VBR lebih besar dan likuid dibanding ISCV, tapi punya rasio biaya yang sedikit lebih tinggi.
ISCV memegang lebih banyak saham dan lebih condong ke sektor finansial, sedangkan VBR lebih ke industri.
Kedua dana punya penurunan nilai (drawdown) lima tahun yang mirip, tapi VBR memberikan pertumbuhan lima tahun yang sedikit lebih tinggi.
10 saham ini bisa ciptakan jutawan berikutnya ›
Vanguard Small-Cap Value ETF (NYSEMKT:VBR) dan iShares Morningstar Small-Cap Value ETF (NYSEMKT:ISCV) sama-sama menargetkan saham value perusahaan kecil (small-cap) AS. Tapi mereka melacak indeks berbeda dan punya perbedaan kecil dalam alokasi sektor dan kepemilikan.
VBR menonjol karena aset kelolaannya (AUM) yang sangat besar dan likuiditas perdagangannya. Sementara ISCV menawarkan rasio biaya yang sedikit lebih rendah dan eksposur saham yang lebih luas. Perbandingan ini melihat biaya, kinerja, risiko, dan komposisi portofolio untuk membantu investor memilih mana yang lebih menarik untuk diversifikasi value di saham small-cap.
Metrik
ISCV
VBR
Penerbit
iShares
Vanguard
Rasio Biaya
0,06%
0,07%
Return 1 tahun (per 22 Des 2025)
10,72%
7,98%
Dividen Yield
1,89%
1,97%
Beta (5Y bulanan)
1,22
1,12
AUM
$575 juta
$60 miliar
Beta mengukur volatilitas harga relatif terhadap S&P 500. Return 1 tahun adalah total return selama 12 bulan terakhir.
ISCV sedikit lebih terjangkau soal biaya dengan rasio biaya lebih rendah, tapi perbedaannya minimal. ISCV juga sedikit unggul dalam yield, meski keduanya menawarkan pembayaran serupa untuk investor yang fokus pada pendapatan.
Metrik
ISCV
VBR
Penurunan Maksimal (5 thn)
-25,34%
-24,19%
Pertumbuhan $1,000 dalam 5 tahun
$1,513
$1,531
VBR melacak campuran luas saham value small-cap AS. Alokasi sektor terbesarnya di industri (19% dari total aset), jasa keuangan (18%), dan konsumen siklis (13%). Dana ini memegang 840 saham, dengan posisi teratas di NRG Energy, Sandisk, dan EMCOR Group. Didukung sejarah lebih dua dekade dan sekitar $60 miliar AUM, skala VBR mendukung likuiditas kuat dan perdagangan efisien.
Sementara itu, ISCV memegang hampir 1.100 saham dan lebih berat ke jasa keuangan (21%), konsumen siklis (16%), dan industri (13%). Kepemilikan utamanya termasuk Sandisk, Rocket Companies, dan Annaly Capital Management. Meski AUM-nya jauh lebih kecil, ISCV menawarkan diversifikasi yang lebih luas dalam segmen small-cap value.
Untuk panduan lebih lanjut tentang investasi ETF, lihat panduan lengkapnya di .
Investasi di saham small-cap bisa jadi cara pintar untuk diversifikasi portofolio dan mendapatkan eksposur ke saham dengan potensi pertumbuhan bagus. Karena perusahaan kecil bisa lebih volatil daripada perusahaan besar, investasi di ETF small-cap bisa membantu mengurangi risiko.
Cerita berlanjut
Kedua VBR dan ISCV fokus eksklusif pada saham value small-cap, tapi punya kekuatan dan kelemahan sedikit berbeda.
ISCV lebih terdiversifikasi dari keduanya, dengan 256 saham lebih banyak dari VBR. Tapi, meski diversifikasi ini, ia mengalami tingkat volatilitas sedikit lebih tinggi dalam lima tahun terakhir dengan beta lebih tinggi dan penurunan maksimal sedikit lebih dalam daripada VBR. Walau perbedaannya halus, ini faktor yang perlu dipertimbangkan investor yang khawatir tentang risiko.
Kedua dana juga berbeda di sektor teratasnya, dengan ISCV lebih fokus pada jasa keuangan dan VBR condong ke industri. Bagi investor yang punya preferensi soal diversifikasi sektor, ini bisa menjadi faktor penentu.
Dengan struktur biaya dan dividend yield yang mirip, kedua dana ini pada dasarnya setara dalam hal biaya dan pendapatan. Tapi AUM VBR yang jauh lebih tinggi menghasilkan likuiditas lebih besar – artinya investor akan lebih mudah membeli dan menjual saham tanpa mempengaruhi harga ETF-nya.
Untuk investor jangka panjang yang tidak berencana menjual dalam waktu dekat, likuiditas mungkin bukan poin jual. Tapi ketika sebagian besar perbedaan lain antara kedua ETF ini marginal, ini sesuatu yang perlu diingat investor.
ETF: Dana yang diperdagangkan di bursa; memegang sekumpulan aset.
Rasio Biaya (Expense ratio): Biaya tahunan, dalam persentase aset, yang dibebankan dana untuk menutupi biaya operasional.
Aset Kelolaan (AUM): Total nilai pasar aset yang dikelola dana untuk investor.
Likuiditas: Kemudahan suatu aset atau dana dibeli/dijual di pasar tanpa mempengaruhi harganya.
Dividend Yield: Dividen tahunan yang dibayarkan, dinyatakan dalam persentase dari harga saat ini.
Beta: Ukuran volatilitas investasi dibandingkan pasar keseluruhan, biasanya S&P 500.
Penurunan (Drawdown): Penurunan dari nilai puncak dana ke titik terendahnya dalam periode tertentu.
Small-cap: Perusahaan dengan nilai pasar total relatif kecil, biasanya antara $300 juta dan $2 miliar.
Saham Value: Saham yang dianggap undervalued dibanding fundamentalnya, sering diperdagangkan pada rasio harga-pendapatan yang lebih rendah.
Alokasi Sektor: Distribusi investasi dana di berbagai sektor industri.
Diversifikasi: Menyebarkan investasi di berbagai aset untuk mengurangi risiko.
Pernah merasa ketinggalan membeli saham yang paling sukses? Maka kamu perlu dengar ini.
Dalam kesempatan langka, tim analis ahli kami mengeluarkan rekomendasi saham “Double Down” untuk perusahaan yang menurut mereka akan naik. Jika kamu khawatir sudah kehilangan kesempatan berinvestasi, sekarang adalah waktu terbaik untuk beli sebelum terlambat. Dan angkanya berbicara sendiri:
Nvidia: jika kamu invest $1.000 saat kami double down di 2009, kamu akan punya $489.202!*
Apple: jika kamu invest $1.000 saat kami double down di 2008, kamu akan punya $52.090!*
Netflix: jika kamu invest $1.000 saat kami double down di 2004, kamu akan punya $504.994!*
Saat ini, kami mengeluarkan alert “Double Down” untuk tiga perusahaan luar biasa, tersedia ketika kamu bergabung dengan Stock Advisor, dan mungkin tidak ada kesempatan seperti ini lagi dalam waktu dekat.
*Return Stock Advisor per 22 Desember 2025
Katie Brockman memiliki posisi di Vanguard Small-Cap Value ETF. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan EMCOR Group dan Rocket Companies. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
VBR vs. ISCV: Mana ETF Small-Cap Value yang Lebih Baik untuk Investor? awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool