Indeks S&P 500 ($SPX) (SPY) tutup turun -1,67% di hari Jumat, Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) tutup turun -1,73%, dan Indeks Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) tutup turun -1,93%. Futures E-mini S&P Juni (ESM26) jatuh -1,80%, dan Futures E-mini Nasdaq Juni (NQM26) jatuh -2,05%.
Saham terjual habis tajam pada Jumat, dengan S&P 500 mencapai level terendah 7 bulan dan Nasdaq 100 serta Dow Jones Industrials mencapai level terendah 6,75 bulan. Saham menurun di hari Jumat karena kekhawatiran perang berkepanjangan di Iran akan menjaga harga minyak tetap tinggi dan memicu inflasi serta perlambatan pertumbuhan ekonomi. Harga minyak mentah WTI melonjak lebih dari 5% pada Jumat, dan imbal hasil obligasi global melambung karena risiko perang Iran yang berkepanjangan.
Imbal hasil obligasi global melonjak pada Jumat, membebani saham karena kekhawatiran bahwa perang panjang di Iran akan menjaga harga energi tetap tinggi dan memicu inflasi. Imbal hasil T-note 10 tahun naik ke level tertinggi 8,25 bulan pada Jumat di 4,48%, imbal hasil Bund Jerman 10 tahun naik ke level tertinggi 14,75 tahun di 3,13%, dan imbal hasil obligasi JGB Jepang 10 tahun naik ke level tertinggi 27 tahun di 2,39%.
AS dan Israel membom beberapa situs nuklir dan fasilitas baja di Iran pada Jumat, sementara Iran menargetkan beberapa negara Teluk saat perang memasuki hari ke-27. Arab Saudi mengatakan mereka mencegat dua rudal balistik yang menuju Riyadh, dan Kuwait mengatakan drone merusak pelabuhan Shuwaikh, sementara pelabuhan lain bernama Mubarek Al Kabeer juga jadi target. Sementara itu, Wall Street Journal melaporkan Pentagon mempertimbangkan untuk mengirim tambahan hingga 10.000 pasukan ke Timur Tengah, di atas 5.000 pasukan dari dua Unit Ekspedisi Marinir yang sudah dikirim.
Indeks sentimen konsumen AS University of Michigan untuk Maret direvisi lebih rendah ke 53,3 dari yang dilaporkan sebelumnya 55,5, lebih lemah dari perkiraan 54,0.
Ekspektasi inflasi 1-tahun AS University of Michigan untuk Maret direvisi naik menjadi 3,8% dari 3,4%, lebih kuat dari perkiraan 3,6%. Ekspektasi inflasi 5-10 tahun untuk Maret tidak direvisi di 3,2%, lebih rendah dari perkiraan kenaikan ke 3,5%.
Sentimen pasar juga terpukul hari ini ketika China meluncurkan dua investigasi terhadap praktik perdagangan AS, membalas investigasi serupa oleh pemerintahan Trump awal bulan ini, ketika AS mengatakan mereka menyelidiki China di bawah Bagian 301 Undang-Undang Perdagangan karena tuduhan kelebihan kapasitas manufaktur. Kementerian Perdagangan China mengatakan investigasinya menargetkan praktik AS yang mengganggu rantai pasokan global, mencakup pembatasan atas barang China masuk ke pasar AS, kontrol ekspor teknologi canggih, dan batasan pada investasi bilateral di sektor kritis. Tindakan lainnya berfokus pada hambatan perdagangan AS untuk produk hijau, termasuk pembatasan ekspor barang energi terbarukan China ke AS dan batasan kerja sama dalam teknologi hijau.
Futures indeks saham awalnya bergerak lebih tinggi dalam perdagangan semalam setelah Presiden Trump pada Kamis malam memperpanjang batas waktu bagi Iran untuk membuat kesepakatan dengan AS sebanyak 10 hari hingga 6 April, dengan mengatakan pembicaraan dengan negara itu berjalan “sangat baik”.
Ada kekhawatiran bahwa perang Iran bisa eskalasi di seluruh Timur Tengah. Arab Saudi setuju untuk memberikan akses militer AS ke Pangkalan Udara Raja Fahd, dan Uni Emirat Arab menutup rumah sakit dan klub milik Iran. Negara-negara tetangga Iran di Timur Tengah semakin frustasi dengan Iran, yang merespons serangan AS dan Israel dengan menyerang target di beberapa negara terdekat.
