Saham dividen terbukti sebagai pencipta kekayaan. Selama 50 tahun terakhir, mereka telah mengungguli non-payers lebih dari 2 banding 1. Salah satu pendorong utamanya adalah aliran pendapatan yang stabil (dan sering kali meningkat), yang memberikan investor dengan pengembalian dasar yang solid dari tahun ke tahun.
One Liberty Properties (NYSE: OLP), Truist Financial (NYSE: TFC), dan Mid-America Apartment Communities (NYSE: MAA) memiliki catatan pembayaran dividen yang luar biasa. Itulah salah satu faktor yang membuat mereka menonjol bagi beberapa kontributor Fool.com. Berikut adalah alasan mengapa mereka percaya bahwa investor tidak akan menyesali membeli saham dividen unggul ini sekarang.
Keluarga pendiri ingin menjaga dividen REIT ini berlanjut selama bertahun-tahun
Tyler Crowe (One Liberty Properties): Ada banyak cara singkat yang digunakan investor untuk menilai keberlanjutan dividen untuk bertahun-tahun ke depan. Salah satu yang kurang dihargai adalah ketika keluarga pendiri memiliki kepemilikan besar perusahaan. Ketika pendapatan keluarga berasal dari pembayaran dividen saham tunggal, Anda dapat dengan pasti yakin bahwa perusahaan akan dikelola untuk mempertahankan pembayaran dividen tersebut.
Itulah yang terjadi dengan One Liberty Properties selama bertahun-tahun. Keluarga Gould mendirikan real estate investment trust (REIT) ini dan masih memiliki 27,4% dari saham yang beredar. Kepemilikan besar mereka di REIT ini kemungkinan besar menjadi alasan mengapa perusahaan telah membayar dividen berturut-turut selama lebih dari 30 tahun.
Sejarah dividen yang panjang agak mengesankan, tetapi apa yang menekankan komitmen perusahaan terhadap dividen adalah bahwa manajemen telah mempertahankan pembayaran meskipun telah menjalani transformasi portofolio lengkap. Selama dekade terakhir, perusahaan berubah dari REIT diversifikasi dengan berbagai properti (pusat kebugaran, toko furnitur, kantor, dan restoran) menjadi portofolio terutama gudang industri dan fasilitas distribusi. Pada tahun 2016, industri menyumbang sekitar 22% dari sewa tahunan. Saat ini, properti industri menyumbang 67%.
Transformasi portofolio ini menantang. Dana dari operasi terhenti, dan perusahaan harus mengambil lebih banyak utang daripada yang kebanyakan investor akan nyaman. Meskipun menghadapi angin kencang ini, perusahaan membayar dividen seperti jam kerja.
Dengan portofolio yang berubah dan keuangan yang membaik, tidak mengherankan jika One Liberty Properties mulai meningkatkan pembayarannya. Dengan yield saat ini 7,5%, itu bisa menjadi saham yang cukup menarik.
Bawa ke bank
Jason Hall (Truist Financial): Diakui, bank bisa menjadi investasi yang sangat aman dan sangat berisiko. Mereka berleverage (mereka memiliki banyak uang tetapi meminjam sebagian besar) dan sangat terkait dengan ekonomi secara keseluruhan. Selain itu, sentimen bisa membuat harga saham mereka turun dengan menyakitkan saat ada kekhawatiran tentang ekonomi. Hal ini juga bisa menciptakan kesempatan bagi para investor, terutama jika fokus pada bank-bank terkuat dan terkapitalisasi dengan baik yang dapat bertahan melewati badai ekonomi dan terus membayar pemegang saham mereka.
Truist Financial ada dalam daftar pendek saya. Perusahaan ini secara konsisten mendapatkan pengembalian modal yang bersaing di kisaran tengah hingga tinggi-teen, menjaga rasio biaya operasionalnya (berapa banyak pendapatannya harus menutupi operasi) di kisaran 50% hingga 60% tinggi, dan mempertahankan likuiditas yang lebih dari cukup untuk memenuhi kebutuhan deposito dan menjaga neraca keuangannya.
Dan meskipun pendapatannya sedikit terjepit karena lonjakan suku bunga yang memperlambat pinjaman dan pasokan rumah yang sangat lemah memengaruhi pasar hipotek, perusahaan ini masih menghasilkan pendapatan yang kuat jauh melebihi dividen. Kuartal lalu, perusahaan mendapatkan $0,81 per saham, sehingga rasio pembayarannya sebesar 64% untuk kuartal tersebut.
Dengan yield di atas 5% dan saham diperdagangkan dengan harga sedikit di atas 9 kali laba, investor yang bersedia membeli dan menahan untuk bertahun-tahun tidak akan menyesali berinvestasi di Truist Financial saat ini.
Mesin penghasilan pasif ini sedang dijual
Matt DiLallo (Mid-America Apartment Communities): Apartment REIT Mid-America Apartment Communities, atau MAA, telah melakukan pekerjaan yang luar biasa dengan membayar dividen yang stabil dan terus berkembang. Perusahaan membayar dividen kuartalan berturut-turut ke-121 bulan lalu. Mereka telah meningkatkan pembayaran dividen mereka selama 14 tahun berturut-turut, termasuk sebesar 5% akhir tahun lalu. REIT ini saat ini memiliki yield di atas 4%, sekitar tiga kali lipat dari yield dividen S&P 500 sekitar 1,3%.
Faktor besar yang menyebabkan yield tinggi tersebut adalah penurunan 40% dalam harga saham REIT ini dari puncaknya pada 2022 karena suku bunga yang lebih tinggi. Mereka telah memberatkan nilai real estat dan membuat lebih mahal bagi REIT untuk meminjam uang untuk mendanai pengembangan dan akuisisi baru. MAA juga menghadapi beberapa hambatan pertumbuhan sewa jangka pendek akibat peningkatan pasokan baru di banyak pasar mereka.
Namun, hambatan tersebut seharusnya mulai menghilang dalam beberapa kuartal mendatang. Federal Reserve telah menunjukkan bahwa mereka berencana untuk mulai menurunkan suku bunga saat inflasi melandai, yang banyak yang mengharapkan akan terjadi akhir tahun ini. Selain itu, MAA percaya bahwa pengiriman pasokan baru akan menurun akhir tahun ini dan masuk ke tahun 2025 ketika pasar menyerap semua unit baru yang saat ini sedang dibangun. Katalis ini seharusnya “mendorong pemulihan kinerja sewa yang kuat dan cepat,” menurut CEO Eric Bolton.
MAA juga memiliki neraca keuangan yang kuat, yang memposisikannya untuk memanfaatkan peluang pertumbuhan baru yang muncul. REIT ini baru saja memulai konstruksi sebuah pengembangan baru dan membeli tanah untuk membangun proyek lain. Proyek-proyek tersebut merupakan di antara empat hingga enam yang diharapkan dimulai dalam dua tahun ke depan, menambah lima yang sudah dalam konstruksi. Tambahkan pertumbuhan sewa dan penurunan suku bunga, MAA dapat menghasilkan total return yang kuat dalam beberapa tahun mendatang. Dengan katalis potensial yang cukup dan dividen yang terus berkembang, Anda tidak akan menyesali membeli MAA di sini.
Haruskah Anda berinvestasi $1.000 di Truist Financial saat ini?
Sebelum Anda membeli saham Truist Financial, pertimbangkan ini:
Tim analis The Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik bagi investor untuk dibeli sekarang… dan Truist Financial tidak termasuk di dalamnya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada tanggal 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $566.624!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor untuk sukses, termasuk panduan tentang membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah melipatgandakan lebih dari empat kali lipat pengembalian S&P 500 sejak tahun 2002*.
Lihat 10 saham tersebut »
*Pengembalian Stock Advisor hingga 13 Mei 2024
Jason Hall memiliki posisi di Truist Financial. Matt DiLallo memiliki posisi di Mid-America Apartment Communities dan Truist Financial. Tyler Crowe memiliki posisi di Mid-America Apartment Communities. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Mid-America Apartment Communities dan Truist Financial. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
3 Saham Dividen Magnificent yang Tidak Akan Anda Sesali Beli Saat Ini awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool