Realty Income menghasilkan pendapatan sewa yang sangat tahan lama, didukung oleh portofolio properti yang risikonya rendah. Mereka selalu memberikan return operasional yang positif setiap tahun sejak mulai di bursa saham pada tahun 1994. REIT ini juga punya profil keuangan yang sangat kuat.
10 saham yang kami lebih suka daripada Realty Income ›
Saham di pasar lagi terlihat agak mahal. Indeks S&P 500 sudah naik lebih dari 15% dalam setahun terakhir. Sekarang harganya lebih dari 20 kali dari perkiraan laba ke depannya. Ini adalah level yang tinggi secara historis, sering terlihat sebelum pasar saham turun banyak.
Melihat tren sejarah itu, bijaksana untuk mempersiapkan portofolio kamu untuk kemungkinan resesi. Salah satu pelindung terbaik yang pernah ada terhadap krisis pasar adalah Realty Income (NYSE: O). Real estate investment trust (REIT) yang bagi hasilnya tinggi ini punya beberapa ciri khas yang bisa beri perlindungan penting untuk portofolio kamu selama pasar saham jatuh nanti.
Sumber gambar: Getty Images.
Kekhawatiran resesi biasanya jadi penyebab terbesar pasar saham jatuh. Perlambatan ekonomi bisa pengaruhi pendapatan saham-saham siklis, karena pertumbuhan yang lambat bisa mengurangi permintaan untuk produk dan jasa mereka. Prospek pendapatan yang lebih rendah bisa tekan harga saham mereka.
Realty Income relatif kebal terhadap dampak resesi. REIT ini punya portofolio properti komersial yang beragam, dijamin oleh sewa jangka panjang. Struktur sewa ini mewajibkan penyewa untuk bayar semua biaya operasional properti, termasuk perawatan rutin, pajak properti, dan asuransi gedung.
Sebagian besar pendapatan sewanya (90%) datang dari penyewa di industri yang tahan resesi, seperti toko kelontong, minimarket, dan toko perbaikan rumah. Realty Income punya properti yang disewa ke banyak perusahaan ternama dunia, termasuk FedEx, Home Depot, dan Walmart.
Portofolio REIT ini sangat kuat sampai-sampai hanya ada satu tahun di mana mereka tidak menumbuhkan dana dari operasi (FFO) per sahamnya (selama krisis keuangan 2009). Sementara itu, mereka sudah naikkan dividennya setiap tahun sejak 1994. Berkat hasil dividennya yang tinggi (rata-rata sejarah 6% dan sekarang lebih dari 5%), Realty Income selalu memberikan total return operasional yang positif setiap tahun sebagai perusahaan publik.
Arus kas Realty Income yang dapat diandalkan dan return positifnya menjadikannya salah satu saham paling stabil di S&P 500. Beta-nya adalah 0,5, artinya volatilitasnya hanya setengah dari indeks, yang beta-nya 1,0. Jika S&P 500 turun 20%, Realty Income kemungkinan hanya akan turun sekitar 10%.
Cerita Berlanjut
Dividen tinggi perusahaan ini menambah perlindungan lebih. Karena perusahaan tidak pernah memotong atau menghentikan pembayarannya, investor secara konsisten mendapatkan hasil pendapatan dasar tahunan sekitar 6%. Ketika hasil pendapatan itu ditambahkan ke penurunan rata-rata harga sahamnya, Realty Income memberikan perlindungan yang lebih besar selama pasar turun. Sejak 1994, volatilitas penurunan total return untuk pemegang sahamnya hanya 3,5%, yang terendah kelima di antara anggota S&P 500.
Profil keuangan kuat Realty Income adalah faktor lain yang mendukung pendapatannya yang tahan lama dan volatilitasnya yang rendah. Mereka punya salah satu dari 10 neraca keuangan terbaik di sektor REIT. Peringkat obligasi A3/A- yang kuat, rasio leverage yang rendah, dan likuiditas yang besar mendukung perbedaan ini.
Kredit yang kuat memberinya biaya pinjaman yang lebih rendah dan fleksibilitas tambahan. Realty Income bisa terus meminjam selama periode stres pasar untuk melakukan akuisisi, memberinya keunggulan kompetitif dibandingkan pesaing.
REIT ini juga punya rasio pembayaran dividen yang konservatif (sekitar 75% dari FFO yang disesuaikan), memberinya bantalan yang nyaman saat pasar turun. Rasio pembayaran yang rendah itu juga memungkinkannya untuk menyimpan banyak uang tunai untuk investasi baru. Perusahaan memperkirakan akan menghasilkan lebih dari $750 juta dalam arus kas bebas setelah dividen tahun ini. Modal yang dihasilkan secara internal ini memungkinkannya untuk terus menumbuhkan portofolionya selama krisis pasar saham.
Portofolio properti defensif Realty Income menghasilkan arus kas yang sangat tahan banting yang mendukung dividen tingginya. Mereka juga punya salah satu profil keuangan terkuat di sektor REIT. Fitur-fitur ini telah menjadikannya salah satu saham paling tidak stabil di pasar dan tempat berlindung yang sangat baik dari badai pasar di masa depan.
Sebelum kamu beli saham Realty Income, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Realty Income tidak termasuk di dalamnya. 10 saham yang terpilih bisa menghasilkan keuntungan besar dalam tahun-tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Netflix masuk daftar ini pada 17 Desember 2004… jika kamu invest $1.000 pada saat rekomendasi kami, kamu akan punya $590.357! Atau ketika Nvidia masuk daftar ini pada 15 April 2005… jika kamu invest $1.000 pada saat rekomendasi kami, kamu akan punya $1.141.748!
Sekarang, perlu dicatat bahwa total return rata-rata Stock Advisor adalah 1.033% — mengalahkan pasar dibandingkan dengan 193% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, tersedia dengan Stock Advisor, dan bergabunglah dengan komunitas investasi yang dibangun oleh investor individu untuk investor individu.
Lihat 10 sahamnya »
Return Stock Advisor per 20 Oktober 2025
Matt DiLallo punya posisi di FedEx, Home Depot, dan Realty Income. The Motley Fool punya posisi di dan merekomendasikan Home Depot, Realty Income, dan Walmart. The Motley Fool merekomendasikan FedEx. The Motley Fool punya kebijakan pengungkapan.
Bisakah Saham dengan Dividen Ultra-Tinggi Ini Melindungi Portofoliomu Dari Kecelakaan Pasar? awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool.