Perusahaan minyak nasional (NOC) di Timur Tengah masih sangat penting untuk keamanan energi global. Mereka punya biaya produksi yang murah, basis yang kuat di dalam negeri, dan ambisi strategis. Hal ini membuat mereka siap untuk memenuhi permintaan energi internasional yang terus tumbuh.
Dengan pertumbuhan pasokan non-OPEC+ yang melambat, NOC-NOC ini memperluas kapasitas dan portofolio internasional mereka. Timur Tengah punya cadangan minyak mentah lebih dari 6,5 juta barel per hari dan proyek senilai $400 miliar hingga 2035, terutama di gas dan proyek lepas pantai. Ini membantu mereka mempertahankan kepemimpinan energi sekaligus mendukung diversifikasi ekonomi.
Dinamika Pasar
Sejak pandemi Covid-19, perspektif investasi pada minyak dan gas berubah-ubah. Awalnya perusahaan berinvestasi di energi terbarukan, tapi sekarang banyak yang kembali fokus ke hidrokarbon. Pasokan minyak non-OPEC diperkirakan capai puncaknya sekitar tahun 2027 karena sedikit proyek baru. Sementara itu, permintaan global terus naik. Kesempatan antara pasokan dan permintaan ini memberikan tekanan pada OPEC+ untuk menambah produksi.
Dalam kondisi ini, cadangan minyak Timur Tengah sangat penting untuk menyeimbangkan pasokan dan permintaan di masa depan. Ini menunjukkan betapa pentingnya wilayah ini untuk pasar energi global.
Aditya Saraswat, Wakil Presiden Senior, Direktur Riset MENA
Namun, untuk mencapai ambisi kapasitas penuh, anggota inti OPEC+ di Timur Tengah harus hati-hati menghadapi pasar yang kelebihan pasokan. Mereka menunggu sampai pasokan non-OPEC+ mencapai puncaknya. Negara-negara Timur Tengah telah meningkatkan pasokan dengan memanfaatkan permintaan musiman dan persediaan yang rendah. Ekspor produk tumbuh dari 5,7 juta barel per hari pada kuartal pertama 2019 menjadi 7,2 juta barel per hari pada kuartal pertama 2025. Tekanan harga dan permintaan pasar mungkin memungkinkan OPEC+ untuk menggunakan kapasitasnya lebih cepat dari perkiraan.
Proyek perluasan minyak mentah di UAE, Arab Saudi, Irak, dan Kuwait berfokus pada menjaga dan menambah kapasitas. Untuk Arab Saudi dan UAE, pengembangan lepas pantai di ladang minyak seperti Upper Zakum dan Lower Zakum sangat penting untuk target mereka. Perluasan tambahan di Safaniya dan Manifa bisa memberikan tambahan kapasitas. Kedua negara ingin mengimbangi penurunan produksi dari aset di darat. Menangani tantangan operasional seperti manajemen air semakin penting, terutama di ladang yang sudah tua seperti Ghawar.
Untuk Irak dan Kuwait, investasi terus-menerus sangat penting untuk mencapai target kapasitas mereka. Di Irak, dukungan infrastruktur seperti terminal ekspor dan pipa juga kritis.
Ekspansi Internasional
Karena pemotongan produksi OPEC+ yang berlanjut, NOC di Timur Tengah beralih ke ekspansi internasional yang agresif untuk menjaga pertumbuhan. Mereka berkembang menjadi perusahaan internasional (INOC) melalui strategi global yang ambisius.
ADNOC meluncurkan XRG, sebuah kendaraan investasi $80 miliar, yang menargetkan kepemimpinan global di bahan kimia dan gas. Saudi Aramco memanfaatkan kepemilikannya di MidOcean Energy untuk menjadi pemain LNG global. QatarEnergy mengeksplorasi blok di Namibia dan Brasil untuk diversifikasi. Langkah-langkah ini menunjukkan ambisi mereka untuk keamanan energi dan kepemimpinan global.
Di dalam Timur Tengah, tren investasi mengarah ke gas dan pengembangan lepas pantai. Wilayah ini telah mengumumkan proyek ekspansi senilai lebih dari $400 miliar antara 2020 dan 2035. Sekitar sepertiganya ditujukan untuk pengembangan lepas pantai, dan bagian yang sama untuk LNG dan gas.
Kekuatan Gas Alam
Gas alam menjadi pusat untuk campuran pembangkit listrik di wilayah ini, menyumbang sekitar 72% dari produksi listrik saat ini. Pertumbuhan permintaan listrik akan mendorong pembangkit listrik gas naik 12% pada tahun 2030. Sementara pangsa energi terbarukan tumbuh cepat dan diperkirakan mencapai 20% pada tahun 2030, keandalan pembangkit listrik gas tetap penting untuk stabilitas jaringan.
