Banyak orang terjebak dalam “perangkap indah” tabungan dengan bunga tinggi, kata seorang finfluencer. Saat suku bunga turun, mereka mungkin harus menyesuaikan diri.
Para penabung dan investor Gen Z mungkin menghadapi masalah dengan uang tunai mereka, dan Federal Reserve (bank sentral AS) akan membuatnya lebih parah. Bank-bank akan membayar bunga lebih rendah pada tabungan berpenghasilan tinggi setelah Fed memotong suku bunga kunci pada 17 September dan memberi sinyal akan ada lebih banyak pemotongan tahun ini.
Sekarang, banyak investor muda harus menerima kenyataan bahwa tabungan berpenghasilan tinggi favorit mereka — serta investasi tunai lain seperti deposito dan dana pasar uang — akan kurang menguntungkan ke depannya.
Banyak orang dewasa muda sudah menaruh terlalu banyak uangnya dalam bentuk tunai dibandingkan dengan saham, obligasi, dan aset lain yang dapat membangun kekayaan dalam jangka panjang, kata para ahli keuangan.
“Investor muda memang cenderung menyimpan lebih banyak aset mereka dalam tunai daripada kelompok usia lain, yang dapat merugikan mereka jika suku bunga tabungan turun, seperti yang mungkin terjadi dalam minggu atau bulan mendatang setelah pemotongan suku bunga Fed minggu ini,” kata Kate Ashford, seorang spesialis investasi. “Uang tunai terasa aman, tetapi ‘bantal’ tunai yang besar itu justru bisa memperlambat kondisi keuangan mereka secara keseluruhan jika suku bunga turun.”
Bunga tertinggi untuk tabungan online adalah 4,35% pada September, menurut data Bankrate. Itu jauh di atas rata-rata nasional sebesar 0,61%, catat situs tersebut.
Jika kita melihat TikTok, Reddit, dan situs web lain tempat anak muda mencari informasi keuangan, jelas bahwa tabungan berpenghasilan tinggi dipandang sebagai elemen kunci dalam rencana keuangan yang sehat. Sebutan tentangnya di media sosial sangat umum hingga sering disingkat menjadi “HYSA”.
Penggunaan hashtag #HYSA di TikTok meningkat 17,5%, sementara #SAHAM meningkat 18,7%, menurut data TickerTrends. Dalam periode yang sama, sebutan untuk #SUKUBUNGA turun 9%.
“Terlalu banyak orang jatuh ke dalam perangkap indah berpenghasilan tinggi dan perusahaan-perusahaan menyukainya,” kata Tyler Gardner kepada MarketWatch. Mantan manajer portofolio ini sekarang berbicara kepada lebih dari 2,5 juta pengikut online-nya di platform seperti TikTok. Gardner mengatakan dia sering dikritik di bagian komentar ketika videonya mempertanyakan kebijaksanaan menimbun terlalu banyak uang tunai.
Penting untuk memiliki tabungan berpenghasilan tinggi untuk kebutuhan darurat, catat Gardner. Tapi juga penting untuk tidak menaruh lebih banyak uang dari yang diperlukan, tambahnya. Menurutnya, tidak lebih dari 10% dari aset yang bisa diinvestasikan seseorang yang seharusnya dalam bentuk tunai, terutama ketika mereka masih muda.
Banyak orang berbondong-bondong ke tabungan berpenghasilan tinggi dan produk tunai lainnya ketika Fed menaikkan suku bunga beberapa tahun lalu — dan tidak hanya dari kalangan muda. Misalnya, deposito bank memegang hampir $2,89 triliun pada kuartal kedua, naik dari $1,24 triliun pada kuartal pertama tahun 2022.
Dan banyak anak muda Amerika melihat pasar saham dan investasi sebagai cara kunci untuk membangun kekayaan. Itu ditunjukkan oleh kemunculan platform investasi eceran seperti Robinhood dan eToro dalam beberapa tahun terakhir. Enam dari 10 orang berusia 18 hingga 28 tahun mengatakan mereka berinvestasi di luar 401(k) mereka, menurut Jajak Pendapat Harris musim panas ini.
Tetapi banyak anak muda Amerika baru memulai karier dan kehidupan dewasa mereka. Dengan gaji yang masih rendah, mereka menghadapi keseimbangan yang rumit; mereka harus bertahan sekarang, ketika biaya hidup tinggi, dan mereka harus berinvestasi untuk sukses dalam jangka panjang.
Investor muda mengatakan mereka telah meningkatkan kepemilikan tunai mereka lebih cepat daripada investor yang lebih tua dalam setahun terakhir, menurut survei eToro pada Agustus. Bagian investor Gen Z dengan tunai tumbuh 10 poin persentase, menjadi 71%, sedangkan untuk investor baby-boomer tumbuh 1 poin persentase, menjadi 81%.
