GE Aerospace harus berhasil ketika masalah manufaktur yang berkelanjutan mengganggu Boeing, menurut Chris Smith dari Artisan Partners. “GE telah berhasil menjadi monopoli dengan mesin leap baru mereka, yang akan ada di semua pesawat narrow-body baru,” yang dapat menyumbang lebih dari 80% dari mesin di udara dalam dekade mendatang, menurut manajer portofolio dari Antero Peak Group di Artisan. Keterlambatan pengiriman setelah ledakan pintu Boeing 737 Max 9 pada bulan Januari memaksa maskapai untuk melayani pesawat-pesawat lama dan memicu permintaan tertahan untuk produk-produk GE, menurut Smith. Dia melihat GE sebagai saham industri “premier”, tetapi dia juga menyoroti produsen komponen pesawat TransDigm sebagai penerima manfaat lainnya. Saham-saham aerospace dan pertahanan telah melonjak di seluruh papan pada tahun 2024, secara konsisten mencatat rekor-rekor baru seiring meningkatnya ketegangan geopolitik global. ETF Aerospace & Defense AS iShares (ITA) naik hampir 16% tahun ini. Saham GE telah melonjak 70% pada tahun 2024, sementara TransDigm naik 35%. Saham Boeing telah berjuang tahun ini, turun 34% pada tahun 2024 karena perusahaan menghadapi pemeriksaan yang lebih ketat setelah ledakan awal tahun ini. Pada akhir Juli, perusahaan melaporkan kerugian lebih besar dari yang diharapkan pada kuartal kedua, sementara pendapatan juga meleset dari target. Smith juga melihat GE sebagai penerima manfaat dari reinvestasi dalam manufaktur AS setelah puluhan tahun produksi yang sangat dioutsourcing. “Anda melihat konstruksi manufaktur berakselerasi secara signifikan saat Anda memiliki de-globalisasi dan rantai pasokan yang semakin dekat ke rumah,” katanya.
