Indeks S&P 500 ($SPX) (SPY) hari ini naik +0,44%, Indeks Dow Jones ($DOWI) (DIA) naik +0,01%, dan Indeks Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) naik +0,62%. Juni futures S&P E-mini (ESM26) naik +0,33%, dan Juni futures Nasdaq E-mini (NQM26) naik +0,55%.
Indeks saham pulih dari kerugian awal dan sekarang bercampur, dengan S&P 500 dan Nasdaq 100 mencapai rekor tertinggi baru. Saham bangkit setelah Axios melaporkan bahwa AS dan Iran mencapai kesepakatan untuk memperpanjang gencatan senjata selama enam puluh hari dan memulai negosiasi tentang program nuklir Iran, meskipun Presiden Trump masih perlu menyetujui syarat-syaratnya. Nota kesepahaman itu akan menyatakan bahwa pelayaran melalui Selat Hormuz akan “tanpa hambatan,” dengan Iran harus membersihkan semua ranjau dari selat tersebut dalam waktu 30 hari. Harga minyak mentah kehilangan kenaikan +3% dan sekarang naik +1% setelah berita ini.
Saham awalnya turun hari ini setelah serangan baru AS ke Iran mendorong harga minyak mentah naik dan memicu keraguan apakah perang akan segera berakhir. AS menyerang target militer Iran untuk kedua kalinya minggu ini, dan Kuwait mengatakan telah merespons ancaman rudal dan drone Iran.
Saham juga mendapat dukungan dari berita ekonomi AS yang ramah Fed. Indeks harga PCE inti April, ukuran inflasi favorit Fed, naik sesuai perkiraan. Juga, pesanan baru barang modal April tidak terduga turun, klaim pengangguran mingguan naik lebih dari perkiraan, dan PDB kuartal pertama direvisi ke bawah. Selain itu, penjualan rumah baru April turun lebih dari perkiraan. Imbal hasil T-note 10 tahun kehilangan kenaikan awal dan turun -2 bp menjadi 4,46%.
Klaim pengangguran awal mingguan AS naik +5.000 menjadi 215.000, menunjukkan pasar tenaga kerja yang lebih lemah dari perkiraan 211.000.
Belanja pribadi AS April naik +0,5% bulan ke bulan, sesuai perkiraan. Pendapatan pribadi April tidak berubah bulan ke bulan, lebih lemah dari perkiraan +0,4% bulan ke bulan.
Indeks harga PCE inti AS April, ukuran inflasi favorit Fed, naik +3,3% tahun ke tahun, sesuai perkiraan dan merupakan kenaikan terbesar dalam 2,5 tahun.
Pesanan baru barang modal April AS (nonpertahanan, kecuali pesawat dan suku cadang) tidak terduga turun -1,1% bulan ke bulan, dibandingkan perkiraan kenaikan +0,4% bulan ke bulan, dan merupakan penurunan terbesar dalam setahun.
PDB AS kuartal pertama direvisi ke bawah menjadi +1,6% (tahunan kuartal ke kuartal), lebih lemah dari perkiraan tidak berubah di +2,0%. Konsumsi pribadi kuartal pertama direvisi lebih rendah menjadi +1,4% dari laporan sebelumnya +1,6%, dan indeks harga PCE inti kuartal pertama direvisi naik ke level tertinggi 3 tahun di +4,4% dari laporan sebelumnya +4,3%.
Penjualan rumah baru AS April turun -6,2% bulan ke bulan ke 622.000, lebih lemah dari perkiraan 660.000.
Komentar hawkish dari Fed juga membebani saham dan obligasi. Gubernur Fed Lisa Cook mengatakan inflasi bergerak ke arah yang salah dan dia siap menaikkan suku bunga jika itu berlanjut. Juga, Presiden Fed Minneapolis Neel Kashkari mengatakan harga konsumen AS masih “terlalu tinggi” dan menurunkan inflasi tetap prioritas utamanya. Selain itu, Presiden Fed St. Louis Alberto Musalem mengatakan inflasi secara signifikan di atas target, ekspektasi meningkat, dan Fed harus merespons suku bunga riil yang lebih tinggi dengan menaikkan kebijakan.
