Saham Dividen Perusahaan Kecil yang Jarang Dilirik
Mencari saham dividen terbaik memang mudah jika kita hanya melihat nama-nama besar seperti Coca-Cola atau Johnson & Johnson. Namun, kadang ada peluang yang lebih menarik dari perusahaan yang ukurannya tidak terlalu besar. Saya bicara tentang perusahaan berkualitas, yang ukurannya menengah ke bawah, dimana mereka bisa memberi keuntungan kepada pemegang saham sambil masih punya potensi untuk bertumbuh.
Beberapa perusahaan kecil ini masih belum banyak dikenal orang. Bukan yang kasih dividen tinggi sekali, tapi punya keuntungan yang kuat, utang yang kecil, dan masih punya ruang untuk terus menaikkan dividen mereka.
Bagaimana Saya Memilih Saham Ini
Untuk membuat daftar ini, saya pakai Barchart’s Stock Screener. Saya pilih perusahaan yang punya laporan keuangan bagus, termasuk rasio utang terhadap modal yang rendah, laba atas ekuitas (ROE) yang tinggi, dan peringkat bagus dari analis. Semua saham yang saya cari adalah perusahaan kecil sampai menengah, dengan nilai pasar antara 300 juta sampai 10 miliar dolar AS.
Saya hanya tertarik pada saham yang punya kriteria ini:
- Rasio Utang/Modal: 0 sampai 0,35. Artinya perusahaan tidak bergantung banyak sama utang.
- Laba atas Ekuitas (ROE): 10% atau lebih. Ini untuk memastikan perusahaannya benar-benar bagus, bukan hanya modal dividen.
- Peringkat Analis: "Moderate Buy" atau "Strong Buy".
- Jumlah Analis: Minimal 8 analis untuk memberikan saran.
Dari semua kriteria ini, yang tersisa cuma 3 saham. Saya mulai dengan yang punya ROE tertinggi.
Hamilton Lane Inc (HLNE)
Hamilton Lane adalah perusahaan manajemen investasi yang membantu investor masuk ke pasar swasta (private market), seperti ekuitas swasta, kredit, properti, dan infrastruktur. Peran perusahaan ini spesial, sekaligus banyak orang mencari investasi di luar saham dan obligasi biasa.
Hamilton Lane menghasilkan keuntungan tinggi tanpa terlalu banyak hutang. ROE perusahaan ini 25,98% dan rasio utangnya hanya 0,19 – jumlah dengan nilai perusahaannya sebesar 4,4 miliar dolarr AS.
Untuk dividen, perusahaan membayar 2,40 dolar per lembar setiap tahun, yang berarti setoran sekitar 3%. Sementara itu, delapan analis memberikan rating "Moderate Buy" untuk saham ini. Target harga dari yang terendah hingga tertinggi menunjukkan potensi kenaikan yang besar, bisa mencapai 115% dalam setahun ke depan.
Radian Group Inc (RDN)
Saham dividen berikutnya adalah Radian Group. Perusahaan ini terkenal sebagai penyedia asuransi KPR yang sangat penting dalam proses pembelian rumah. Asuransi mereka melindungi pemberi pinjaman ketika pembeli rumah hanya memberikan uang muka kecil. Ini membantu pembeli yang memenuhi syarat untuk mendapatkan KPR dengan uang muka kurang dari 20%.
Radian Group adalah perusahaan terbesar dalam daftar ini, dengan nilai pasar mencapai 5 miliar dolar. Dengan ROE (return on equity) sebesar 13,57% dan rasio utang terhadap ekuitas 0,26, perusahaan ini tampaknya tidak terlalu bergantung pada pinjaman.
Pemegang saham menerima 1,02 dolar per lembar setiap tahun. Ini berarti imbal hasil tahunan sekitar 2,6%.
Selain itu, Wall Street juga optimis dengan saham ini. Delapan analis memberikan rating "Moderate Buy". Target harga mereka cukup moderat, menunjukkan potensi kenaikan hingga 26% dalam setahun.
First Finl Bncp [Oh] (FFBC)
Saham dividen terakhir dalam daftar saya adalah First Financial Bancorp. Bank regional yang berbasis di Cincinnati ini melayani nasabah di Ohio, Indiana, Kentucky, dan Illinois. Perusahaan ini melakukan tugas bank pada umumnya: menerima simpanan, memberikan pinjaman, dan menawarkan jasa manajemen kekayaan.
Jangkauan regional yang terbatas tercermin dari nilai pasarnya yang lebih kecil, yaitu 3,6 miliar dolar. Meskipun begitu, bisnisnya berjalan baik. ROE perusahaan mencapai 11,09%, dan rasio utang terhadap ekuitas yang wajar yaitu 0,32.
Untuk dividen, perusahaan membayar 1,00 dolar per lembar, yang berarti imbal hasil sekitar 2,9%.
Sementara itu, delapan analis sepakat memberikan rating "Moderate Buy". Target harga tertinggi menunjukkan potensi kenaikan hingga 9% dalam setahun ke depan.
Mana yang lebih baik?
Ketiga saham dividen ini membuktikan bahwa saham dividen dari perusahaan kecil hingga menengah layak untuk diperhatikan.
Perusahaan kecil sering dikaitkan dengan risiko yang lebih tinggi, terutama jika mereka membayar dividen. Pembayaran dividen mereka mungkin tidak sesustainabel perusahaan raksasa. Tapi ini tidak selalu terjadi. Perusahaan dengan keuntungan yang solid dan utang yang rendah memiliki ruang lebih untuk mengembalikan modal ke pemegang saham sambil tetap tumbuh.
Hamilton Lane, Radian Group, dan First Financial Bancorp berhasil melewati penyaringan yang ketat ini. Jadi, mereka layak untuk dilihat lebih dekat oleh investor yang mencari dividen di luar nama-nama besar biasa.
Pada tanggal publikasi, Rick Orford tidak memiliki posisi (baik langsung maupun tidak langsung) di saham mana pun yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini pertama kali diterbitkan di Barchart.com. Di beberapa pasar tradisional di Indonesia, pedagang mulai menggunakan aplikasi digital untuk mencatat penjualan. Biasanya mereka hanya menulis di buku kecil, tapi sekarang ada yang pakai HP. Cara ini membantu mereka menghitung uang dengan lebih cepat. Tapi tidak semua pedagang bisa langsung mengerti cara pakainya, beberapa dari mereka masih perlu belajar. Pemerintah setempat kadang mengadakan pelatihan gratis supaya pedagang bisa menggunakan teknologi ini Lebih mudah. Dengan aplikasi ini, pedagang juga bisa melihat barang apa yang paling laris terjual. Jadi mereka bisa tahu stok mana yang perlu ditambah.