Saham dunia *cyber* mengalami tahun 2026 yang sulit, bersamaan dengan penjualan besar-besaran di saham perangkat lunak yang didorong AI. Menurut analis Wedbush Dan Ives, ini mungkin menciptakan peluang untuk membeli.
“AI akan menjadi pendorong besar bagi sektor keamanan siber dalam tahun-tahun mendatang, karena perlindungan untuk *use case*, data, dan *end point* berkembang sangat pesat,” tulis Ives dalam catatan riset yang diterbitkan Selasa.
Meski penggunaan AI yang tumbuh memunculkan pertanyaan tentang model bisnis di berbagai sektor, Ives berpendapat bahwa ancaman yang digerakkan AI justru membuat keamanan sier menjadi pengeluaraan penting yang tidak bisa dipotong perusahaan.
Tesis optimis ini berdasar pada realita. Saat peretas menggunakan AI untuk meluncurkan serangan yang lebih cepat dan canggih, perusahaan terpaksa menghabiskan lebih banyak untuk pertahanan. Data Wedbush menunjukkan vendor menaikkan target penjualan hingga 30% tahun ini untuk mengimbangi permintaan. Ini menunjukkan bahwa meski anggaran perangkat lunak umum mungkin dikurangi, keamanan tetap prioritas.
Meski optimis jangka panjang, investor sekarang melihat banyak warna merah. Kinerja *tracker* sektor utama kurang bagus bulan lalu. Misalnya, First Trust Nasdaq Cybersecurity ETF (CIBR) turun sekitar 9%, sementara WisdomTree Cybersecurity Fund (WCBR) turun sekitar 5%. Sepanjang tahun, mereka turun sekitar 3% dan 7%.
Meski para penggemar melihat peluang besar karena AI memperluas “permukaan serangan” lewat API dan *workload*, beberapa pihak khawatir pertumbuhan pendapatan yang melambat dan valuasi tinggi bisa menghambat beberapa perusahaan.
Kekhawatiran utama adalah bahwa “pajak AI” pada anggaran perusahaan bisa mengurangi area pengeluaran IT lain, membuat perusahaan *cyber* berebut modal yang terbatas.
Analis bullish Dan Ives mengidentifikasi tiga perusahaan sebagai “pemenang” terbaik. Pertama adalah CrowdStrike (CRWD), yang ia sebut standar emas industri. Platform Falcon-nya dianggap semakin efektif. Meski sahamnya turun hampir 13% tahun ini, Wedbush memberi peringkat Outperform dengan target harga $600.
Kedua adalah Palo Alto Networks (PANW), yang tetap favorit Wedbush untuk 2026 meski sahamnya turun hampir 12% tahun ini. Pendekatan “platformisasi” mereka, ditambah akuisisi CyberArk, dianggap mengubah permainan untuk mengamankan data AI. Target harganya $225.
Terakhir, Zscaler (ZS) disebut sebagai nama utama yang harus dimiliki, dengan target harga $350. Strategi “Zero Trust” mereka mendapatkan pertumbuhan langganan yang kuat seiring percepatan lalu lintas AI.
Bagi investor, AI di sektor ini bukan sekadar kata populer — ia adalah kekuatan yang menguatkan model pendapatan berulang. Karena siklus serangan menyusut dari “minggu menjadi jam”, nilai pertahanan otomatis berbasis AI akan terus naik, “memperkuat ketahanan anggaran di dunia baru anggaran IT yang didorong AI,” kata Ives.
Francisco Velasquez adalah Reporter di Yahoo Finance. Ikuti dia di LinkedIn, X, dan Instagram. Tips cerita? Email ke [email protected].