Harga minyak mentah kehilangan kenaikan +3% hari ini dan sekarang naik +1% setelah Axios melaporkan bahwa AS dan Iran telah mencapai kesepakatan awal untuk memperpanjang gencatan senjata selama 60 hari dan memulai negosiasi tentang program nuklir Iran. Harga minyak awalnya melonjak hari ini setelah pasukan AS menembak jatuh empat drone Iran yang ditembakkan ke kapal komersial dan menghantam lokasi peluncuran dekat Selat Hormuz. Juga, Departemen Keuangan AS menambahkan Otoritas Selat Teluk Persia Iran ke daftar sanksi terkait Iran untuk mencegah Iran mendapat untung dari kapal yang melintasi Selat Hormuz dengan mengenakan biaya tol. Selain itu, Israel meningkatkan serangan ke Lebanon dan mengatakan pasukan daratnya akan bergerak lebih jauh ke negara itu, yang berpotensi mempersulit pembicaraan AS-Iran tentang kesepakatan damai sementara.
Pasar mendiskon peluang 3% dari pemotongan suku bunga FOMC -25 bp pada pertemuan FOMC berikutnya pada 16-17 Juni.
Musim pendapatan kuartal pertama yang umumnya baik hampir berakhir. Per hari ini, 83% dari 479 perusahaan S&P 500 yang melaporkan pendapatan kuartal pertama telah melampaui perkiraan. Pendapatan S&P 500 kuartal pertama diproyeksikan naik +12% tahun ke tahun, menurut Bloomberg Intelligence. Setelah melepas sektor teknologi, pendapatan kuartal pertama diproyeksikan naik sekitar +3%, yang terlemah dalam dua tahun.
Pasar saham luar negeri bercampur hari ini. Euro Stoxx 50 turun -0,27%. Shanghai Composite China pulih dari terendah 5 minggu dan ditutup naik +0,12%. Indeks Saham Nikkei Jepang ditutup turun -0,47%.
Suku Bunga
Juni T-note 10 tahun (ZNM6) hari ini naik +4 ticks. Imbal hasil T-note 10 tahun turun -2,6 bp menjadi 4,456%. Harga T-note Juni pulih dari kerugian awal dan naik ke level tertinggi 2 minggu, dan imbal hasil T-note 10 tahun turun ke level terendah 2 minggu di 4,432%. T-note bergerak lebih tinggi karena berita ekonomi yang ramah Fed. Klaim pengangguran mingguan naik lebih dari perkiraan, pesanan barang modal inti April tidak terduga turun, PDB kuartal pertama direvisi lebih rendah, dan indeks harga PCE inti April, ukuran inflasi favorit Fed, naik sesuai perkiraan. Juga, penjualan rumah baru April turun lebih dari perkiraan.
T-note awalnya turun hari ini setelah harga minyak mentah WTI naik lebih dari +3%, yang meningkatkan ekspektasi inflasi. Juga, komentar hawkish dari Gubernur Fed Lisa Cook, Presiden Fed St. Louis Alberto Musalem, dan Presiden Fed Minneapolis Neel Kashkari melemahkan harga T-note, karena mereka menyatakan kekhawatiran tentang inflasi yang terus tinggi. Selain itu, tekanan pasokan negatif untuk T-note karena Treasury akan melelang $44 miliar T-note 7 tahun nanti hari ini.
Imbal hasil obligasi pemerintah Eropa turun hari ini. Imbal hasil Bund Jerman 10 tahun turun -2,9 bp menjadi 2,957%. Imbal hasil gilt Inggris 10 tahun turun ke level terendah 5 minggu di 4,791% dan turun -4,6 bp menjadi 4,812%.
Indikator sentimen ekonomi Zona Euro Mei naik +0,3 menjadi 93,5, lebih kuat dari perkiraan tidak berubah di 93,0.
Kepala Ekonom ECB Philip Lane mengatakan dampak perang Iran akan memakan waktu lebih lama untuk terlihat di pasar tenaga kerja, dan “putaran kedua” dari guncangan energi di Zona Euro akan bertahan untuk sementara waktu.
Swap mendiskon peluang 90% dari kenaikan suku bunga ECB +25 bp pada pertemuan kebijakan berikutnya pada 11 Juni.