Harga minyak mentah (CLK26) tetap tinggi meskipun ada upaya untuk meningkatkan pasokan global. IEA pada 11 Maret melepaskan 400 juta barel dari cadangan minyak darurat dan mengatakan perang melawan Iran mengganggu 7,5% pasokan minyak global, dan konflik akan memotong pasokan minyak global sebesar 8 juta barel per hari bulan ini. Penutupan Selat Hormuz, yang dilalui sekitar seperlima minyak dan gas alam dunia, telah memutus aliran minyak dan gas karena serangan Iran terhadap pengiriman di jalur air itu dan memaksa produsen Teluk untuk memotong produksi karena mereka tidak dapat mengekspor dari wilayah tersebut. Iran juga berusaha mengontrol transit kapal melalui Selat Hormuz, meminta kapal untuk memberikan daftar awak dan muatan, bersama dengan detail pelayaran dan konosemen jika mereka ingin melakukan perjalanan melalui jalur air itu. Goldman Sachs memperingatkan bahwa harga minyak mentah bisa melebihi rekor tertinggi 2008 yang mendekati $150 per barel jika aliran melalui Selat Hormuz tetap tertekan hingga Maret.
Badan Energi Internasional mengatakan pada Senin bahwa lebih dari 40 situs energi di sembilan negara di Timur Tengah telah “rusak parah atau sangat parah”, berpotensi memperpanjang gangguan pada rantai pasokan global setelah perang di Iran berakhir.
Pasar mendiskon kemungkinan 4% untuk kenaikan suku bunga FOMC +25 bp pada pertemuan kebijakan 28-29 April.
Pasar saham luar negeri beragam pada Jumat. Euro Stoxx 50 tutup turun -1,08%. Shanghai Composite China tutup naik +0,63%. Indeks Saham Nikkei 225 Jepang tutup turun -0,43%.
Suku Bunga
T-note 10 tahun Juni (ZNM6) pada Jumat tutup turun -0,5 tick. Imbal hasil T-note 10 tahun naik +2,8 bp menjadi 4,440%. T-note Juni terjun ke level terendah 10-bulan pada Jumat, dan imbal hasil T-note 10 tahun naik ke level tertinggi 8,25-bulan di 4,482%. T-note berada di bawah tekanan Jumat karena lonjakan harga minyak mentah WTI +5%, yang meningkatkan ekspektasi inflasi. Ada juga kekhawatiran bahwa kerusakan pada infrastruktur energi dari perang Iran akan menjaga harga energi lebih tinggi untuk lebih lama dan memaksa Fed untuk mengencangkan kebijakan moneter. T-note pulih dari level terburuknya setelah indeks sentimen konsumen AS University of Michigan untuk Maret direvisi lebih rendah dari perkiraan dan setelah saham terjual habis, memicu beberapa permintaan safe-haven untuk T-note.
Imbal hasil obligasi pemerintah Eropa bergerak lebih tinggi pada Jumat. Imbal hasil bund Jerman 10 tahun melonjak ke level tertinggi 14,75-tahun di 3,129% dan ditutup naik +2,1 bp ke 3,094%. Imbal hasil gilt Inggris 10 tahun tidak berubah di 4,974%.
Ekspektasi CPI 1-tahun ECB untuk Februari tak terduga melunak ke level terendah 16-bulan di 2,5% dari 2,6% di Jan, lebih lemah dari perkiraan kenaikan ke 2,8%. Ekspektasi CPI 3-tahun ECB untuk Februari tak terduga melunak ke 2,5% dari 2,6% di Jan, lebih lemah dari perkiraan kenaikan ke 2,7%.
Anggota Dewan Pemerintah ECB Pierre Wunsch mengatakan, “kenaikan suku bunga ECB pada April bukan tidak mungkin” jika ada bukti kuat bahwa perang Iran akan berlangsung lama dan mengarah pada inflasi yang lebih tinggi.
Anggota Dewan Eksekutif ECB Isabel Schnabel mengatakan ECB tidak harus terburu-buru menanggapi perang Iran dan harus berhati-hati untuk tidak “bereaksi berlebihan”.
Penjualan eceran Inggris untuk Februari (ex-bahan bakar otomatis) turun -0,4% (bulanan), penurunan lebih kecil dari perkiraan -1,0%.
Swap mendiskon kemungkinan 52% untuk kenaikan suku bunga ECB +25 bp pada pertemuan kebijakan berikutnya tanggal 30 April.
Pergerakan Saham AS
Saham software terjual habis pada Jumat, membebani pasar secara keseluruhan. Datadog (DDOG) tutup turun lebih dari -8% untuk memimpin penurunan di S&P 500 dan Nasdaq 100. Juga, Atlassian (TEAM) dan Autodesk (ADSK) tutup turun lebih dari -4%, dan Intuit (INTU), Salesforce (CRM), ServiceNow (NOW), dan Workday (WDAY) tutup turun lebih dari -3%. Selain itu, Oracle (ORCL) dan Adobe (ADBE) tutup turun lebih dari -2%.
Saham keamanan siber menurun pada Jumat setelah laporan dari Fortune mengatakan Anthropic sedang menguji model AI baru yang “menimbulkan risiko keamanan siber yang signifikan”. Okta (OKTA) tutup turun lebih dari -7%, dan CrowdStrike Holdings (CRWD), Palo Alto Networks (PANW), dan Zscaler (ZS) tutup turun lebih dari -5%. Juga, Cloudflare (NET) dan Fortinet (FTNT) tutup turun lebih dari -3%.
Tujuh saham teknologi Magnificent bergerak lebih rendah pada Jumat, membebani pasar keseluruhan. Amazon.com (AMZN) dan Meta Platforms (META) tutup turun lebih dari -3%. Juga, Nvidia (NVDA), Tesla (TSLA), Microsoft (MSFT), dan Alphabet (GOOGL) tutup turun lebih dari -2%. Selain itu, Apple (AAPL) tutup turun lebih dari -1%.
Saham yang terekspos cryptocurrency jatuh pada Jumat karena Bitcoin (^BTCUSD) turun lebih dari -4% ke level terendah 3,5 minggu. Riot Platforms (RIOT) dan Galaxy Digital Holdings (GLXY) tutup turun lebih dari -8%, dan Coinbase Global (COIN) dan MARA Holdings (MARA) tutup turun lebih dari -6%. Juga, Strategy (MSTR) tutup turun lebih dari -5%.
Produsen energi dan penyedia layanan energi bergerak lebih tinggi pada Jumat karena harga minyak mentah WTI melonjak lebih dari +5%. Halliburton (HAL) tutup naik lebih dari +4%, dan APA Corp (APA) dan Exxon Mobil (XOM) tutup naik lebih dari +3%. Juga, Phillips 66 (PSX), SLB Ltd (SLB), dan Valero Energy (VLO) tutup naik lebih dari +2%, dan Baker Hughes (BKR), Devon Energy (DVN), Occidental Petroleum (OXY), dan Marathon Petroleum (MPC) tutup naik lebih dari +1%. Selain itu, Chevron (CVX) tutup naik lebih dari +1% untuk memimpin kenaikan di Dow Jones Industrials.
Wix.com Ltd (WIX) tutup turun lebih dari -2% setelah JPMorgan Chase menurunkan peringkat saham tersebut ke underweight dari neutral.
Two Harbors Investment Co (TWO) tutup turun lebih dari -1% setelah Compass Point Research & Trading LLC menurunkan peringkat saham tersebut ke neutral dari buy.
Argan Inc. (AGX) tutup naik lebih dari +38% setelah melaporkan EPS disesuaikan diencerkan Q4 sebesar $3,47, jauh di atas konsensus $1,98.
Unity Software (U) tutup naik lebih dari +13% setelah melaporkan pendapatan Q1 awal yang menunjukkan kekuatan signifikan di Vector, unit periklanan berbasis AI perusahaan.
Entergy (ETR) tutup naik lebih dari +6% untuk memimpin kenaikan di S&P 500 setelah menandatangani pakta dengan Meta Platforms untuk memasok 5,2 gigawatt listrik ke salah satu pusat datanya.
Venture Global (VG) tutup naik lebih dari +4% setelah menyelesaikan arbitrase yang tertunda dengan Edison Investment Research mengenai proyek Calcasieu Pass.
Legence Corp (LGN) tutup naik lebih dari +3% setelah melaporkan pendapatan Q4 sebesar $738 juta, jauh di atas konsensus $621 juta, dan memperkirakan pendapatan tahun penuh sebesar $3,7 miliar hingga $3,9 miliar, lebih kuat dari konsensus $3,48 miliar.
Primo Brands (PRMB) tutup naik lebih dari +2% setelah Jeffries meningkatkan peringkat saham tersebut ke buy dari hold dengan target harga $25.
Laporan Laba (30/3/2026)
AirJoule Technologies Corp (AIRJ), AIRO Group Holdings Inc (AIRO), Arrive AI Inc (ARAI), Arrow Financial Corp (AROW), Bicara Therapeutics Inc (BCAX), DiaMedica Therapeutics Inc (DMAC), Fermi Inc (FRMI), HireQuest Inc (HQI), Inmune Bio Inc (INMB), Innventure Inc (INV), Phreesia Inc (PHR), Progress Software Corp (PRGS), Red Cat Holdings Inc (RCAT), Rezolve AI PLC (RZLV), Riverview Bancorp Inc (RVSB), Tootsie Roll Industries Inc (TR), TuHURA Biosciences Inc (HURA), Zspace Inc (ZSPC).
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak memiliki (baik langsung maupun tidak langsung) posisi di sekuritas mana pun yang disebutkan dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasional. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com