Perusahaan farmasi spesialis ANI Pharmaceuticals (NASDAQ: ANIP) melaporkan hasil untuk kuartal ketiga tahun 2025 yang lebih baik dari perkiraan pasar. Penjualan mereka naik 53.6% dari tahun sebelumnya menjadi $227.8 juta. Panduan pendapatan tahun penuh perusahaan sebesar $863.5 juta (rata-rata) juga lebih tinggi 1.8% dari perkiraan analis. Laba non-GAAP mereka sebesar $2.04 per saham lebih tinggi 15.2% dari perkiraan konsensus analis.
Apakah sekarang saatnya beli saham ANIP? Cari tau di laporan penelitian lengkap kami (gratis untuk anggota Edge yang aktif).
Rincian Hasil:
- Pendapatan: $227.8 juta vs perkiraan analis $214.1 juta (tumbuh 53.6% tahun ke tahun, unggul 6.4%)
- EPS Disesuaikan: $2.04 vs perkiraan analis $1.77 (unggul 15.2%)
- EBITDA Disesuaikan: $59.6 juta vs perkiraan analis $55.24 juta (margin 26.2%, unggul 7.9%)
Panduan yang Ditingkatkan:
- Perusahaan menaikkan panduan pendapatan tahun penuh menjadi $863.5 juta (rata-rata), naik 4% dari $830.5 juta.
- Manajemen menaikkan panduan EPS Disesuaikan tahun penuh menjadi $7.51 (rata-rata), naik 4.7%.
- Panduan EBITDA tahun penuh adalah $224.5 juta (rata-rata), di atas perkiraan analis $221.9 juta.
Metrik Lainnya:
- Margin Operasi: 15.9%, naik dari -13.8% di kuartal yang sama tahun lalu.
- Kapitalisasi Pasar: $1.87 miliar.
Kinerja Kuartal Ini:
ANI Pharmaceuticals mengalami kuartal ketiga dengan pertumbuhan tahun ke tahun yang besar. Manajemen menyebutkan kinerja ini didorong oleh momentum kuat di segmen Penyakit Langka dan Generik. CEO Nikhil Lalwani mengatakan bahwa Cortrophin Gel hampir dua kali lipat pendapatan bersihnya dibandingkan tahun sebelumnya dan peluncuran produk generik mitra juga membantu hasil. Perusahaan juga melihat rekor pasien baru dan adopsi resep yang meluas, terutama di area terapeutik baru seperti pulmonologi dan oftalmologi. Lalwani menyebut "permintaan dasar yang kuat dan populasi pasien yang dapat dijangkau" sebagai pendorong kesuksesan kuartal ini.Pandangan ke Depan:
Panduan yang diperbarui mencerminkan harapan manajemen untuk pertumbuhan berkelanjutan yang didorong oleh portofolio Penyakit Langka, terutama Cortrophin Gel. Perusahaan fokus pada memperluas bukti klinis, berinvestasi dalam inisiatif komersial, dan meningkatkan kenyamanan pasien. Lalwani menyatakan, "Kami tetap percaya diri dengan trajectory pertumbuhan multi-tahun Cortrophin yang kuat." Manajemen juga mengakui upaya berkelanjutan untuk mendukung adopsi ILUVIEN dan mengisyaratkan peluang pengembangan bisnis di masa depan untuk memperluas segmen Penyakit Langka. CFO Stephen Carey mengatakan bahwa panduan yang direvisi mengasumsikan kinerja kuat yang berlanjut di Penyakit Langka dan Generik, sementara ILUVIEN diharapkan pulih dalam jangka panjang.Cerita Berlanjut
Manajemen mengaitkan kinerja kuartal ketiga yang kuat dengan permintaan robust untuk Cortrophin Gel, peluncuran produk baru di Generik, dan ekspansi komersial yang sukses di area spesialis.
- Akselerasi Adopsi Cortrophin Gel: Upaya penjualan yang diperluas menghasilkan rekor jumlah pasien baru dan kasus di berbagai spesialisasi seperti rematologi, nefrologi, neurologi, pulmonologi, dan oftalmologi. Suntikan jarum suntik yang sudah diisi, yang diluncurkan awal tahun, menyederhanakan pemberian dan dengan cepat menjadi pilihan yang disukai, terhitung hampir 70% dari kasus baru yang dimulai.
- Pertumbuhan di Indikasi yang Kurang Tembus: Label unik Cortrophin Gel untuk artritis gout akut dan peningkatan penetrasi di area seperti pulmonologi dan oftalmologi berkontribusi pada adopsi resep yang lebih luas. CEO Nikhil Lalwani mencatat bahwa sekitar setengah dari para peresep sebelumnya tidak akrab dengan terapi ACTH.
