Saham bukanlah tiket lotre atau peluang cepat kaya, namun ada beberapa peluang investasi menjanjikan di pasar yang dapat menjadi kekuatan transformasional dalam sebuah portofolio. Jika Anda memiliki toleransi risiko yang cukup, Anda sebaiknya mempertimbangkan beberapa saham yang berada dalam tahap awal, kurang pasti namun memiliki potensi besar dan keunggulan kompetitif yang jelas. Kadang-kadang, bisnis-bisnis ini dapat berkembang menjadi mesin arus kas pada skala yang jauh lebih besar di masa depan.
Tiga saham di bawah ini memiliki potensi pertumbuhan yang besar ke depan – jika semuanya berjalan lancar bagi mereka – dan masuk awal bisa memperkuat pengembalian yang dapat mengubah rencana keuangan pribadi.
1. Shockwave Medical
Shockwave Medical (NASDAQ: SWAV) adalah perusahaan alat medis yang telah menghasilkan perawatan baru yang disebut Intravascular Lithotripsy (IVL) untuk memodifikasi penumpukan kalsium dalam sistem kardiovaskular. IVL diadaptasi dari perawatan yang efektif untuk batu ginjal yang melibatkan pulsa sonik cepat dari kateter khusus yang dapat menghilangkan penumpukan kalsium berbahaya di pembuluh darah.
Pendekatan ini sering lebih disukai daripada intervensi bedah yang lebih invasif, dan juga membuka peluang untuk perawatan pasien yang mungkin bukan kandidat untuk prosedur bedah yang ada. Shockwave telah mengembangkan rangkaian produk yang efektif dan menjanjikan yang seharusnya mengalami permintaan yang lebih tinggi seiring dengan populasi lanjut usia dan prevalensi penyakit jantung yang meningkat secara global.
Shockwave memiliki data keamanan dan efikasi yang menggembirakan dari uji klinis dan sejumlah pasien yang ditangani. Tahun lalu, Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS) menciptakan kode baru untuk penggantian biaya rumah sakit ketika prosedur menggunakan teknologi Shockwave digunakan, yang merupakan langkah besar untuk penerimaan pasar dan generasi pendapatan. Perusahaan ini masih berada pada tahap relatif awal dalam mendapatkan daya tarik pasar dan mengedukasi para dokter tentang sistemnya, yang berarti masih banyak peluang ke depan.
Perusahaan melaporkan pertumbuhan pendapatan sebesar 41% dalam kuartal terbarunya, melampaui perkiraan pendapatan analis lebih dari 30%. Perusahaan memperkirakan pertumbuhan sebesar 25% untuk tahun 2024. Penurunan seperti itu biasanya merupakan berita buruk untuk saham pertumbuhan, tetapi Wall Street sebenarnya memperkirakan penjualan sedikit lebih rendah. Harapan sudah pada level yang dapat dicapai, yang seharusnya menjadi harapan yang diinginkan oleh para investor pertumbuhan.
Saham Shockwave terlihat cukup mahal, dengan rasio harga terhadap penjualan lebih dari 13 dan rasio harga-untuk-laba (P/E) ke depan lebih dari 50. Namun, tingkat pertumbuhan 25% tersebut menghasilkan rasio PEG sekitar 2, yang berarti harga sahamnya secara adil mencerminkan tingkat pertumbuhan yang diharapkan. Jika tidak terjadi penurunan pada tahun 2024, maka saham tersebut bahkan dapat dianggap murah jika dibandingkan dengan pertumbuhan.
Saham ini memiliki beta tinggi sebesar 1,3, jadi siapkan diri untuk volatilitas dalam jangka pendek. Namun, saham dengan beta tinggi dapat melampaui pasar jika sukses dalam jangka panjang. Kapitalisasi pasar perusahaan ini hampir mencapai $10 miliar, yang berarti perusahaan ini hampir mencapai wilayah kapitalisasi besar. Jika perawatan ini menjadi umum di seluruh dunia, maka masih banyak ruang untuk pertumbuhan ke depan.
