Indeks S&P 500 ($SPX) (SPY) tutup naik +0,41% pada hari Selasa, Indeks Dow Jones Industrials ($DOWI) (DIA) tutup turun -0,83%, dan Indeks Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) tutup naik +0,88%. Futures E-mini S&P untuk Maret (ESH26) naik +0,42%, dan Futures E-mini Nasdaq untuk Maret (NQH26) naik +0,89%.
Indeks saham umumnya lebih tinggi di hari Selasa. S&P 500 capai rekor tertinggi baru dan Nasdaq 100 capai level tertinggi dalam 2,75 bulan. Kekuatan dari perusahaan pembuat chip dan saham infrastruktur AI dorong pasar lebih tinggi, setelah Micron Technology melonjak lebih dari 5% karena berencana investasi $24 miliar di Singapura. Hasil laba perusahaan kuartal empat yang kuat juga dukung saham. Saham tetap naik meskipun ada penurunan tak terduga pada indeks kepercayaan konsumen AS untuk Januari dari Conference Board ke level terendah dalam 11,5 tahun.
Kelemahan saham asuransi kesehatan tekan Dow Jones Industrials setelah pemerintah AS usulkan pembayaran untuk rencana Medicare swasta tidak dinaikkan tahun depan. UnitedHealth Group perkirakan penurunan pendapatan tahun 2026, kontraksi tahunan pertama dalam lebih dari 30 tahun, yang tambah tekan sektor ini.
Saham juga tertekan oleh ancaman baru Presiden Trump tentang tarif 100% untuk impor AS dari Kanada, kemungkinan penutupan pemerintah AS terkait dana ICE, kekhawatiran tentang Greenland, dan gangguan bisnis serta perjalanan dari badai besar yang baru melintasi AS. Selain itu, ada ketidakpastian politik tentang Fed, karena FOMC diperkirakan akan pertahankan suku bunga dalam rapat minggu ini, yang mungkin dapat ancaman baru dari Trump.
Risiko penutupan pemerintah parsial lagi adalah negatif untuk saham. Demokrat Senat ancam akan blokir kesepakatan pendanaan pemerintah terkait dana Departemen Keamanan Dalam Negeri/ICE. Bisa ada penutupan parsial ketika pengukuran pendanaan sementara saat ini berakhir Jumat ini.
ADP laporkan penggajian swasta AS naik rata-rata 7.750 per minggu dalam empat minggu yang berakhir 3 Januari, peningkatan mingguan terkecil dalam enam minggu.
Indeks harga rumah komposit-20 S&P AS untuk November naik +1,39% y/y, lebih kuat dari perkiraan +1,20% y/y.
Indeks kepercayaan konsumen AS untuk Januari dari Conference Board tak terduga turun -9,7 ke level terendah 11,5 tahun sebesar 84,5, lebih lemah dari perkiraan kenaikan ke 91,0.
Survei manufaktur Fed Richmond AS untuk Januari naik +1 ke -6, sedikit lebih lemah dari perkiraan -5.
Fokus pasar minggu ini akan pada berita tarif baru dan prospek resolusi lanjutan (CR) untuk danai pemerintah. Pada Rabu, FOMC diperkirakan akan pertahankan kisaran target fed funds di 3,50%-3,75%. Komentar setelah rapat dari Ketua Fed Powell pada Rabu juga akan diperhatikan untuk petunjuk kebijakan Fed masa depan. Pada Kamis, klaim pengangguran awal mingguan diperkirakan naik 5.000 ke 205.000. Juga, produktivitas non-pertanian Q3 diperkirakan tidak direvisi di 4,9%. Selain itu, defisit perdagangan November diperkirakan melebar ke -$44,10 miliar. Akhirnya, penawaran pabrik November diperkirakan naik +1,6% m/m. Pada Jumat, PPI permintaan akhir Desember diperkirakan melunak ke +2,8% y/y dari +3,0% y/y di Nov, dan PPI ex-makanan & energi Desember diperkirakan melunak ke +2,9% y/y dari +3,0% y/y di Nov. Juga, PMI Chicago MNI Januari diperkirakan naik +0,8 ke 43,5.