- Keuntungan Segmen Generik: Peluncuran produk generik mitra memberikan dorongan tak terduga bagi bisnis Generik, menunjukkan kemampuan ANI dalam memanfaatkan kapabilitas R&D dan pengembangan bisnisnya. Manajemen memperkirakan momentum ini akan melambat seiring meningkatnya persaingan di kuartal-kuartal berikutnya, tetapi mencatat pencarian peluang serupa yang berlanjut.
- Tantangan dan Reset ILUVIEN: Penjualan ILUVIEN, yang digunakan untuk penyakit retina, terdampak oleh berkurangnya akses pasien Medicare dan dinamika inventaris. Manajemen menggambarkan tahun 2025 sebagai tahun reset untuk ILUVIEN, tetapi merencanakan pertumbuhan kembali di tahun 2026 melalui pendidikan sejawat dan jalur akses pasar yang diperluas.
- Peningkatan Investasi dalam Bukti Klinis: Perusahaan sedang melakukan uji coba Fase IV untuk Cortrophin Gel dalam artritis gout akut dan mempublikasikan data praklinis dalam indikasi tambahan. Manajemen percaya bukti ini akan mendukung adopsi dokter yang lebih luas dan potensi dimasukkan dalam panduan pengobatan.
Apa yang Selanjutnya?
Manajemen mengharapkan pertumbuhan lebih lanjut didorong oleh investasi berkelanjutan dalam produk Penyakit Langka, inovasi produk, dan ekspansi inisiatif akses pasar, sambil memantau tantangan di lini produk tertentu. - Pertumbuhan Multi-tahun Cortrophin Gel: Peluang terbesar masih dalam memperluas penggunaan Cortrophin Gel di indikasi yang kurang tembus. Studi klinis yang sedang berlangsung dan suntikan jarum suntik yang sudah diisi diharapkan dapat membuka permintaan tambahan di spesialisasi seperti gout, nefrologi, dan oftalmologi.
- Pipa Generik dan Persaingan: Meskipun segmen Generik diuntungkan dari peluncuran produk mitra satu kali, manajemen memperkirakan pesaing baru akan menekan pertumbuhan masa depan. Namun, manufaktur ANI yang berbasis di AS dan upaya pengembangan bisnis bertujuan untuk mencari peluang baru dan mempertahankan dukungan dasar untuk investasi Penyakit Langka.
- Upaya Pemulihan ILUVIEN: Perusahaan menganggap tahun 2025 sebagai tahun reset untuk ILUVIEN, dengan harapan pertumbuhan kembali di tahun 2026. Strateginya termasuk tim penjualan oftalmologi yang diperkuat, inisiatif pendidikan yang diperluas, dan upaya untuk mengatasi kesenjangan akses pasar—khususnya untuk pasien Medicare.
Pemantauan Ke Depan:
Di kuartal-kuartar mendatang, tim StockStory akan memantau (1) kecepatan adopsi Cortrophin Gel di spesialisasi baru dan dampak uji klinis yang sedang berlangsung, (2) upaya untuk menstabilkan dan menumbuhkan penjualan ILUVIEN seiring dengan peningkatan inisiatif pendidikan dan akses pasar, dan (3) peluncuran dan dinamika persaingan generik di masa depan. Kemajuan dalam pengembangan bisnis dan potensi akuisisi aset Penyakit Langka tambahan juga akan menjadi tanda kunci.Kesimpulan:
ANI Pharmaceuticals saat ini diperdagangkan di harga $91.35, naik dari $90.34 tepat sebelum pengumuman hasil. Apakah perusahaan berada di titik balik yang memerlukan beli atau jual? Lihat sendiri di laporan penelitian lengkap kami (gratis untuk anggota Edge yang aktif).Ketegangan perdagangan AS-China baru saja membuat saham anjlok—tapi hasil bank yang kuat memicu rebound tajam. Jangan lewatkan pantulan ini.
Jangan biarkan ketakutan menghalangi Anda dari peluang hebat dan lihatlah 6 Saham Teratas untuk minggu ini. Ini adalah daftar pilihan saham Kualitas Tinggi kami yang telah menghasilkan return 183% selama lima tahun terakhir (per 31 Maret 2025).
Saham yang masuk daftar kami di tahun 2020 termasuk nama yang sekarang familiar seperti Nvidia (+1,545% antara Maret 2020 dan Maret 2025) serta bisnis yang kurang dikenal seperti perusahaan kapitalisasi kecil sebelumnya Comfort Systems (+782% return lima tahun). Temukan pemenang besar Anda berikutnya dengan StockStory hari ini.
StockStory sedang berkembang dan merekrut untuk peran analis ekuitas dan pemasaran. Apakah Anda seorang pembangun yang passionate tentang pasar dan AI? Lihat lowongan yang tersedia di sini.