Pergerakan Saham AS
Saham pembuat chip dan infrastruktur AI reli hari ini memimpin pasar yang lebih tinggi. ARM Holdings Plc (ARM) naik lebih dari +13% untuk memimpin keuntungan di Nasdaq 100, dan Sandisk (SNDK) naik lebih dari +5%. Juga, Advanced Micro Devices (AMD) naik lebih dari +4%, dan Western Digital (WDC) naik lebih dari +2%. Selain itu, Seagate Technology Holdings Plc (STX), Micron Technology (MU), Applied Materials (AMAT), NXP Semiconductors NV (NXPI), dan ASML Holding NV (ASML) naik lebih dari +1%.
Saham terkait drone reli hari ini setelah Wall Street Journal melaporkan bahwa pemerintahan Trump menjajaki kesepakatan pendanaan dengan sekelompok perusahaan drone. Unusual Machines (UMAC) naik lebih dari +46%, dan Red Cat (RCAT) naik lebih dari +25%. Juga, AIRO Group Holdings (AIRO) naik lebih dari +18%, dan AeroVironment (AVAV) dan Kratos Defense & Security Solutions (KTOS) naik lebih dari +14%.
Snowflake (SNOW) naik lebih dari +33% setelah melaporkan pendapatan kuartal pertama $1,39 miliar, lebih baik dari konsensus $1,33 miliar, dan menaikkan perkiraan pendapatan produk 2027 menjadi $5,84 miliar dari perkiraan sebelumnya $5,66 miliar, jauh di atas konsensus $5,68 miliar.
Dollar Tree (DLTR) naik lebih dari +17% untuk memimpin keuntungan di S&P 500 setelah melaporkan EPS disesuaikan kuartal pertama $1,74, lebih kuat dari konsensus $1,55, dan menaikkan perkiraan EPS disesuaikan 2027 menjadi $6,70 hingga $7,10 dari perkiraan sebelumnya $6,50 hingga $6,90, di atas konsensus $6,69.
Agilent (A) naik lebih dari +16% setelah menaikkan p[rakiraan pendapatan setahun penuh menjadi $7,39 miliar – $7,49 miliar dari perkiraan sebelumnya $7,3 miliar – $7,5 miliar, di atas konsensus $7,39 miliar.
Best Buy (BBY) naik lebih dari +15% setelah memperkirakan penjualan komparabel kuartal kedua naik +1,00%, lebih kuat dari konsensus turun -0,32%.
Heico (HEI) naik lebih dari +10% setelah melaporkan penjualan bersih kuartal kedua $1,38 miliar, jauh di atas konsensus $1,25 miliar.
Hormel Foods (HRL) naik lebih dari +9% setelah melaporkan margin operasi disesuaikan kuartal kedua sebesar 9,9%, lebih kuat dari konsensus 8,9%.
Caesars Entertainment (CZR) naik lebih dari +1% setelah Fertitta Entertainment setuju untuk mengakuisisi perusahaan sebesar $17,6 miliar, atau $31 per saham.
Photronics (PLAB) turun lebih dari -32% setelah memperkirakan EPS disesuaikan kuartal kedua sebesar 39 sen hingga 45 sen, lebih lemah dari konsensus 54 sen.
Symbotic (SYM) turun lebih dari -9% setelah Softbank Group dikabarkan menjual 5,6 juta saham kepemilikannya di SYM dalam perdagangan blok tidak terdaftar antara $51 dan $53,63 per saham.
Tyson Foods (TSN) turun lebih dari -4% setelah mengumumkan bahwa CEO King akan mundur setelah lima tahun.
HP Inc. (HPQ) turun lebih dari -1% setelah menurunkan batas atas perkiraan EPS setahun penuh menjadi $2.90 – $3.10 dari pandangan sebelumnya $2.90 – $3.20, karena kenaikan biaya memori dan penyimpanan.
Laporan Pendapatan (28/5/2026)
MongoDB Inc (MDB), Best Buy Co Inc (BBY), Costco Wholesale Corp (COST), Okta Inc (OKTA), Elastic NV (ESTC), Gap Inc/The (GAP), SentinelOne Inc (S), Burlington Stores Inc (BURL), Drug Stores Inc (DLTR), NetApp Inc (NTAP), UiPath Inc (PATH).