Saham Eropa Melacak Penurunan Asia pada Taruhan Suku Bunga Fed: Wrap Pasar

(Bloomberg) — Saham-saham Eropa mengikuti New York dan Asia yang lebih rendah setelah para pedagang menunda harapan pemotongan suku bunga oleh Federal Reserve hingga akhir 2024 setelah data ekonomi AS yang kuat.

Stoxx Europe 600 benchmark turun sekitar 0,8% pada pembukaan, menuju penurunan mingguan pertamanya dalam tiga minggu. Semua sektor industri berada di zona merah, dengan saham teknologi dan utilitas memimpin penurunan. Kontrak saham AS sedikit berubah setelah Indeks S&P 500 turun paling banyak bulan ini, sementara imbal hasil obligasi Treasury sedikit turun. Dolar tetap stabil terhadap sekelompok rekan, menuju kenaikan mingguan terbesar sejak awal April.

Swaps sekarang sepenuhnya memasukkan potongan suku bunga kuarter poin pertama Fed pada bulan Desember, dibandingkan dengan bulan November sehari sebelumnya. Pertumbuhan aktivitas di penyedia layanan merupakan yang tercepat dalam setahun dan produksi manufaktur berkembang dengan lebih cepat. Ketahanan semacam ini membuat sulit bagi inflasi untuk mereda, sehingga Fed kemungkinan akan mempertahankan suku bunga lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama.

“Tampaknya pasar berada dalam mode ‘berita baik (ekonomi) adalah berita buruk bagi pasar’ karena mereka khawatir tentang ‘lebih tinggi-untuk-lebih lama’ Fed,” kata Vishnu Varathan, kepala ekonomi dan strategi Asia di Mizuho Bank Ltd. “Beban imbal hasil AS yang lebih tinggi dan dolar AS yang lebih kuat tampaknya sedang menekan” saham, katanya.

Presiden Atlanta Fed Raphael Bostic pada hari Kamis memperkuat koorus dari pejabat-pejabat minggu ini bahwa bank sentral perlu bersabar dalam langkah berikutnya karena masih ada tekanan ke atas yang cukup besar pada harga. Menit pertemuan Fed bulan Mei yang dirilis minggu ini menunjukkan para pembuat kebijakan bersatu dalam keinginan mereka untuk mempertahankan suku bunga lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama dan “banyak” yang mempertanyakan apakah kebijakan sudah cukup restriktif untuk menurunkan inflasi ke target mereka.

MEMBACA Tingkat BI Naik Menjadi 6,25%, BTN Mengurangi Target Pertumbuhan KreditRate BI adalah suku bunga acuan Bank Indonesia yang digunakan sebagai acuan dalam menentukan kebijakan moneter. Sedangkan BTN adalah singkatan dari Bank Tabungan Negara, sebuah bank milik pemerintah Indonesia.

Investor akan memperhatikan peralihan ke pengadopsian siklus penyelesaian yang lebih cepat di AS, yang diingatkan oleh regulator sekuritas negara itu dapat memicu beberapa transaksi yang gagal pada awalnya, setelah Wall Street kembali dari liburan Senin. Akhir pekan panjang di Amerika juga dapat mengurangi likuiditas di beberapa pasar.

Di Asia, indeks saham regional berada dalam jalur untuk hari terburuknya sejak 8 Mei, memperpanjang kerugian mingguannya, karena saham dari Hong Kong hingga China daratan, Jepang, dan Australia turun. Indeks saham China di Hong Kong berada dalam jalur untuk minggu terburuknya sejak Januari.

Grup Alibaba Group Holding Ltd. telah mengumpulkan $4,5 miliar dari penjualan obligasi konversi, dalam salah satu penawaran terbesar dalam beberapa tahun terakhir, menurut orang-orang yang akrab dengan masalah tersebut. Di Jepang, saham Kobayashi Pharmaceutical Co. melonjak setelah CIO Oasis Management Seth Fischer mengatakan ada potensi saham melonjak 70% jika perusahaan farmasi Jepang itu berinteraksi dengan dana aktivis tersebut.

Unit unggulan Grup Adani melonjak di India untuk menghapus semua kerugian yang dipicu oleh laporan penjualan pendek dari Hindenburg Research pada Januari 2023. Kenaikan ini didorong oleh optimisme seputar inklusi Adani Enterprises Ltd. dalam indeks saham benchmark negara itu, yang ditinjau ulang pada Jumat ini.

Di komoditas, minyak turun setelah mencapai level terendah dalam lebih dari tiga bulan pada hari Kamis karena pasar menunjukkan tanda-tanda kelemahan menjelang musim panas mengemudi di AS. Di tempat lain, emas naik setelah tiga hari penurunan.

Peristiwa penting minggu ini:

Ritel Kanada, Jumat

PDB Jerman, Jumat

Barang tahan lama AS, sentimen konsumen, Jumat

Christoper Waller dari Fed berbicara, Jumat

MEMBACA Pasar mobil listrik yang berkembang pesat di China membawa 3 perusahaan ini menuju jalur pertumbuhan. Ini yang membedakan mereka dan tantangan yang harus dihadapi.

Beberapa pergerakan pasar utama:

Saham

Stoxx Europe 600 turun 0,7% per 8:10 pagi waktu London

Futures S&P 500 sedikit berubah

Futures Nasdaq 100 sedikit berubah

Futures Dow Jones Industrial Average sedikit berubah

Indeks MSCI Asia Pasifik turun 0,9%

Indeks MSCI Emerging Markets turun 0,8%

Mata Uang

Indeks Bloomberg Dollar Spot sedikit berubah

Euro sedikit berubah di $1,0818

Yen Jepang sedikit berubah di 157,06 per dolar

Yuan offshore sedikit berubah di 7,2574 per dolar

Poundsterling Inggris tidak berubah di $1,2699

Kripto

Bitcoin turun 1,1% menjadi $66.975,51

Ether turun 2,4% menjadi $3.667,9

Obligasi

Imbal hasil obligasi 10-tahun turun satu basis poin menjadi 4,46%

Imbal hasil 10-tahun Jerman sedikit berubah di 2,59%

Imbal hasil 10-tahun Inggris turun satu basis poin menjadi 4,25%

Komoditas

Brent turun 0,1% menjadi $81,27 per barel

Emas spot naik 0,4% menjadi $2.339,18 per ons

Cerita ini diproduksi dengan bantuan Bloomberg Automation.

–Dengan bantuan dari Winnie Hsu.