Pada Rabu, Tesla melaporkan “kebangkitan kembali” dalam permintaan global, termasuk “pertumbuhan kecil di Amerika Serikat,” serta backlog pesanan kuartal pertama tertinggi dalam dua tahun, meskipun pukulan brutal yang diberikan pemerintahan Trump kepada industri EV Amerika dengan hilangnya kredit pajak.
Yang sebagian membantu mendorong angka-angka tersebut naik, menurut CFO Tesla Vaibhav Taneja, adalah melonjaknya harga bahan bakar minyak menyusul perang antara Iran dan Amerika Serikat.
Tak lama setelah AS menyerang Iran pada 28 Februari, Iran menutup sebagian besar lalu lintas melalui titik penyempitan minyak kritis di Selat Hormuz. Tindakan ini melumpuhkan perdagangan minyak dan melambungkan harga BBM di seluruh dunia. Kekacauan yang dihasilkan disebut sebagai “krisis energi terbesar yang pernah kita hadapi” oleh para ahli energi.
Sementara harga BBM telah cukup memberatkan sebagian besar industri, beberapa bukti awal menyatakan bahwa industri EV Amerika yang bermasalah justru bisa diuntungkan, karena kenaikan harga BBM menggarisbawahi kerentanan kendaraan berbahan bakar fosil di masa ketidakpastian geopolitik.
Pada tulisan ini dibuat, harga BBM masih tinggi dan kemungkinan akan bertahan setidaknya untuk sementara waktu. Trump mengumumkan gencatan senjata tak terbatas di Iran pekan ini, tetapi keputusan itu belum membuka lalu lintas melalui Selat tersebut. Para ahli memperkirakan butuh berbulan-bulan bagi harga minyak untuk normal kembali bahkan setelah Selat dibuka penuh.
Namun, meski didukung harga BBM yang tinggi, keadaan Tesla belum sepenuhnya mulus. Sebab, meski permintaan tampak meningkat, hal itu diiringi dengan komitmen belanja modal yang luar biasa besar. Tesla memperkirakan akan mengeluarkan lebih dari $25 miliar tahun ini. Sebagai perbandingan, perusahaan menghabiskan sekitar $8,5 miliar tahun lalu, dan hanya seperempat abad yang lalu berencana menghabiskan $20 miliar pada 2026.
“Untuk tahun 2026, kami akan meningkatkan investasi kami secara signifikan untuk masa depan, jadi harus berharap melihat kenaikan yang sangat besar dalam belanja modal,” kata CEO Tesla Elon Musk. “Dan, jelas, Tesla tidak sendirian dalam hal ini. Saya kira Anda telah melihat di sebagian besar, jika tidak semua, perusahaan teknologi besar pasti meningkatkan investasi modal mereka secara substansial.”
Memang, putaran penghasilan teknologi terakhir menunjukkan peningkatan belanja modal yang mencengangkan secara keseluruhan. Hasil ini lebih membuat investor khawatir daripada bersemangat, dengan pasar yang menyukai AI akhirnya tampak harus berhadapan dengan kemungkinan bahwa jumlah pengeluaran AI yang raksasa ini tanpa pandangan yang jelas akan permintaan yang cukup dalam jangka pendek mungkin terbukti berbahaya bagi ekonomi.
Sebagian dari komitmen keuangan besar Tesla pasti akan dialokasikan untuk rencana Musk yang luar biasa ambisius yang dia tekankan dalam panggilan tersebut.
Komitmen besar pertama adalah Terafab, pabrik chip raksasa yang akan dipimpin oleh dua perusahaan pimpinan Musk, Tesla dan SpaceX, dalam upaya bersama di Texas. Musk mengumumkan inisiatif tersebut bulan lalu, merencanakan pembuatan chip untuk tujuan darat dan luar angkasa meskipun tidak memiliki keahlian mendalam yang diperlukan untuk membangun chip. Pada hari Rabu, Musk mengatakan bahwa Tesla-lah yang akan membangun fasilitas riset fab tersebut, bukan SpaceX, dengan biaya yang saat ini dia perkirakan “sekitar $3 miliar”.
Musk memposisikan Terafab sebagai respons terhadap kurangnya jumlah chip yang diperlukan perusahaannya sendiri, tetapi pada hari Rabu membuat janji-janji yang tampaknya bertujuan lebih dari itu.
“Kami hanya mengantisipasi akan mentok jika tidak membuat chip sendiri, jadi itulah alasan untuk Terafab,” kata Musk dalam panggilan tersebut, sebelum menambahkan: “Saya pikir kami memang memiliki beberapa ide tentang cara membuat chip AI yang mungkin jauh lebih baik. Ini semacam ide riset, yang berarti kemungkinannya kecil, tetapi jika berhasil, ini mungkin merupakan peningkatan yang sangat besar.”
Komitmen kedua yang luar biasa ambisius berkaitan dengan kemudi otomatis penuh (full self-driving/FSD).
Musk telah menjanjikan FSD tanpa pengawasan untuk pemilik Tesla selama bertahun-tahun, mengklaim bahwa hal itu akan segera terealisasi. Tetapi perusahaan ini jelas-jelas gagal memenuhi janji-janji tersebut, dan pelanggan di seluruh dunia kesal, bahkan beberapa mengambil tindakan hukum.
Musk dan CFO-nya telah membuat pernyataan yang bertentangan di masa lalu tentang apakah kendaraan akan mencapai FSD tanpa pengawasan. Kini, Musk akhirnya mengakui bahwa Tesla yang saat ini dilengkapi dengan komputer hardware 3 sebenarnya tidak akan mampu mencapai FSD tanpa pengawasan sama sekali.
“Hardware 3 sama sekali tidak memiliki kemampuan untuk mencapai FSD tanpa pengawasan,” kata Musk. “Kami pernah berpikir itu akan memilikinya, tetapi relatif terhadap hardware 4, bandwidth memorinya hanya 1/8.”
Sebagai gantinya, Musk menyarankan bahwa Tesla dengan hardware 3 akan ditawari “trade-in dengan diskon” dan peningkatan komputer.
“Untuk melakukan ini secara efisien, kami harus mendirikan, semacam, pabrik mikro, atau pabrik kecil di area metropolitan besar,” klaim Musk. “Jika dilakukan hanya di pusat layanan, prosesnya sangat lambat dan tidak efisien, jadi pada dasarnya kami memerlukan banyak lini produksi untuk melakukan perubahan ini.”
Seperti yang telah terlihat berkali-kali, Musk sangat rentan membuat komitmen besar dan menggigit lebih banyak daripada yang bisa dia kunyah. Waktu yang akan membuktikan apakah Terafab senilai sekitar $3 miliar dan pabrik mikro retrofit Tesla akan bergabung dengan daftar panjang itu.