Tetap terinformasi dengan pembaruan gratis
Cukup daftar ke ESG investing myFT Digest – dikirim langsung ke inbox Anda.
Aviva Investors telah membatalkan rencana penting untuk menjual saham perusahaan yang gagal mengendalikan emisi karbon mereka dengan cukup, bergabung dengan tren manajer investasi untuk melemahkan komitmen hijau.
Rumah investasi berbasis di London, yang mengawasi £238 miliar aset, mengumumkan pada tahun 2021 bahwa mereka telah menempatkan 30 perusahaan utilitas, pertambangan, dan minyak dan gas terbesar di sebuah “daftar pantauan” sebagai bagian dari program keterlibatan yang disebut.
Pada saat itu, mereka mengatakan bahwa mereka “berkomitmen sepenuhnya untuk divestasi” dari mereka yang gagal memenuhi harapan mereka seputar tindakan hijau, termasuk tuntutan agar perusahaan “selaras dengan 1.5C”.
Perusahaan-perusahaan diminta untuk menetapkan target untuk mengurangi emisi mereka menjadi tingkat yang akan menjaga pemanasan global di bawah 1.5C di atas level pra-industri. Angka tersebut adalah target terendah dalam perjanjian iklim Paris Perserikatan Bangsa-Bangsa 2015.
Janji divestasi tersebut merupakan salah satu upaya yang paling ambisius dalam industri pengelolaan aset untuk menuntut pertanggungjawaban perusahaan beremisi karbon tinggi atas emisi gas rumah kacanya. Perusahaan tersebut seharusnya menyingkirkan investasi di perusahaan-perusahaan yang tidak memenuhi persyaratan mereka dalam waktu tiga tahun.
Namun, empat tahun kemudian, investor – sebuah divisi dari perusahaan asuransi Aviva – mengatakan bahwa mereka telah merombak program keterlibatan tersebut. Mereka mengatakan kepada Financial Times bahwa mereka sekarang fokus pada penanganan “sejumlah sektor kritis yang lebih luas, seperti aviasi, transportasi, bahan bangunan, dan industri”.
Pengurangan ini terjadi setelah dampak dari perang Rusia di Ukraina mendorong naiknya harga saham banyak perusahaan karbon-intensif. Juga telah terjadi gelombang penolakan yang semakin intens terhadap penggunaan kriteria lingkungan, sosial, dan tata kelola dalam berinvestasi.
Aviva mengatakan keyakinan mereka terkait ilmu pengetahuan iklim dan potensi pemanasan global untuk memiliki “dampak material jangka panjang pada kinerja investasi” mereka adalah “tidak diragukan lagi”.
Namun, mereka menambahkan: “Sejak menetapkan program eskalasi keterlibatan iklim kami pada tahun 2021, pasar telah berkembang secara substansial.” Sebuah “latar belakang makro yang sangat berbeda” muncul, kata perusahaan tersebut.
“Kekhawatiran terkait keamanan energi dan pemulihan ekonomi telah menjadi perhatian utama, yang pada gilirannya telah berdampak pada lingkungan regulasi dan lintasan rencana dekarbonisasi nasional,” tambah mereka.
Perusahaan tidak mengungkapkan apakah mereka telah sepenuhnya divestasi dari perusahaan yang mereka masukkan dalam daftar pantauan awal.
Tetapi mereka mengatakan bahwa dalam beberapa kasus, di mana mereka tidak puas dengan kemajuan yang dilakukan oleh sebuah perusahaan menuju transisi energi, mereka telah memutuskan untuk “mengalokasikan modal” kembali.
Mereka telah memindahkan modal ke perusahaan yang mereka percaya lebih mendukung transisi hijau dan memimpin dalam hal tersebut.
Pada pergantian dekade, manajer aset bersuara keras tentang risiko perubahan iklim terhadap portofolio investasi.
Larry Fink, chief executive BlackRock, rumah investasi terbesar di dunia, pada tahun 2020 mengatakan: “Risiko iklim adalah risiko investasi.”
Tetapi dalam beberapa tahun terakhir, banyak manajer aset telah mundur dari kelompok-kelompok untuk mendorong perusahaan mengambil tindakan iklim, mengurangi dukungan mereka terhadap resolusi hijau dalam rapat tahunan, dan mengurangi tingkat staf dalam fungsi hijau.
Robert Noyes, koordinator UK Divest, sebuah kelompok yang telah lama menekan manajer aset tentang isu-isu iklim, mengkritik perubahan sikap Aviva. Dia menyebutnya sebagai “berita yang sangat mengecewakan dari pemimpin yang seharusnya di bidang iklim”.
“Aviva sangat dekat dengan kehilangan mahkotanya dengan tidak melanjutkan janjinya untuk meninggalkan perusahaan yang menolak transisi energi,” kata Noyes.
Perusahaan sedang “ditekan oleh semangat politik,” tambahnya.
Aviva Investors menempati peringkat 10 besar dalam penilaian manajer aset yang memberikan suara pada resolusi pemegang saham tentang isu-isu iklim dan sosial dalam rapat tahunan pada tahun 2022. Tetapi pada tahun ini, mereka turun ke peringkat 30, laporan dari ShareAction menunjukkan.
Noyes mengatakan bahwa manajer aset memiliki “potensi besar” untuk mengubah ekonomi menjauh dari bahan bakar fosil yang “mahal, berisiko, dan mudah berubah” ke sumber energi yang “lebih bersih dan terjangkau”.
“Klien pemilik aset harus menuntut agar Aviva melanjutkan mendukung transisi ini,” katanya.