Perusahaan raksasa cloud ini punya banyak cara untuk menang di AI, termasuk punya saham besar di OpenAI.
Satu saham chip yang tertinggal bisa aja bakal pulih dengan cepat.
Kedua pemimpin ini udah lama jadi partner, dan mungkin akan bekerja sama lagi di era AI.
10 saham yang kami lebih suka daripada Microsoft ›
Walaupun optimisme tentang AI udah kuat, banyak pengumuman kerja sama bulan lalu, kebanyakan libatkan pemimpin AI OpenAI, bikin saham chip dan cloud naik lebih tinggi di bulan September.
Dengan harga saham yang lebih tinggi sekarang, milih saham AI baru jadi lebih sulit. Tapi masih ada peluang di saham AI yang berkualitas dan defensif, serta saham yang tertinggal turnarounds yang masih punya potensi naik karena AI.
Dua perusahaan terkenal ini mewakili taruhan yang aman dan agresif untuk revolusi AI.
Microsoft (NASDAQ: MSFT) adalah pemimpin di software perusahaan, cloud computing, dan sistem operasi PC, bersama bisnis lain yang menghasilkan uang seperti LinkedIn dan Xbox.
Portofolio Microsoft yang beragam memberi mereka arus kas untuk bersaing kuat di AI. Walaupun AI generatif bisa mengancam perusahaan teknologi besar, kemungkinan Microsoft dan CEO-nya Satya Nadella akan cari cara untuk untung dari transisi AI.
Soalnya, Microsoft adalah investor awal di OpenAI, pembuat model AI terdepan, yang dalam beberapa hal mencoba bersaing dengan bisnis software perusahaan Microsoft. Tapi bahkan jika itu terjadi, saham Microsoft di OpenAI akan naik harganya, jadi mengimbangi ancamannya.
Sementara itu, Microsoft baru aja ‘bocorin’ beberapa hal positif. Menurut Bloomberg, manajemen Microsoft percaya kapasitas data center mereka akan terbatas lebih lama dari yang diperkirakan.
Tidak punya cukup data center untuk memenuhi permintaan kayaknya masalah yang ‘bagus’, dan menunjukkan prospek pertumbuhan untuk unit cloud Azure Microsoft akan kuat selama beberapa tahun ke depan.
Di sisi lain, eksekutif Microsoft lain ngasih tau sesuatu yang lebih besar mungkin sedang disiapin – upaya Microsoft bikin chip AI sendiri. Microsoft dianggap agak tertinggal dalam mendesain akselerator AI sendiri, sesuatu yang sudah lama dilakukan pesaingnya. Beberapa tahun terakhir, raksasa cloud mendesain chip sendiri untuk mengurangi ketergantungan pada GPU Nvidia dan Advanced Micro Devices yang harganya lebih mahal.
Tapi, Chief Technology Officer Microsoft Kevin Scott baru aja bilang tujuan Microsoft adalah menggunakan chipnya sendiri "sebagian besar" ke depannya, dan nambahin bahwa Microsoft sekarang udah pake "banyak" chip Microsoft. Kalau Microsoft bisa buat chip dalam negeri yang setara atau lebih baik dari pesaing, margin laba cloud dan AI-nya bisa naik lebih banyak lagi.
Sementara banyak saham chip AI udah di harga tertinggi, Intel (NASDAQ: INTC) adalah yang paling tertinggal. Sahamnya baru aja naik dua kali lipat dari harga terendah April, tapi harga saham Intel masih sekitar 50% di bawah harga tertingginya, dan diperdagangkan di sebagian kecil dari nilai pasar pemenang AI lainnya.
Tapi musim panas ini, perubahan mulai terjadi, karena Intel menarik investasi dari pemerintah AS, Softbank, dan Nvidia, yang semuanya menaruh miliaran dolar di belakang pembuat chip AS ini.
Mungkin yang lebih penting, Intel baru aja mengundang wartawan ke pabrik semikonduktor teknologinya yang baru, Fab 51, di Arizona minggu lalu. Di sana, mereka perkenalkan dua produk pertama yang akan diproduksi di fab baru itu: Panther Lake, CPU PC baru, dan Clearwater Forest, CPU data center yang hemat daya, yang seharusnya mulai dikirim awal 2026.
Acara itu penting, karena itu adalah peresmian node 18A Intel yang sangat penting, node manufaktur di mana Intel berharap bisa menyusul Taiwan Semiconductor Manufacturing dalam teknologi proses. Node ini punya dua inovasi penting baru: transistor gate-all-around (GAA) dan backside power. Dalam tur tersebut, Intel bilang densitas cacat manufaktur 18A saat ini ada di titik terendah dalam pengembangannya, dan node itu akan siap untuk manufaktur volume tinggi sebelum tahun ini berakhir.
Itu sangat penting, karena banyak media meremehkan 18A, dengan berbagai outlet menyebarkan rumor tentang hasil rendah dan pertanyaan tentang kinerja. Tapi jika Intel bisa mencapai manufaktur volume tinggi kuartal ini dengan hasil yang bagus, itu akan menyamai jadwal TSMC untuk chip kelas 2nm-nya, yang juga seharusnya segera memulai manufaktur volume tinggi. Dan sementara chip TSMC akan punya transistor GAA, mereka tidak akan punya backside power. Jadi mungkin untuk beberapa aplikasi, Intel mungkin sebenarnya lebih unggul dari TSMC di tahun 2026.
Dan Intel pasti akan lebih unggul dari TSMC dalam hal manufaktur chip berbasis AS. Meskipun TSMC telah berjanji miliaran dan miliaran untuk membangun fab berbasis AS, mereka tidak diperkirakan akan membawa teknologi chip 3nm-nya ke AS hingga 2027, apalagi 2nm, yang seharusnya tiba tahun berikutnya. Itu artinya jika ada konflik geopolitik antara Cina dan Taiwan dalam beberapa tahun ke depan, pentingnya Intel hanya akan tumbuh — mungkin secara eksponensial.
Dengan dukungan pemerintah AS dan sekarang mungkin punya proses yang terdepan lagi, Intel adalah cerita turnaround yang bisa dijadikan taruhan, bahkan setelah kenaikan barunya.
Sebelum kamu beli saham Microsoft, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru aja mengidentifikasi apa yang mereka percaya adalah 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Microsoft tidak termasuk salah satunya. 10 saham yang terpilih bisa menghasilkan keuntungan monster di tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk daftar ini pada 17 Desember 2004… jika kamu invest $1.000 pada saat rekomendasi kami, kamu akan punya $657,979! Atau ketika Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika kamu invest $1.000 pada saat rekomendasi kami, kamu akan punya $1,122,746!
Sekarang, perlu dicatat bahwa total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 1.060% — kinerja yang mengalahkan pasar dibandingkan dengan 187% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
*Pengembalian Stock Advisor per 7 Oktober 2025
Billy Duberstein dan/atau kliennya memiliki posisi di Intel, Microsoft, dan Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Advanced Micro Devices, Intel, Microsoft, Nvidia, dan Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool merekomendasikan opsi berikut: long Januari 2026 $395 calls pada Microsoft, short Januari 2026 $405 calls pada Microsoft, dan short November 2025 $21 puts pada Intel. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
2 Saham Kecerdasan Buatan yang Bisa Kamu Beli dan Tahan untuk Dekade Berikutnya awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool