Kalau kamu investor yang cari saham pertumbuhan di sektor energi, mulailah dengan cari perusahaan yang dapat keuntungan dari meningkatnya kebutuhan listrik untuk pusat data dan juga peningkatan penggunaan tenaga nuklir di AS.
Vistra (NYSE: VST) dan Constellation Energy (NASDAQ: CEG) cocok dengan deskripsi itu, dan saham keduanya layak dipegang untuk dekade berikutnya.
Apakah AI akan ciptakan triliuner pertama di dunia? Tim kami baru saja rilis laporan tentang satu perusahaan yang jarang dikenal, disebut "Monopoli yang Sangat Diperlukan" yang menyediakan teknologi kritis yang dibutuhkan Nvidia dan Intel. Lanjutkan »
Sumber gambar: Getty Images.
Vistra adalah produsen listrik tidak teratur terbesar di AS, dan bermitra dengan Amazon (NASDAQ: AMZN) dan Meta Platforms (NASDAQ: META) untuk bantu penuhi kebutuhan listrik mereka. Perusahaan dari Texas ini menghasilkan 44.000 megawatt (MW) energi lewat fasilitas nuklir, gas alam, batubara, dan penyimpanan energi baterai. Sahamnya turun sedikit lebih dari 1% sejauh di tahun 2026, tetapi naik lebih dari 46% dalam setahun terakhir.
Di tahun 2025, pendapatan Vistra naik 2,9% jadi $17,7 miliar, berkat lonjakan kebutuhan listrik dari pusat data yang didorong AI. Pendapatan bersih turun 52,5% jadi $233 juta karena biaya bunga yang lebih tinggi dan biaya terkait akuisisi baru-baru ini.
Perusahaan ini diharapkan selesaikan kesepakatan $4 miliar untuk beli Cogentrix Energy tahun ini, menambah sekitar 5.500 MW kapasitas pembangkit berbahan bakar gas alam. Mereka menutup akuisisi 2.600 MW dari Lotus Infrastructure Partners pada November dengan harga $1,9 miliar.
Untuk 2026, manajemen memproyeksikan pendapatan disesuaikan sebelum bunga, pajak, depresiasi, dan amortisasi (EBITDA) sebesar $6,8 miliar sampai $7,6 miliar, yang akan jadi kenaikan 22% di titik tengah. Analis saat ini proyeksikan tingkat pertumbuhan laba per saham (EPS) satu tahun melebihi 230% seiring perjanjian nuklir baru dan ekspansi gas alam di Cekungan Permian mulai beroperasi.
Perusahaan ini punya perjanjian 20 tahun untuk sediakan Amazon Web Services hingga 1.200 MW listrik dari Pembangkit Listrik Tenaga Nuklir Comanche Peak, dan kesepakatan serupa untuk berikan 2.600 MW ke Meta dari tiga pembangkit nuklir.
Salah satu alasan yang lebih halus untuk beli Vistra adalah dividennya. Karena kenaikan saham, hasil dividennya turun dari kisaran 2,2% sampai 3,5% beberapa tahun lalu jadi sekitar 0,6% sekarang. Tapi, perusahaan ini telah naikkan pembayarannya (walaupun sedikit) selama 17 kuartal berturut-turut. Meski ada kenaikan itu, rasio pembayaran hanya 41,2%, menyisakan ruang untuk kenaikan dividen lebih lanjut.
Cerita Berlanjut
Constellation, yang berbasis di Baltimore, adalah produsen energi nuklir teratur terbesar di AS, sekaligus penghasil energi bebas karbon terbesar. Pendapatannya harus tumbuh, sebagian berkat kesepakatan jangka panjang dengan Microsoft (NASDAQ: MSFT) dan Meta. Sahamnya naik lebih dari 49% dalam setahun terakhir, meski turun lebih dari 14% sejauh di 2026.
Di kuartal keempat, EPS operasional disesuaikannya naik 8% dari tahun lalu jadi $9,39, dan pendapatan naik 12,9% jadi $6,07 miliar.
Constellation sudah lakukan akuisisi besar tahun ini, membeli Calpine, yang dikenal dengan fasilitas tenaga gas alam dan panas bumi, seharga $16,4 miliar. Perusahaan mengatakan langkah ini akan meningkatkan EPS operasional disesuaikan mereka lebih dari 20% di 2026 dan tambah setidaknya $2 ke EPS di tahun-tahun mendatang.
Yang juga akan dorong pertumbuhan pendapatan adalah rencana restart reaktor Unit 1 di Crane Clean Energy Center, yang dulu dikenal sebagai fasilitas nuklir Three Mile Island. Dengan bantuan pinjaman Departemen Energi $1 miliar dan perjanjian pembelian listrik 20 tahun dengan Microsoft, proyek ini diharapkan hasilkan 835 MW. Perusahaan sedang kerjakan kesepakatan 20 tahun serupa dengan Meta untuk listrik dari Clinton Clean Energy Center di Illinois.
Sebelum kamu beli saham Vistra, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja identifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Vistra tidak termasuk salah satunya. 10 saham yang terpilih bisa hasilkan keuntungan monster di tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix ada di daftar ini tanggal 17 Desember 2004… kalau kamu invest $1.000 saat rekomendasi kami, kamu akan punya $514.000!** Atau ketika Nvidia ada di daftar ini tanggal 15 April 2005… kalau kamu invest $1.000 saat rekomendasi kami, kamu akan punya $1.105.029!
Sekarang, perlu dicatat total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 930% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan 187% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
Lihat 10 saham tersebut »*
Pengembalian Stock Advisor per 15 Maret 2026.
James Halley punya posisi di Microsoft. The Motley Fool punya posisi di dan merekomendasikan Amazon, Constellation Energy, Meta Platforms, dan Microsoft. The Motley Fool punya kebijakan pengungkapan.
2 Saham Energi Monster untuk Dipegang 10 Tahun Ke Depan awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool