Microsoft adalah perusahaan terbesar kedua di dunia dengan kapitalisasi pasar hampir $3 triliun saat ini. Raksasa teknologi ini berhasil mencapai posisi ini berkat kehadirannya yang solid di berbagai aplikasi seperti komputasi awan, sistem operasi Windows yang populer, dan alat-alat kolaborasi tempat kerja.
Belakangan ini, kecerdasan buatan (AI) ternyata menjadi salah satu penggerak pertumbuhan yang solid bagi Microsoft, berkontribusi pada percepatan pertumbuhan perusahaan dalam beberapa kuartal terakhir. Namun, Microsoft bukanlah satu-satunya raksasa teknologi yang menggunakan AI sebagai batu loncatan untuk meningkatkan pertumbuhannya. Nvidia (NASDAQ: NVDA) dan Meta Platforms (NASDAQ: META) juga mengalami manfaat dari adopsi AI yang meledak di industri masing-masing.
Mari kita lihat lebih dekat prospek Nvidia dan Meta Platforms dalam dekade mendatang untuk mencari tahu mengapa mereka memiliki potensi untuk melampaui kapitalisasi pasar Microsoft dalam jangka panjang.
1. Nvidia
Nvidia saat ini adalah perusahaan terbesar ketiga di dunia setelah Microsoft dengan kapitalisasi pasar $2,56 triliun. Spesialis semikonduktor ini telah melonjak nilai secara luar biasa sejak akhir 2022, ketika menjadi jelas bahwa unit pemrosesan grafis (GPU) pusat data Nvidia akan memainkan peran sentral dalam penyebaran AI.
Mitra Microsoft, OpenAI, menggunakan GPU Nvidia untuk melatih ChatGPT, chatbot AI generatif yang meledak popularitasnya setelah diluncurkan pada akhir 2022. Sejak itu, raksasa teknologi di seluruh dunia telah berbondong-bondong untuk membeli GPU AI Nvidia untuk melatih dan menerapkan model AI. Hal ini memungkinkan pembuat chip ini menguasai lebih dari 80% pasar chip AI, meninggalkan sedikit untuk pesaing seperti AMD.
Analis KeyBanc Capital Markets, John Vinh, memperkirakan bahwa Nvidia bisa menghasilkan pendapatan pusat data sebesar $200 miliar tahun depan dengan permintaan untuk chip AI generasi terbarunya, Blackwell, dilaporkan lebih kuat dari yang diharapkan. Itu akan menjadi lonjakan signifikan dibandingkan dengan pendapatan pusat data $47,5 miliar yang dilaporkan Nvidia tahun lalu.
Sementara itu, perkiraan konsensus menunjukkan bahwa pendapatan pusat data Nvidia bisa meningkat menjadi $140 miliar tahun depan, yang tetap akan menjadi lonjakan signifikan dibandingkan dengan pendapatan dari segmen ini tahun lalu. Untuk perspektif, AMD berharap menjual GPU pusat data senilai $4,5 miliar tahun ini, yang mengindikasikan seberapa dominannya Nvidia dalam pasar ini.
Mengingat Nvidia akan merilis GPU AI baru setiap tahun, dibandingkan dengan rencana sebelumnya untuk memperbarui lini produknya setiap dua tahun, perusahaan ini bisa terus menguasai pangsa pasar chip AI dengan solid setelah 10 tahun. Dengan perkiraan pasar GPU secara keseluruhan diperkirakan bernilai $1,16 triliun pada 2034, menurut Future Market Insights, posisi kuat Nvidia di pasar ini menetapkannya untuk pertumbuhan yang kuat selama dekade mendatang.
Selain itu, analis memperkirakan pendapatan Nvidia akan mencatat pertumbuhan tahunan sebesar 42% dalam lima tahun ke depan. Angka ini lebih tinggi dari pertumbuhan pendapatan tahunan sebesar 13% yang diharapkan dari Microsoft dalam periode yang sama.
Peluang pasar akhir yang besar Nvidia dan pangsa dominannya menunjukkan bahwa perusahaan ini bisa terus tumbuh dengan kecepatan yang lebih tinggi daripada Microsoft setelah lima tahun ke depan, potensialnya bahkan bisa melampaui kapitalisasi pasar Microsoft setelah 10 tahun.
2. Meta Platforms
Meta Platforms saat ini adalah perusahaan terbesar ketujuh di dunia dengan kapitalisasi pasar $1,25 triliun, yang berarti jarak yang cukup jauh dari Microsoft. Namun, laju impresif Meta dalam pertumbuhan belakangan ini berkat adopsi yang semakin meningkat terhadap alat-alat periklanan AI-nya menunjukkan bahwa perusahaan ini bisa mempertahankan laju pertumbuhan yang sehat dalam dekade mendatang.
Menurut eMarketer, pengeluaran iklan digital bisa meningkat sebesar 13,2% pada 2024. Meta berada di jalur pertumbuhan lebih cepat dibandingkan dengan industri tempatnya beroperasi. Pendapatan perusahaan dalam enam bulan pertama tahun ini meningkat sebesar 24% menjadi $75,5 miliar. Proyeksi pendapatannya sebesar $39,75 miliar untuk kuartal saat ini akan berarti pertumbuhan tahun ke tahun sebesar 16%, yang akan lagi-lagi lebih tinggi dari laju pertumbuhan yang diproyeksikan untuk pengeluaran iklan digital tahun ini.
Kemampuan Meta untuk memberikan pengembalian yang lebih besar bagi pengiklan dengan bantuan kampanye iklan berbasis AI-nya membantu perusahaan ini menarik lebih banyak dolar iklan. Manajemen mengatakan dalam panggilan konferensi pendapatan terbaru bahwa pengiklan AS menyaksikan lonjakan 22% dalam pengembalian setelah mengadopsi alat iklan berbasis AI Meta seperti Advantage+.
Alat-alat AI ini memungkinkan pengiklan yang menggunakan penawaran Meta untuk meningkatkan target audiens, mendorong pembelian tambahan dari audiens tersebut, dan mengurangi biaya akuisisi. Meta menyaksikan peningkatan 10% dalam jumlah impresi iklan yang disampaikan pada kuartal kedua, bersamaan dengan peningkatan 10% dalam harga rata-rata per iklan.
Pasar iklan digital global diperkirakan bernilai $1,76 triliun pada 2034, naik dari pendapatan yang diperkirakan tahun ini sebesar $467 miliar, menurut Prophecy Market Insights. Meta diharapkan menghasilkan $161 miliar dalam pendapatan pada 2024, yang berarti bahwa perusahaan tersebut bisa menguasai sepertiga pasar iklan digital pada akhir tahun.
Jika perusahaan terus mendapatkan pangsa pasar end-market yang lebih besar ini dalam jangka panjang, pendapatannya bisa meningkat secara signifikan di masa depan. Dengan asumsi Meta bisa meningkatkan pangsa pasar iklan digitalnya menjadi 40% pada 2034, pendapatannya bisa mencapai $704 miliar. Itu lebih dari empat kali lipat dari pendapatan yang diproyeksikan perusahaan pada 2024.
Mengingat sektor teknologi AS memiliki rasio harga-ke-penjualan sebesar 7, Meta bisa menyaksikan ekspansi yang signifikan dalam kapitalisasi pasarnya dalam jangka panjang jika diperdagangkan dengan valuasi tersebut. Jadi, Meta Platforms memang memiliki potensi untuk menjadi perusahaan yang lebih besar dari Microsoft dalam dekade mendatang berkat pengaruhnya yang semakin meningkat dalam pasar iklan digital.
Apakah Anda harus menginvestasikan $1,000 dalam Nvidia sekarang?
Sebelum Anda membeli saham Nvidia, pertimbangkan hal ini:
Tim analis The Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka percayai sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Nvidia bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1,000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $641,864!*
Stock Advisor memberikan investor panduan yang mudah diikuti untuk sukses, termasuk panduan dalam membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua rekomendasi saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan return S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham tersebut »
*Return Stock Advisor per 12 Agustus 2024
Randi Zuckerberg, mantan direktur pengembangan pasar dan juru bicara Facebook serta saudari CEO Meta Platforms Mark Zuckerberg, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Harsh Chauhan tidak memiliki posisi dalam salah satu saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Advanced Micro Devices, Meta Platforms, Microsoft, dan Nvidia. The Motley Fool merekomendasikan opsi berikut: panggilan Januari 2026 $395 pada Microsoft dan putaran Januari 2026 $405 pada Microsoft. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Prakiraan: 2 Saham yang Akan Lebih Berharga Daripada Microsoft 10 Tahun Mendatang awalnya dipublikasi oleh The Motley Fool