HELOC dan pinjaman ekuitas rumah memiliki kisaran suku bunga berkisar dari nyaris 7% hingga 9% di tingkat nasional, dengan rata-rata sekitar 7.5%. Suku bunga pinjaman hipotek kedua sedang berada di titik terendah dalam beberapa tahun, menjadikan ini waktu yang tepat untuk mengambil sebagian nilai dari rumah Anda.
Berdasarkan data Curinos, rata-rata suku bunga HELOC bulanan telah turun ke 7.25%, turun 19 basis point dari satu bulan lalu. Rata-rata suku bunga nasional untuk pinjaman ekuitas rumah adalah 7.56%, turun tiga basis point.
Kedua suku bunga ini berdasarkan pada pelamar dengan skor kredit minimal 780 dan rasio pinjaman-ke-nilai gabungan (CLTV) maksimal kurang dari 70%.
Federal Reserve memperkirakan pemilik rumah memiliki ekuitas senilai $34 triliun yang terkunci di dalam rumah mereka. Dengan suku bunga hipotek utama yang tidak turun-turun, pemilik rumah yang punya ekuitas dan suku bunga hipotek utama yang menguntungkan mungkin merasa frustasi tidak bisa mengakses nilai yang terus bertambah itu. Pinjaman hipotek kedua dalam bentuk HELOC atau pinjaman ekuitas rumah bisa menjadi solusi yang bisa dipertimbangkan.
Suku bunga ekuitas rumah berbeda dengan suku bunga hipotek utama. Suku bunga pinjaman kedua didasarkan pada suku bunga indeks ditambah margin. Indeks itu seringkali adalah suku bunga prime, yang baru saja turun menjadi 6.75%. Jika pemberi pinjaman menambahkan margin 0.75%, maka HELOC akan memiliki suku bunga 7.50%.
Pinjaman ekuitas rumah mungkin memiliki margin yang berbeda karena itu adalah produk bunga tetap.
Pemberi pinjaman memiliki fleksibilitas dalam menentukan harga untuk produk pinjaman kedua, seperti HELOC atau pinjaman ekuitas rumah, jadi ada baiknya untuk banding-bandingkan. Suku bunga Anda akan tergantung pada skor kredit, jumlah utang yang Anda miliki, dan jumlah batas kredit dibandingkan dengan nilai rumah Anda.
Dan rata-rata suku bunga HELOC nasional bisa mencakup suku bunga “perkenalan” yang mungkin hanya berlaku selama enam bulan atau satu tahun. Setelah itu, suku bunga Anda akan menjadi bisa disesuaikan (adjustable), biasanya dimulai dengan suku bunga yang lebih tinggi.
Lagi-lagi, karena pinjaman ekuitas rumah memiliki suku bunga tetap, kecil kemungkinan memiliki suku bunga “pengenalan” yang rendah.
Pemberi pinjaman HELOC terbaik menawarkan biaya rendah, opsi suku bunga tetap, dan batas kredit yang besar. HELOC memungkinkan Anda menggunakan ekuitas rumah Anda dengan mudah, untuk apapun dan dalam jumlah berapapun yang Anda pilih, hingga batas kredit Anda. Ambil sebagian, bayar kembali. Ulangi.
Cari pemberi pinjaman yang menawarkan suku bunga perkenalan di bawah pasar. Contohnya, FourLeaf Credit Union saat ini menawarkan APR HELOC 5.99% selama 12 bulan untuk batas kredit hingga $500,000. Suku bunga perkenalan itu nanti akan berubah menjadi suku bunga variabel. Saat mencari pemberi pinjaman, perhatikan kedua jenis suku bunga tersebut.
Juga, perhatikan jumlah penarikan minimum dari HELOC. Penarikan adalah jumlah uang yang wajib Anda ambil di awal dari ekuitas Anda oleh pemberi pinjaman.
Mencari pemberi pinjaman pinjaman ekuitas rumah terbaik mungkin lebih mudah, karena suku bunga tetap yang Anda dapatkan akan berlaku sepanjang masa pembayaran. Itu berarti hanya satu suku bunga yang perlu difokuskan. Dan Anda mendapatkan uang sekaligus, jadi tidak perlu mempertimbangkan jumlah penarikan minimum.
Dan seperti biasa, bandingkan biaya-biaya dan ketentuan kecil dalam syarat pembayaran.
Suku bunga bervariasi antar pemberi pinjaman — dan tergantung di mana Anda tinggal. Anda mungkin melihat suku bunga dari hampir 6% hingga 18%. Itu sangat tergantung pada kelayakan kredit Anda dan seberapa rajin Anda mencari. Rata-rata nasional untuk HELOC adalah 7.25%, dan untuk pinjaman ekuitas rumah saat ini 7.56%.
Bagi pemilik rumah dengan suku bunga hipotek utama rendah dan jumlah ekuitas yang signifikan di rumah mereka, ini kemungkinan salah satu waktu terbaik untuk mendapatkan HELOC atau pinjaman ekuitas rumah. Anda tidak kehilangan suku bunga hipotek yang bagus itu, dan Anda bisa menggunakan uang tunai dari ekuitas untuk hal-hal seperti perbaikan, renovasi, dan peningkatan rumah.
Jika Anda menarik penuh $50,000 dari batas kredit di rumah Anda dan membayar suku bunga 7.50%, pembayaran bulanan Anda selama masa penarikan HELOC 10 tahun akan sekitar $313. Itu terdengar baik, tapi ingat bahwa suku bunganya biasanya variabel, jadi bisa berubah secara berkala, dan pembayaran Anda akan meningkat selama masa pembayaran 20 tahun. HELOC pada dasarnya menjadi pinjaman 30 tahun. HELOC paling baik jika Anda meminjam dan melunasi saldonya dalam jangka waktu yang jauh lebih singkat.