2. Workday
Workday (NASDAQ: WDAY) menyediakan perangkat lunak berbasis cloud untuk organisasi mengelola fungsi keuangan dan modal manusia. Alat-alat yang ditingkatkan AI ini berguna untuk menjaga operasi yang efisien, terutama ketika angkatan kerja terdistribusi dan global menjadi lebih populer. Suite produknya pada akhirnya memberikan visibilitas dan wawasan yang lebih baik bagi manajemen sambil membantu menjaga karyawan lebih bahagia dan produktif. Platform Workday mendapatkan peringkat tinggi dari Gartner, yang menempatkannya di antara pemimpin dalam perangkat lunak manajemen modal manusia.
Pelanggan potensial Workday termasuk organisasi nirlaba, bisnis skala kecil dan menengah, dan perusahaan, sehingga pasar yang dapat dijangkau sangat luas. Sekitar setengah dari perusahaan-perusahaan di S&P 500 adalah pelanggan Workday, yang menggembirakan. Adopsi yang luas menunjukkan permintaan yang signifikan dan jejak pelanggan yang kuat, namun masih banyak pelanggan potensial yang belum dimanfaatkan.
Analis menganggap Workday sebagai saham dengan moat yang luas, yang berarti memiliki keunggulan kompetitif yang berkelanjutan. Hal ini didorong oleh biaya beralih yang tinggi dan penawaran produk yang berkualitas tinggi untuk produk-produk yang kritis. Tingkat retensi netto dollar tinggi menawarkan bukti statistik yang meyakinkan akan keberadaan moat tersebut.
Workday memproyeksikan pertumbuhan penjualan sebesar 17% hingga 18% tahun depan, sekitar konsisten dengan kuartal terbarunya. Langganan menyumbang 92% dari total penjualan, yang membuat arus kas sangat dapat diprediksi dibandingkan dengan model penghasilan lainnya. Ini adalah karakteristik yang membantu bagi perusahaan yang baru-baru ini mencapai profitabilitas. Rasio harga-ke-arus kas Workday hanya sekitar 32. Itu adalah valuasi yang menarik jika memenuhi target pertumbuhannya.
Dengan nilai pasar $70 miliar, Workday bukanlah perusahaan yang tidak dikenal dengan pertumbuhan yang meledak ke depan. Ini adalah perusahaan yang sudah mapan dengan prospek pertumbuhan yang baik dan valuasi yang wajar yang pada dasarnya dapat menghasilkan lima kali lipat investasi Anda dalam jangka panjang.
3. ServiceNow
ServiceNow (NYSE: NOW) muncul dengan perangkat lunak otomatisasi aliran kerja untuk layanan TI, yang penting untuk mengelola tim teknologi yang merupakan bagian penting dari setiap bisnis besar. Perusahaan tersebut sejak itu memperluas penawarannya untuk mencakup alat-alat yang mendukung fungsi-fungsi, termasuk keuangan dan layanan pelanggan. ServiceNow sangat mengandalkan kekuatan disruptif dari kecerdasan buatan saat pelanggan mencari untuk menggunakan kemampuan ini untuk membawa gelombang transformasi teknologi berikutnya.
Perusahaan ini mendapat penilaian tinggi dari Gartner, menempatkannya di antara pemimpin industri. Posisi kepemimpinannya dikuatkan oleh data retensi yang sangat baik – perusahaan melaporkan tingkat perpanjangan pelanggan yang secara konsisten mencapai 98% dan lebih tinggi, dan secara konsisten memperluas hubungan pelanggan dari waktu ke waktu.
Pendapatan ServiceNow tumbuh 26% dalam kuartal terbaru, dan diharapkan penjualan akan berkembang sekitar 25% tahun depan. Perusahaan ini memproyeksikan margin operasi yang disesuaikan secara stabil pada tahun 2024, sehingga arus kasnya seharusnya bergerak lebih atau kurang sejalan dengan pendapatan. Rasio harga-ke-arus kas saham ini sekitar 45, dan rasio P/E ke depannya mendekati 60. Keduanya berada pada sisi mahal namun wajar bila dibandingkan dengan prospek pertumbuhan.
Ada risiko volatilitas yang melekat pada saham dengan valuasi semacam ini, namun kombinasi kekuatan kompetitif dan potensi pertumbuhan perusahaan ini menjadikannya kandidat untuk berkembang menjadi salah satu raksasa teknologi di masa depan.