“Kepemilikan tunai yang tinggi di kalangan anak muda mungkin terlihat tidak masuk akal dari perspektif investasi, karena kebijaksanaan konvensional menyarankan mereka harus memaksimalkan kontribusi investasi mereka dan membiarkan waktu bekerja. Tetapi kenyataan seringkali berbeda dengan teori,” kata Bret Kenwell, analis investasi eToro AS.
Banyak rumah tangga Gen Z dan milenial memiliki alasan untuk fokus pada tunai, seperti pembelian rumah, renovasi, pernikahan, atau memulai keluarga, catat Kenwell. Investor, termasuk yang lebih muda, mungkin juga menjual aset dan menunggu dalam bentuk tunai sambil mempertimbangkan langkah investasi berikutnya, tambahnya.
Yang pasti, orang yang memiliki horizon investasi jangka panjang dan tidak merasa membutuhkan tabungan berlebih “harus ingat kinerja historis yang kuat dari portofolio yang terdiversifikasi — termasuk aset seperti saham, bitcoin, dan emas,” kata Kenwell.
Dalam bulan mendatang, Gardner mengatakan dia berencana membuat video tentang alternatif lain untuk penabung tunai selain tabungan berpenghasilan tinggi, seiring turunnya suku bunga. Langkah yang bertanggung jawab untuk finfluencer seharusnya adalah mendidik pemirsa tentang alternatif pada titik ini, katanya.
Dana reksa pasar uang adalah satu tempat untuk mencari hasil, catatnya. Meskipun terserah bank kapan mereka memotong suku bunga tabungan dan seberapa dalam pemotongan itu, dana-dana ini mengikuti suku bunga acuan Fed dengan sangat ketat.
Rata-rata hasil tujuh hari pada dana pasar uang terbesar adalah 4,07% pada Kamis, menurut Crane Data. Itu sudah turun sedikit setelah pemotongan suku bunga pada Rabu. Pada akhir minggu depan, rata-rata suku bunga kemungkinan akan di bawah 4%, kata Pete Crane, presiden situs tersebut.
Dengan dana pasar uang, “tidak ada misteri. … Mereka mengikuti Fed,” katanya. Di sisi lain, bank mungkin “cepat memotong dan lambat menaikkan,” tambahnya.
Beberapa perencana keuangan mengatakan kepada MarketWatch mereka memperhatikan klien yang lebih muda memiliki kecenderungan sangat besar untuk memegang lebih banyak tunai. Bagi beberapa klien Eric Roberge, tunai “melambangkan keamanan dan perlindungan.” Perusahaan yang didirikan Roberge, Beyond Your Hammock, memiliki usia klien rata-rata 42 tahun.
“Uang tunai terasa seperti sesuatu yang lebih dikenal dibandingkan ketidakpastian pasar saham, yang, terutama tahun ini, terlihat agak liar dengan semua volatilitasnya,” katanya.
Meskipun beberapa klien mungkin takut dengan gejolak pasar, Roberge mengatakan dia sering harus menjelaskan kepada mereka bahwa “terlalu banyak uang tunai di bank juga menimbulkan risiko, sama seperti berinvestasi di pasar — alih-alih risiko investasi, itu adalah risiko inflasi atau risiko uang Anda kehilangan daya beli yang signifikan seiring waktu akibat inflasi.”
Tiga patokan utama pasar saham AS — S&P 500, Dow Jones Industrial Average, dan Nasdaq Composite — ditutup pada rekor tertinggi pada Jumat saat investor mencerna keputusan suku bunga Fed.
Jadi, berapa banyak uang yang harus ada di rekening tabungan? Itu adalah pertanyaan yang terus berlanjut dan tetap penting, terlepas dari bunga yang dibayarkan pada rekening tersebut. Fed memotong suku bunga karena ingin mencegah pasar tenaga kerja melambat lebih lanjut.
Jumlah yang disisihkan untuk tabungan mungkin tergantung pada jawaban dari beberapa pertanyaan, kata para penasihat. Berapa banyak orang yang bekerja di rumah tangga? Berapa banyak pengeluaran bulanan mereka? Seberapa mudah mendapatkan pekerjaan baru?
Ukuran dana darurat yang ideal berkisar antara tiga bulan pengeluaran hingga setidaknya enam bulan, tergantung pada keadaan, kata para penasihat.
Tabungan berpenghasilan tinggi juga akan menjadi cara yang baik untuk menabung untuk pengeluaran yang akan datang, seperti liburan, pembelian mobil, atau uang muka rumah.
“Menyimpan uang ekstra dalam bentuk tunai dapat memperlambat pertumbuhan jangka panjang Anda,” kata Joe Boughan, pendiri Parkmount Financial Partners di area Boston. Tunai adalah untuk keadaan darurat, atau untuk menabung untuk pembelian besar dalam jangka dekat seperti uang muka, catatnya. “Sisanya harus diinvestasikan.”