Timur Tengah terus memperkuat posisinya sebagai produsen gas alam global, dan akan menjadi produsen gas terbesar kedua di dunia pada tahun 2025. Sejak 2020, produksi gas daerah ini meningkat sekitar 15%, dan diproyeksikan naik 30% lagi pada tahun 2030. Pengembangan utama di Arab Saudi, Iran, Qatar, Oman, dan UAE mendorong lonjakan ini. Proyek LNG North Field Qatar akan menggandakan kapasitasnya. Arab Saudi bertujuan untuk meningkatkan outputnya lebih dari 40% pada tahun 2030, didorong oleh ladang gas tidak konvensional Jafurah.
Transformasi Rantai Pasokan
Rantai pasokan minyak dan gas Timur Tengah sedang mengalami transformasi strategis. NOC seperti Saudi Aramco, ADNOC, dan QatarEnergy memimpin inisiatif lokalisasi untuk meningkatkan ketahanan rantai pasokan. Program IKTVA Saudi Aramco bertujuan untuk meningkatkan pengadaan lokal menjadi 70%. Program ICV ADNOC telah memberikan kontrak senilai miliaran kepada pemasok regional. Inisiatif Tawteen QatarEnergy juga mendorong lokalisasi.
Upaya lokalisasi ini penting untuk membangun jaringan rantai pasokan yang kuat. Kolaborasi antara perusahaan internasional dan lokal, adopsi teknologi canggih, dan strategi kontrak jangka panjang meningkatkan efisiensi operasional. Pendekatan ini juga mendukung diversifikasi industri dan transisi energi. Tujuannya adalah untuk mendukung megaproyek saat ini dan ekspansi masa depan.
Investasi Rendah Karbon
Secara bersamaan, NOC ini memiliki kapasitas keuangan yang signifikan untuk memajukan investasi rendah karbon. Target dekarbonisasi nasional dan ambisi diversifikasi ekonomi mendorong kesepakatan di teknologi dan energi alternatif. Hal ini memposisikan wilayah ini sebagai pengekspor energi rendah karbon yang efisien dengan campuran energi domestik yang terdiversifikasi.
Kita melihat pendekatan yang berbeda di wilayah ini. UAE, Arab Saudi, dan Oman secara agresif mengejar strategi terintegrasi, memperluas generasi energi bersih dan kapasitas hidrokarbon. Sebaliknya, Kuwait, Qatar, dan lainnya menekankan pengoptimalan aset minyak dan gas untuk efisiensi biaya dan emisi.
Timur Tengah sangat penting untuk sistem energi global, memasok sekitar sepertiga minyak mentah dunia dan seperlima gas alamnya. Selain itu, seperempat dari permintaan energi global dipenuhi oleh wilayah ini. Ini menunjukkan peran kritisnya di tengah ketegangan geopolitik yang mengancam arus perdagangan.
Geopolitik dan Keamanan
Pentingnya strategis ini semakin rumit oleh lanskap geopolitik yang kompleks dan titik tersumbat maritim kunci, seperti Selat Hormuz, Terusan Suez, dan Selat Bab al-Mandeb. Rute perdagangan vital ini membuat stabilitas regional sangat penting untuk keamanan pasokan global. Selat Hormuz saja menangani sekitar 20% perdagangan minyak dan LNG dunia. Negara-negara Teluk seperti Arab Saudi dan UAE berinvestasi dalam rute pipa alternatif untuk mengurangi risiko ini.
Pada saat yang sama, zona konflik di Yaman dan Suriah terus merusak infrastruktur minyak dan gas vital. Perang saudara Yaman yang berkepanjangan berulang kali memengaruhi perdagangan maritim. Penutupan pipa Irak-Turki sangat memengaruhi ekspor minyak Kurdi. Tantangan geopolitik dan keamanan ini mengharuskan negara-negara MENA untuk mengelola risiko dengan hati-hati dan melindungi titik perdagangan penting.
Menavigasi Transisi
Timur Tengah merupakan pilar vital keamanan energi global di tengah perubahan dinamika pasar dan transisi energi yang sedang berlangsung. Investasi berkelanjutan oleh NOC MENA dalam minyak dan gas tradisional serta teknologi rendah karbon sangat penting untuk menyeimbangkan permintaan energi yang tumbuh dengan ketahanan pasokan.
Kapasitas surplus strategis wilayah ini, portofolio energi yang beragam, ambisi ekspansi internasional, dan komitmen pada adopsi teknologi melengkapinya untuk menghadapi tantangan dengan efektif. Akses ke modal dan kesehatan fiskal yang kuat mendukung upaya ini. Ketika ketegangan geopolitik terus berlanjut, manajemen risiko kolaboratif akan memastikan bahwa wilayah MENA tetap menjadi pemasok energi yang andal, kompetitif, dan inovatif.
Oleh Aditya Saraswat, Wakil Presiden Senior, Direktur Riset MENA di Rystad Energy
Lebih Banyak Top Reads From Oilprice.com