Berinvestasi di pasar saham akan berjalan dengan baik ketika orang mengadopsi pola pikir jangka panjang yang sebenarnya. Dengan jangka waktu yang diukur dalam dekade, daripada hari atau bulan, investor dapat memanfaatkan keajaiban bunga majemuk.
Secara historis, S&P 500 telah menghasilkan rata-rata return tahunan sekitar 10%, termasuk dividen. Tetapi ada beberapa bisnis yang benar-benar melampaui keuntungan tersebut.
Faktanya, $1,000 yang diinvestasikan dalam salah satu saham ritel teratas pada penawaran umum perdana (IPO) pada bulan September 1981 akan bernilai hampir $32 juta hari ini. Mari kita pelajari lebih lanjut tentang kenaikan perusahaan ini, serta apakah sahamnya merupakan pembelian cerdas hari ini.
Bisnis membosankan; return yang mengesankan
Mungkin investor akan terkejut mengetahui bahwa saham yang menghasilkan return fantastis tersebut tidak lain adalah Home Depot (NYSE: HD). Perusahaan ini menjual produk perbaikan rumah kepada pelanggan yang melakukan sendiri dan profesional melalui jaringan toko-tokonya. Perusahaan ini adalah pemimpin dalam industri tersebut, jauh di depan pesaing yang lebih kecil, Lowe’s.
Kunci dari kinerja saham yang mengesankan adalah ekspansi toko yang terus berkembang. Saat ini, jaringan ini memiliki 2.335 toko, yang sebagian besar berada di Amerika Serikat. Perusahaan mengatakan bahwa 90% populasi Amerika tinggal dalam jarak 10 mil dari sebuah Home Depot.
Tiga puluh tahun yang lalu, hanya ada 264 toko. Melihat potensi untuk berkembang dengan cepat dan mereplikasi model bisnis, tidak mengherankan kepemimpinan dengan agresif melakukan investasi dalam pertumbuhan. Pendapatan dan laba yang konsisten adalah yang membantu mendorong saham.
Pada skala saat ini, pengecer ini sangat menguntungkan. Perusahaan ini menghasilkan $15 miliar laba bersih dan $21 miliar arus kas operasi pada tahun fiskal 2023, yang berakhir pada Januari 2024, angka yang jauh lebih tinggi daripada saat IPO.
Dan tim eksekutif telah menunjukkan bahwa mereka memberikan prioritas pada pengembalian modal kepada pemegang saham. Dalam 24 bulan terakhir, Home Depot membayar $16 miliar dalam dividen dan saham saat ini menghasilkan sekitar 2%. Perusahaan telah membayar dividen dalam 148 kuartal berturut-turut, membantu meningkatkan return pemegang saham dan mendorong bahwa $1,000 menjadi jutaan.
Apakah saham Home Depot layak dibeli sekarang?
Dalam beberapa waktu terkini, memiliki saham Home Depot tidak selalu begitu menarik. Namun, saham masih memberikan imbal hasil kepada investor. Nilainya lebih dari dua kali lipat dalam lima tahun terakhir dan hampir lima kali lipat dalam satu dekade terakhir (per 26 Maret). Kenaikan ini melebihi S&P 500.
Namun, bijaksana untuk tidak mengharapkan masa depan saham akan menyerupai masa lalu. Perusahaan ini memiliki kapitalisasi pasar besar sebesar $379 miliar, dan menghasilkan penjualan sebesar $153 miliar pada tahun fiskal 2023. Pertumbuhan telah melambat dan akan terus melakukannya.
Perusahaan sedang menghadapi perlambatan setelah lonjakan permintaan proyek renovasi selama awal pandemi. Pendapatan turun 3% tahun fiskal lalu, dengan manajemen memperkirakan kenaikan 1% dalam tahun fiskal saat ini. Investor mungkin ragu untuk membayar rasio harga terhadap laba sebesar 25 untuk sebuah bisnis yang saat ini tidak tumbuh.
Namun saya masih berpikir sekarang adalah kesempatan beli yang cerdas bagi investor jangka panjang. Home Depot mendominasi industri, memiliki merek yang kuat, dan memiliki sumber daya untuk mengembangkan rantai pasokan dan kemampuan omnichannel-nya.
Hasilnya adalah bahwa bisnis ini akan terus menjadi yang terbaik dalam melayani pelanggannya. Hal ini akan membantu perusahaan terus mengambil pangsa pasar dalam industri perbaikan rumah senilai $950 miliar, dan begitu hambatan ekonomi berkurang, Home Depot seharusnya kembali mendaftarkan pertumbuhannya yang tipikal. Investor kemungkinan akan mendapatkan imbal hasil.
Sebelum Anda membeli saham Home Depot, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru-baru ini mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik bagi investor untuk dibeli sekarang… dan Home Depot bukan salah satunya. 10 saham yang masuk adalah yang bisa menghasilkan return monster dalam beberapa tahun mendatang.
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor, termasuk panduan dalam membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah memperbesar return S&P 500 lebih dari tiga kali lipat sejak 2002*.
Lihat 10 saham
*Return Stock Advisor per 25 Maret 2024
Neil Patel dan kliennya tidak memiliki posisi dalam salah satu saham yang disebutkan. Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Home Depot. Motley Fool merekomendasikan Lowe’s Companies. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
1 Saham Tak Terhentikan yang Mengubah $1,000 Menjadi $32 Juta. Haruskah Anda Membelinya Sekarang? semula diterbitkan oleh The Motley Fool