Musim laba kuartal empat sedang berjalan, dengan 102 perusahaan S&P 500 dijadwalkan laporkan laba minggu ini. Microsoft, Meta Platforms, dan Tesla laporkan hasil setelah penutupan pada Rabu, dan Apple laporkan setelah penutupan pada Kamis. Laba telah menjadi faktor positif untuk saham, dengan 81% dari 83 perusahaan S&P 500 yang telah melaporkan mengalahkan ekspektasi. Menurut Bloomberg Intelligence, pertumbuhan laba S&P diperkirakan naik +8,4% di Q4. Kecuali tujuh saham teknologi megacap “Magnificent Seven”, laba Q4 diperkirakan naik +4,6%.
Pasar mendiskon kemungkinan 3% untuk pemotongan suku bunga -25 bp pada rapat FOMC minggu ini di Selasa dan Rabu (27-28 Jan).
Pasar saham luar negeri tutup lebih tinggi pada Selasa. Euro Stoxx 50 naik ke level tertinggi 1-minggu dan tutup naik +0,62%. Shanghai Composite China tutup naik +0,18%. Indeks Saham Nikkei 225 Jepang tutup naik +0,85%.
Suku Bunga
T-note 10 tahun untuk Maret (ZNH6) pada Selasa tutup turun -1 tick. Hasil T-note 10 tahun naik +1,2 bp ke 4,223%. Kekuatan saham pada Selasa tekan T-note. Juga, permintaan lemah untuk lelang T-note 5 tahun senilai $70 miliar oleh Treasury tekan harga T-note karena rasio bid-to-cover lelang sebesar 2,34, di bawah rata-rata 10 lelang sebesar 2,36. Kerugian T-note dibatasi setelah indeks kepercayaan konsumen AS untuk Januari tak terduga turun ke level terendah 11,5 tahun.
Hasil obligasi pemerintah Eropa bergerak lebih tinggi pada Selasa. Hasil bund Jerman 10 tahun naik +0,8 bp ke 2,875%. Hasil gilt Inggris 10 tahun naik ke level tertinggi 3-minggu sebesar 4,527% dan tutup naik +2,8 bp di 4,525%.
Pendaftaran mobil baru Zona Euro untuk Desember naik +5,8% y/y, bulan keenam berturut-turut mengalami kenaikan.
Swap mendiskon kemungkinan 0% untuk kenaikan suku bunga +25 bp oleh ECB pada pertemuan kebijakan berikutnya tanggal 5 Februari.
Pergerakan Saham AS
Pembuat chip dan saham infrastruktur AI bergerak lebih tinggi pada Selasa. Lam Research (LRCX) tutup naik lebih dari +6% untuk pimpin penguat di Nasdaq 100, dan Micron Technology (MU) tutup naik lebih dari +5% setelah umumkan rencana investasi $24 miliar di Singapura. Juga, Western Digital (WDC), Seagate Technology Holdings Plc (STX), KLA Corp (KLAC), dan Applied Materials (AMAT) tutup naik lebih dari +4%. Selain itu, Intel (INTC) tutup naik lebih dari +3%, dan ASML Holding NV (ASML) serta Broadcom (AVGO) tutup naik lebih dari +2%.
Tujuh saham teknologi “Magnificent Seven” menguat pada Selasa, beri dukungan ke pasar yang lebih luas. Amazon.com (AMZN) dan Microsoft (MSFT) tutup naik lebih dari +2%, dan Apple (AAPL) serta Nvidia (NVDA) tutup naik lebih dari +1%. Juga, Alphabet (GOOGL) tutup naik +0,39%, dan Meta Platforms (META) tutup naik +0,09%. Berbeda dengan tren, Tesla (TSLA) tutup turun -0,99%.
Saham asuransi kesehatan melemah pada Selasa setelah pemerintah AS usulkan pembayaran untuk rencana Medicare swasta tidak dinaikkan tahun depan. Humana (HUM) tutup turun lebih dari -21% untuk pimpin pelemah di S&P 500, dan UnitedHealth Group (UNH) tutup turun lebih dari -19% untuk pimpin pelemah di Dow Jones Industrials setelah perkirakan penurunan pendapatan tahun 2026. Juga, Elevance Health (ELV) dan CVS Health (CVS) tutup turun lebih dari -14%, dan Alignment Healthcare (ALHC) tutup turun lebih dari -12%. Selain itu, Centene (CNC) tutup turun lebih dari -10%, dan Molina Healthcare (MOH) tutup turun lebih dari -8%.
Redwire Corp (RDW) tutup naik lebih dari +28% setelah dapat kontrak untuk kontrak Pertahanan Berlapis Inovatif Homeland Skalabel Badan Pertahanan Rudal.
Corning (GLW) tutup naik lebih dari +15% untuk pimpin penguat di S&P 500 setelah umumkan kesepakatan multi-tahun $6 miliar dengan Meta Platforms untuk memasok serat optik, kabel, dan solusi konektivitas ke pusat data Meta.
CoreWeave (CRWV) tutup naik lebih dari +9% setelah Deutsche Bank tingkatkan peringkat saham dari tahan ke beli dengan target harga $140.
General Motors (GM) tutup naik lebih dari +8% setelah laporkan EPS disesuaikan Q4 sebesar $2,51, lebih baik dari konsensus $2,28 dan ramalan EPS disesuaikan tahun penuh $11,00 hingga $13,00, titik tengahnya di atas konsensus $11,79.
HCA Healthcare (HCA) tutup naik lebih dari +7% setelah laporkan laba bersih Q4 sebesar $1,88 miliar, lebih baik dari konsensus $1,73 miliar.
RTX Corp. (RTX) tutup naik lebih dari +2% setelah laporkan penjualan disesuaikan Q4 sebesar $24,24 miliar, jauh di atas konsensus $22,63 miliar.
Sanmina (SANM) tutup turun lebih dari -22% setelah ramalkan pendapatan Q2 sebesar $3,1 miliar hingga $3,4 miliar, lebih lemah dari konsensus $3,51 miliar.
Agilysys Inc. (AGYS) tutup turun lebih dari -20% setelah laporkan EPS disesuaikan Q3 sebesar 42 sen, lebih lemah dari konsensus 46 sen.
Roper Technologies (ROP) tutup turun lebih dari -9% untuk pimpin pelemah di Nasdaq 100 setelah ramalkan EPS disesuaikan operasi lanjutan 2026 sebesar $21,30 hingga $21,55, di bawah konsensus $21,62.
Applied Industrial Technologies (AIT) tutup turun lebih dari -7% setelah laporkan penjualan bersih Q2 sebesar $1,16 miliar, di bawah konsensus $1,17 miliar.
Brown & Brown (BRO) tutup turun lebih dari -7% setelah laporkan pendapatan Q4 sebesar $1,61 miliar, lebih lemah dari ekspektasi $1,65 miliar.
Laporan Laba (28/1/2026)
Amphenol Corp (APH), ASML Holding NV (ASML), AT&T Inc (T), Automatic Data Processing Inc (ADP), CH Robinson Worldwide Inc (CHRW), Corning Inc (GLW), Danaher Corp (DHR), Elevance Health Inc (ELV), Fair Isaac Corp (FICO), GE Vernova Inc (GEV), General Dynamics Corp (GD), International Business Machine (IBM), Lam Research Corp (LRCX), Las Vegas Sands Corp (LVS), Lennox International Inc (LII), Meta Platforms Inc (META), Microsoft Corp (MSFT), MSCI Inc (MSCI), NVR Inc (NVR), Otis Worldwide Corp (OTIS), Raymond James Financial Inc (RJF), ServiceNow Inc (NOW), Southwest Airlines Co (LUV), Starbucks Corp (SBUX), Tesla Inc (TSLA), Textron Inc (TXT), United Rentals Inc (URI), Waste Management Inc (WM).
Pada tanggal publikasi, Rich Asplund tidak memiliki (baik langsung maupun tidak langsung) posisi di sekuritas mana pun yang disebut dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasional. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com