhir, temuan laporan Federal Reserve pekan ini menemukan, naik dari 17% pada tahun 2022.
Mereka juga lebih cenderung melaporkan tidak membayar semua tagihan mereka dalam bulan sebelumnya dibandingkan dengan pemilik rumah, bahkan saat mengendalikan pendapatan. Di setiap jenis tagihan — tagihan air, gas, atau listrik atau tagihan telepon, internet, atau kabel — para penyewa memiliki tingkat pembayaran yang lebih tinggi.
\”Meskipun mereka tidak kesulitan membayar sewa, sewa menghabiskan sebagian besar pendapatan mereka karena mereka tidak memiliki banyak yang tersisa untuk hal-hal lain dalam hidup dan hal ini menciptakan kecemasan,\” kata Roller.
\”Mereka merasakan tingkat ketidakamanan ekonomi… di tengah-tengah ekonomi yang berjalan sangat baik.\”
Nasib para pemilik rumah terlihat sangat berbeda.
Sekitar sepertiga pemilik rumah yang memiliki hipotek melakukan refinancing pada tahun 2020 atau 2021 ketika tingkat hipotek berada di sekitar 3% atau lebih rendah, tulis Roach. Akibatnya, mereka menghemat sekitar $220 per bulan secara rata-rata, dengan pembayaran hipotek mereka hanya menghabiskan sebagian kecil dari pendapatan tersedia mereka.
Dan berbeda dengan para penyewa, pembayaran hipotek adalah \”biaya yang cukup dapat diprediksi\” ke depannya, Roller mencatat, membuatnya lebih mudah untuk merencanakan anggaran untuk pengeluaran masa depan.
\”Saya pikir jika Anda memiliki rumah, Anda merasa lebih baik tentang hal itu,\” kata Roller.
Pada saat yang sama, harga rumah hanya terus naik sejak pandemi, menciptakan tingkat ekuitas rumah yang rekor yang dapat dimanfaatkan oleh pemilik melalui refinancing atau pinjaman ekuitas rumah dan garis kredit.
Uang tambahan tersebut \”menambah keberlanjutan pengeluaran,\” tulis Roach, \”dan menciptakan masalah bagi para pembuat kebijakan yang berurusan dengan ekonomi yang kurang sensitif terhadap kebijakan suku bunga.\”
Pemilik rumah lebih cenderung memiliki saham daripada penyewa, sehingga mereka juga telah mendapat manfaat dari kenaikan saham yang besar di pasar saham selama setahun setengah terakhir.
Yang pasti, para pemilik rumah harus menanggung biaya asuransi rumah yang lebih tinggi.
Dan mereka yang membeli dalam dua tahun terakhir ketika tingkat hipotek naik dua kali lipat selama kampanye Federal Reserve untuk melawan inflasi harus mengeluarkan rata-rata $2,100 per bulan untuk pembayaran hipotek mereka, atau $700 lebih dari mereka yang membeli sebelum pandemi, temuan studi Fed menemukan.
Tetapi lebih banyak pemilik rumah tetap berada dalam posisi finansial yang lebih baik daripada sebelum pandemi dan hal itu telah \”menghindarkan ekonomi dari keterpurukan,\” tulis Roach.
Pertanyaannya adalah seberapa lama hal itu akan bertahan.
Janna Herron adalah Kolumnis Senior di Yahoo Finance. Ikuti dia di Twitter @JannaHerron.
Klik di sini untuk berita pasar real estat dan perumahan, laporan, dan analisis untuk membantu keputusan investasi Anda.