Perusahaan manajemen investasi, Baron Capital, merilis surat investor untuk kuartal keempat tahun 2025 dari "Baron Financials ETF". Salinan suratnya bisa unduh disini. Di kuartal keempat, dana ini turun 2.22% (Saham Institusional). Ini dibandingkan dengan penurunan 7.19% untuk FactSet Global FinTech Index (Patokan) dan kenaikan 2.07% untuk MSCI USA Financials Index. Sejak mulai, dana ini memberikan tingkat pengembalian tahunan 10.21%. Angka ini dibandingkan dengan 2.55% dan 11.97% untuk indeks-indeks lainnya. Pada Desember 2025, produk ini berubah dari reksa dana menjadi dana yang diperdagangkan di bursa (ETF). Perubahan ini menanggapi masukan dari investor. Meski ada perubahan struktur dan nama, strategi investasinya tetap fokus pada pendekatan pertumbuhan untuk perusahaan keuangan dan terkait keuangan.
Beberapa faktor membantu keuntungan kuartalan dan pemulihan pasar yang stabil sejak titik terendah pada 8 April. Faktor-faktor itu adalah efek tarif yang berkurang, laba perusahaan yang kuat, dan pelonggaran moneter yang berlanjut. Melihat ke tahun 2026, perusahaan ini optimis dengan prospek sektor keuangan dan portofolionya. Ini mengingat lingkungan makroekonomi yang sehat dan mendukung. Selain itu, silakan periksa lima saham terbesar dana ini untuk tahu pilihan terbaiknya di tahun 2025.
Dalam surat investor kuartal keempat 2025-nya, Baron Financials ETF menyoroti S&P Global Inc. (NYSE:SPGI) sebagai salah satu kontributor utamanya. S&P Global Inc. (NYSE:SPGI) adalah perusahaan layanan keuangan terkemuka. Mereka menyediakan peringkat, patokan, data, analitik, dan solusi alur kerja. Pada 30 Maret 2026, saham S&P Global Inc. (NYSE:SPGI) ditutup di harga $417.59 per lembar. Pengembalian satu bulannya adalah -5.95%, dan sahamnya telah turun 18.24% dalam 52 minggu terakhir. Kapitalisasi pasar S&P Global Inc. (NYSE:SPGI) adalah $126.45 miliar.
Baron Financials ETF menyatakan hal berikut tentang S&P Global Inc. (NYSE:SPGI) dalam surat investor kuartal keempat 2025-nya:
"Agen peringkat dan penyedia data terkemuka, S&P Global Inc. (NYSE:SPGI), berkontribusi pada performa. Sahamnya pulih dari penurunan pada September. Penurunan waktu itu berasal dari komentar hati-hati pesaing tentang permintaan pasar dan margin. S&P Global meredakan kekhawatiran ini dengan hasil kuartal ketiga yang kuat dan menaikkan panduan keuangan tahunannya. Perusahaan ini diuntungkan oleh penerbitan utang yang tinggi, pasar ekuitas yang naik, dan permintaan yang tangguh untuk layanan perangkat lunak dan datanya. Momentum ini berlanjut ke kuartal keempat, dengan penerbitan utang yang diberi peringkat tumbuh lebih dari 30% pada Oktober dan November. Selain itu, manajemen memberikan panduan keuangan jangka menengah yang menargetkan pertumbuhan pendapatan organik 7% hingga 9%, ekspansi margin yang berlanjut, dan pertumbuhan laba per saham tahunan dua digit. Kami terus memegang S&P Global mengingat runway pertumbuhan perusahaan yang panjang dan keunggulan kompetitif yang signifikan."