Selama lima tahun terakhir, S&P 500 dan Nasdaq Composite telah menghasilkan total return (termasuk dividen) lebih dari 100%. Ini merupakan periode luar biasa di pasar saham secara umum, tetapi terutama di sektor teknologi, yang merupakan sektor terbesar berdasarkan bobot di kedua indeks tersebut dan telah menjadi sektor dengan performa terbaik selama lima tahun terakhir (secara jauh).
Investor yang tidak memiliki banyak saham pertumbuhan megakap mungkin mengalami kesulitan untuk mengikuti kenaikan pasar. Namun, ada beberapa pemenang menonjol di sektor-sektor yang performanya di bawah rata-rata seperti industri dan material.
Beginilah bagaimana Deere (NYSE: DE), Hubbell (NYSE: HUBB), dan Southern Copper (NYSE: SCCO) telah mengungguli S&P 500 dan Nasdaq Composite dalam lima tahun terakhir dan mengapa ketiga saham dividen ini layak untuk dibeli sekarang.
Sumber gambar: Getty Images.
Deere memiliki landasan pertumbuhan laba multi-dekade
Daniel Foelber (Deere) Sekali melihat pertumbuhan laba Deere dalam beberapa tahun terakhir, mudah untuk melihat mengapa saham ini telah melakukannya dengan baik.
Grafik EPS Diluted DE (TTM)
Laba per saham Deere selama 12 bulan terakhir meningkat lebih dari tiga kali lipat dalam waktu lima tahun, melampaui kenaikan harga sahamnya dan mengakibatkan penurunan rasio harga-ke-laba (P/E) sahamnya. Jadi, meskipun lebih dari dua kali lipat dalam lima tahun, Deere lebih murah dari segi valuasi. Namun, ada sedikit masalah.
Deere adalah perusahaan siklikal yang cenderung mengalami periode pertumbuhan besar diikuti oleh stagnasi atau penurunan laba. Semua ini berkaitan dengan siklus investasi, yang bergantung pada harga tanaman, tingkat bunga, dan faktor-faktor lainnya. Pada dasarnya, jika bisnis baik bagi pelanggan Deere, ada kemungkinan lebih besar mereka akan melakukan investasi modal besar. Tetapi jika bisnis sedang lesu, mereka mungkin menunda pembelian besar tersebut.
Gangguan rantai pasokan selama beberapa tahun terakhir menyebabkan lonjakan harga tanaman, yang mengakibatkan kenaikan harga makanan dan menjadi pendorong inflasi. Namun, kenaikan harga tanaman membantu industri pertanian dan, pada gilirannya, permintaan akan traktor dan peralatan lainnya Deere.
Diperkirakan laba akan turun ketika bisnis melambat atau mendekati penurunan. Tetapi kabar baiknya adalah rasio P/E Deere hanya 11 – artinya laba dapat mengalami penurunan yang cukup besar dan saham masih akan sangat murah.
Deere telah melakukan perbaikan produk yang berhasil berpusat pada otomatisasi, kecerdasan buatan (AI), dan robotika. Namun, kita masih berada di awal era revolusi pertanian teknologis berikutnya. Deere memiliki teori investasi jangka panjang yang meyakinkan karena posisinya yang baik untuk menangkap periode ekspansi dalam industri sambil mengambil pangsa pasar dari waktu ke waktu dengan membawa mesin dan perangkat lunak yang lebih canggih ke pasar. Saham ini hanya memberikan dividen sebesar 1,6% – tetapi itu sebagian karena Deere menginvestasikan kembali sebagian besar ke bisnisnya dan juga membeli kembali sebagian besar sahamnya.
Cerita berlanjut
Sektor industri memiliki opsi berimbal hasil yang lebih tinggi daripada Deere (termasuk banyak pesaingnya). Tetapi bagi investor yang mencari keseimbangan antara pertumbuhan dan pendapatan, Deere menonjol sebagai salah satu saham terbaik saat ini.
Megatrend menuju modernisasi grid dan elektrifikasi membuat saham Hubbell menarik
Lee Samaha (Hubbell): Naik hampir 187% selama lima tahun terakhir (dan dengan total return yang lebih tinggi berkat dividen), kinerja harga saham Hubbell adalah bukti manfaat manajemen yang memperbarui bisnis ke pasar yang tepat. Dalam kasus Hubbell, ini berarti beralih dari sebagian besar pendapatannya dari solusi listrik di pasar non-residensial, residensial, dan industri pada tahun 2017 menjadi hampir dua pertiga penjualannya dari utilitas.
