Presiden Donald Trump seminggu lalu kasih tahu industri kartu kredit untuk patuh pada permintaannya soal batas suku bunga 10% sebelum tanggal 20 Januari. Tinggal beberapa hari lagi, kelompok konsumen, politisi, dan para banker masih belum jelas apa yang direncanakan Gedung Putih dan apakah Trump masih serius dengan idenya itu.
Sampai sekarang, Gedung Putih belum kasih detail tentang apa yang akan terjadi pada perusahaan kartu kredit yang tidak menurunkan suku bunganya. Juru bicara Gedung Putih Karoline Leavitt bilang presiden punya “harapan” bahwa perusahaan-perusahaan itu akan ikuti permintaannya untuk batasi suku bunga kartu kredit di angka 10%.
“Say tidak punya konsekuensi spesifik untuk dijelaskan, tapi ini jelas sebuah harapan dan sebenarnya permintaan dari presiden,” katanya hari Jumat.
Seorang peneliti yang mempelajari proposal Trump waktu pertama diusung di kampanye presiden 2024 menemukan bahwa orang Amerika bisa hemat sekitar $100 miliar dalam bunga per tahun kalau suku bunga kartu kredit dibatasi 10%. Peneliti yang sama menemukan bahwa meski industri kartu kredit akan terdampak besar, mereka masih akan untung, walau reward kartu kredit dan benefit lain mungkin dikurangi. Pemerintah telah menyebarkan penelitian itu, mempostingnya di salah satu halaman resmi Twitter Gedung Putih.
Para pelobi bank, banyak yang sibuk sepanjang minggu mencoba cari tahu rencana Gedung Putih untuk industri mereka, masih dibiarkan gelap. Sudah ada RUU diajukan di kedua badan Kongres oleh Partai Republik dan Demokrat tahun ini dan tahun sebelumnya, tapi pimpinan Republik di DPR dan Senat kurang mendukung ide untuk mengesahkan undang-undang pembatasan suku bunga.
Undang-Undang Dodd-Frank, hukum yang disahkan setelah krisis keuangan 2008 yang mengubah industri keuangan, secara eksplisit melarang setidaknya satu regulator bank federal untuk menetapkan batas suku bunga pada pinjaman.
Tanpa undang-undang atau perintah eksekutif, mungkin ini cuma tergantung pada Trump menggunakan tekanan politik untuk memaksa industri kartu kredit lakukan apa yang dia mau, seperti yang dilakukannya pada industri lain. Misalnya, Trump pernah minta perusahaan farmasi turunkan harga obat, yang berujung pada beberapa janji dari CEO industri obat untuk lakukan permintaannya. Trump juga minta pembuat chip dan perusahaan teknologi pindahkan produksi ke AS, yang juga berakibat perusahaan seperti Apple berkomitmen bangun lebih banyak kapasitas manufaktur dalam negeri.
Wall Street tidak tertarik untuk perang habis-habisan dengan Gedung Putih, apalagi bank-bank telah diuntungkan oleh agenda deregulasi yang ramah industri yang diberikan pemerintahan Trump sejauh ini. The One Big Beautiful Bill, yang ditandatangani menjadi undang-undang bulan Juli, mendorong putaran pemotongan pajak signifikan lainnya. Dan deregulasi mendorong perusahaan untuk melakukan merger dan akuisisi tahun lalu, yang menghasilkan aliran pendapatan dan fee investment banking yang stabil untuk bank-bank besar.
Dalam hal suku bunga kartu kredit, pesan dari kelompok lobi bank dan eksekutif bank ada dua sisi: Mereka menolak batasan itu tapi di saat yang sama menawarkan untuk bekerja sama dengan Gedung Putih.
Dalam telepon dengan wartawan hari Selasa, CFO JPMorgan Jeffrey Barnum tunjukkan bahwa industri bersedia melawan dengan semua sumber daya yang dimiliki untuk hentikan pemerintahan Trump membatasi suku bunga tersebut. JPMorgan adalah salah satu perusahaan kartu kredit terbesar di negara ini. Pelanggannya secara kolektif memegang saldo $239,4 miliar di bank tersebut, dan punya kemitraan co-brand besar dengan perusahaan seperti United Airlines dan Amazon. JPMorgan juga baru-baru ini akuisisi portofolio kartu kredit Apple Card dari Goldman Sachs.
Mark Mason, CFO Citigroup, bilang ke wartawan hari Rabu bahwa pembatasan “bukan sesuatu yang bisa atau akan kami dukung,” karena akan membatasi kredit ke konsumen dan merugikan ekonomi. Tapi di waktu sama, Mason bilang, “Keterjangkauan adalah masalah besar, dan kami berharap bisa berkolaborasi dengan pemerintahan untuk cara atasi ini.”
Trump semakin menyasar industri kartu ketika dia mendukung RUU di Kongres yang bisa berdampak buruk pada jumlah uang yang didapat bank dari pedagang setiap kali pelanggan menggesek kartunya.
Tidak semua perusahaan menunggu langkah Trump berikutnya.
Perusahaan fintech Bilt luncurkan serangkaian kartu kredit baru minggu ini dan bilang akan batasi suku bunga pelanggan di 10% untuk pembelian baru selama setahun. Meski pada dasarnya ini adalah suku bunga promosi yang pernah digunakan perusahaan kartu kredit lain sebelumnya, langkah Bilt bisa kasih contoh bagaimana industri kartu kredit bisa penuhi tuntutan Gedung Putih tanpa menghancurkan model bisnis mereka secara fundamental.
“Jika (pembatasan suku bunga kartu kredit) akan terjadi, kami lebih ingin berada di garis depan,” kata Ankur Jain, CEO Bilt, dalam wawancara awal minggu ini.