Veralto Corporation (VLTO), yang berkantor pusat di Waltham, Massachusetts, memberikan solusi analisis air, pengolahan, penandaan dan pengkodean, kemasan, serta warna secara global. Dengan kapitalisasi pasarnya mendekati $25,5 miliar, perusahaan ini mengoperasikan merek-merek seperti Hach, Trojan Technologies, ChemTreat, Videojet, Linx, Esko, X-Rite, dan Pantone. Mereka melayani pelanggan dari sektor kotamadya, makanan, farmasi, dan industri dengan alat-alat yang presisi.
Saat perusahaan mendekati rilis laba kuartal keempat tahun fiskal 2025, ekspektasi tetap menggembirakan. Analis memproyeksikan EPS terdilusi sebesar $0,98, yang menunjukkan pertumbuhan 3,2% dari $0,95 setahun sebelumnya. Proyeksi ini didasari kredibilitas, karena Veralto telah melampaui perkiraan EPS di setiap kuartal selama empat kuartal terakhir.
Memandang ke depan, Wall Street memperkirakan EPS terdilusi tahun fiskal 2025 sebesar $3,84. Ini artinya kenaikan 8,5% dari tahun sebelumnya. Momentum tampaknya berlanjut hingga tahun fiskal 2026, dengan EPS diperkirakan mencapai $4,20 atau naik 9,4%.
www.barchart.com
Meski ada tren laba ini, kinerja harga sahamnya tetap terbatas. Saham VLTO hanya mencatatkan kenaikan kecil selama 52 minggu terakhir dan naik hampir 3% sejak awal tahun (year-to-date/YTD). Sebagai pembanding, Indeks S&P 500 ($SPX) telah melonjak 17,7% dalam 52 minggu terakhir dan 1,8% YTD, menciptakan kesenjangan relatif.
Pola serupa terlihat jika dibandingkan dengan rekan-rekan sektornya. The First Trust Water ETF (FIW) naik hampir 12% dalam 52 minggu terakhir dan 4,7% YTD, sekali lagi lebih baik dari Veralto.
www.barchart.com
Namun, sentimen investor sempat berubah pada 25 November 2025, ketika sahamnya naik 5,9% dalam sehari setelah Veralto mengumumkan akuisisi terhadap In-Situ. In-Situ adalah pemimpin global dalam solusi pengukuran dan pemantauan air lingkungan. Transaksi ini bernilai $435 juta, atau sekitar $422 juta setelah manfaat pajak, dan diharapkan selesai pada kuartal pertama 2026.
Secara strategis, akuisisi ini menambah skala dan profitabilitas. In-Situ diproyeksikan menghasilkan pendapatan sekitar $80 juta di tahun 2025, dengan margin kotor dekat 50% dan margin EBITDA di tingkat belasan persen. Veralto mengharapkan sinergi biaya sekitar $11 juta pada tahun ketiga, serta manfaat komersial dan operasional yang berarti.
Melengkapi inisiatif pertumbuhan, Veralto juga memperkuat kerangka pengembalian modalnya. Dewan perusahaan menyetujui program pembelian kembali saham hingga $750 juta. Ini memberikan fleksibilitas untuk melakukan buyback dari waktu ke waktu lewat transaksi di pasar terbuka atau negosiasi privat.
Secara keseluruhan, elemen-elemen ini mendukung pendirian analis yang stabil. Saham VLTO memiliki peringkat konsensus “Moderate Buy” yang tidak berubah selama tiga bulan. Dari 18 analis, sembilan memberikan peringkat “Strong Buy”, sementara sembilan lainnya merekomendasikan “Hold”.
Sementara itu, target harga menunjukkan potensi kenaikan bertahap. Target harga rata-rata untuk VLTO adalah $114,27, yang mewakili potensi kenaikan 11,2%. Target harga tertinggi di kalangan analis sebesar $123 menunjukkan keuntungan 19,7% dari level saat ini.
Pada tanggal publikasi, Aanchal Sugandh tidak memiliki posisi (baik langsung maupun tidak langsung) di sekuritas mana pun yang disebut dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasional. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com