Grafik Total Return Level DE
Ini adalah pergeseran yang menguntungkan kebutuhan utilitas untuk memodernisasi grid dan pengeluaran untuk mendukung tren elektrifikasi dalam ekonomi. Investasi dalam energi terbarukan (tidak sedikit untuk terhubung ke grid), kendaraan listrik (jaringan pengisian), AI (pusat data), dan tren pertumbuhan sektoral lainnya seperti bangunan/infrastruktur pintar dan otomatisasi industri akan memerlukan investasi substansial dalam kapasitas grid secara keseluruhan. Pada saat yang sama, infrastruktur lama perlu dimodernisasi bersamaan dengan penambahan kapasitas untuk memastikan keandalan.
Pergeseran ini menghasilkan peningkatan pendapatan dari $3,7 miliar pada tahun 2017 menjadi perkiraan $5,9 miliar pada tahun 2024, dengan margin laba operasional disesuaikan bergerak dari level pertengahan belas ke 21% pada 2023.
Peningkatan pendapatan dan profitabilitas tersebut berarti dividen per saham Hubbell telah meningkat secara signifikan selama lima tahun terakhir. Mari kita katakan begini: Meskipun yield dividen saat ini sebesar 1,3% bukanlah sesuatu yang patut dibanggakan, pembayaran dividen tahunan sebesar $4,88 per saham akan berarti yield dividen sebesar 3,8% berdasarkan harga saham lima tahun yang lalu. Intinya adalah pertumbuhan dividen mengikuti pertumbuhan laba, dan dengan Hubbell yang diatur untuk melaporkan pertumbuhan pendapatan sebesar 8,9% dan 5,2% dalam beberapa tahun mendatang, masih banyak pertumbuhan yang akan datang dari pasar akhirnya.
Pertumbuhan produksi tembaga yang signifikan akan menggerakkan pembayaran dividen masa depan Southern Copper
Scott Levine (Southern Copper): Seringkali, investor yang ingin menambah pendapatan pasif mereka tidak menempatkan saham logam di puncak daftar pantauan mereka. Bisnis yang berkomitmen pada produksi logam sering mengalokasikan modal mereka untuk mengembangkan dan menjaga berbagai proyek mereka — bukan membuat pembayaran dividen besar. Namun, selalu ada pengecualian; dalam hal ini, pengecualian tersebut datang dalam bentuk Southern Copper. Sebagai peluang investasi tembaga terkemuka, saham Southern Copper telah melonjak lebih dari 200% selama lima tahun terakhir, dan saat ini menawarkan yield dividen ke depan lebih dari 2,7%.
Dengan banyak industri pulih setelah awal pandemi pada tahun 2020, harga tembaga melonjak naik, memberikan keuntungan bagi Southern Copper. Sementara harga tembaga sekitar $2,72 per pon pada tahun 2019, naik menjadi sekitar $4,24 per pon pada tahun 2021, dan untuk tahun 2024, Southern Copper memperkirakan harga tembaga sekitar $4 per pon.
Grafik Kas dari Operasi SCCO (Tahunan)
Meskipun tidak mungkin untuk mengatakan apa yang akan terjadi dengan harga tembaga di masa depan, layak diakui bahwa perusahaan memproyeksikan pertumbuhan produksi tembaga yang stabil selama dekade mendatang. Sementara memproduksi 911.000 ton tembaga pada 2023, manajemen memperkirakan produksi akan terus meningkat secara bertahap menjadi 1,6 juta ton tembaga pada 2032.
Dengan mengelola asetnya dengan cermat, Southern Copper telah berhasil menghasilkan arus kas bebas — tanda yang menggembirakan bagi para investor dividen calon. Jika perusahaan mencapai panduan arus kas bebas 2024 sebesar $2,5 miliar, maka itu berarti bahwa perusahaan akan memiliki rata-rata arus kas bebas sebesar $2,5 miliar dari 2020 hingga 2024.
Apakah Anda ingin berinvestasi $1.000 di Deere & Company sekarang?
Sebelum Anda membeli saham Deere & Company, pertimbangkan hal berikut:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Deere & Company bukan salah satunya. 10 saham yang masuk daftar tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pikirkan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $791.929!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor untuk sukses, termasuk panduan tentang membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua rekomendasi saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah melipatgandakan lebih dari empat kali lipat keuntungan S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham tersebut »
*Pengembalian Stock Advisor per 15 Juli 2024
Daniel Foelber tidak memiliki posisi dalam saham yang disebutkan. Lee Samaha tidak memiliki posisi dalam saham yang disebutkan. Scott Levine tidak memiliki posisi dalam saham yang disebutkan. Motley Fool merekomendasikan Deere & Company. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
3 Saham Dividen yang Telah Mengungguli S&P 500 dan Nasdaq Composite Selama 5 Tahun Terakhir awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool