Harga HELOC hari ini tetap stabil. Wall Street yakin bahwa Federal Reserve akan menurunkan suku bunga pada tanggal 17 September. Itu mungkin bisa menurunkan sedikit suku bunga untuk home equity line of credit.
Pelajari lebih dalam: Cara menggunakan HELOC untuk melunasi utang (dan kapan itu masuk akal)
Menurut Bank of America, pemberi pinjaman HELOC terbesar di negara itu, rata-rata APR untuk HELOC 10-tahun hari ini adalah 8,72%. Itu adalah suku bunga variabel yang mulai berlaku setelah suku bunga perkenalan selama enam bulan, yang biasanya 6,49% di banyak negara bagian.
Pemilik rumah memiliki banyak nilai yang terikat di rumah mereka — lebih dari $34 triliun pada akhir tahun 2024, menurut Federal Reserve. Itu adalah jumlah ekuitas rumah terbesar ketiga yang pernah tercatat.
Karena suku bunga hipotek tetap tinggi di kisaran 6%, pemilik rumah tidak akan melepas hipotek utama mereka dalam waktu dekat, jadi menjual rumah mungkin bukan pilihan. Mengapa harus melepas hipotek 5%, 4% — atau bahkan 3% milikmu?
Mengakses sebagian dari nilai itu dengan HELOC yang bisa dipakai sesuai kebutuhan bisa menjadi alternatif yang sangat bagus.
Baca selengkapnya: Cara mendapatkan HELOC dalam 6 langkah
Suku bunga HELOC berbeda dari suku bunga hipotek utama. Suku bunga pinjaman rumah kedua didasarkan pada suku bunga indeks ditambah margin. Indeks itu seringnya adalah prime rate, yang sekarang 7,50%. Jika pemberi pinjaman menambahkan margin 1%, maka HELOC akan memiliki suku bunga 8,50%.
Pemberi pinjaman punya fleksibilitas dalam menentukan harga untuk produk pinjaman rumah kedua, seperti HELOC atau pinjaman ekuitas rumah, jadi sangat penting untuk bandingkan. Suku bunga kamu akan tergantung pada skor kredit, jumlah utang yang kamu miliki, dan jumlah garis kredit dibandingkan dengan nilai rumah kamu.
Dan rata-rata suku bunga HELOC nasional bisa memasukkan suku bunga “perkenalan” yang mungkin hanya berlaku selama enam bulan atau satu tahun. Setelah itu, suku bunga kamu akan menjadi dapat disesuaikan, kemungkinan dimulai dengan suku bunga yang jauh lebih tinggi.
Kamu tidak perlu melepaskan hipotek dengan suku bunga rendah untuk mengakses ekuitas di rumah kamu. Pertahankan hipotek utama kamu dan pertimbangkan pinjaman rumah kedua, seperti home equity line of credit.
Pemberi pinjaman HELOC terbaik menawarkan biaya rendah, opsi suku bunga tetap, dan garis kredit yang besar. HELOC memungkinkan kamu untuk dengan mudah menggunakan ekuitas rumah kamu dengan cara apa pun dan dalam jumlah berapa pun yang kamu pilih, sampai batas kredit kamu. Ambil sebagian; bayar kembali. Ulangi.
Sementara itu, kamu tetap membayar hipotek utama dengan suku bunga rendah seperti mesin pembangun kekayaan yang kamu jalani.
Hari ini, FourLeaf Credit Union menawarkan suku bunga HELOC 6,49% untuk 12 bulan pada garis kredit hingga $500,000. Itu adalah suku bunga perkenalan yang akan berubah menjadi suku bunga variabel nantinya. Saat membandingkan pemberi pinjaman, perhatikan kedua suku bunga tersebut. Dan seperti biasa, bandingkan biaya, syarat pelunasan, dan jumlah penarikan minimum. Penarikan adalah jumlah uang yang harus kamu ambil awal dari ekuitas kamu oleh pemberi pinjaman.
Kekuatan dari HELOC adalah mengambil hanya yang kamu butuhkan dan menyisakan sebagian garis kredit untuk kebutuhan masa depan. Kamu tidak membayar bunga untuk uang yang tidak kamu pinjam.
Suku bunga sangat bervariasi antar pemberi pinjaman sehingga sulit untuk menentukan angka ajaib. Kamu mungkin melihat suku bunga dari hampir 7% hingga 18%. Itu sangat tergantung pada kelayakan kredit kamu dan seberapa rajin kamu mencari.
Bagi pemilik rumah dengan suku bunga hipotek utama yang rendah dan banyak ekuitas di rumah mereka, ini mungkin adalah salah satu waktu terbaik untuk mendapatkan HELOC. Kamu tidak kehilangan suku bunga hipotek yang bagus itu, dan kamu bisa menggunakan uang dari ekuitas untuk hal-hal seperti perbaikan rumah, renovasi, dan peningkatan. Tentu saja, kamu juga bisa menggunakan HELOC untuk hal-hal menyenangkan seperti liburan — jika kamu memiliki disiplin untuk melunasinya dengan cepat. Liburan mungkin tidak layak untuk dibayar dengan utang jangka panjang.
Jika kamu mengambil seluruh $50,000 dari garis kredit pada rumah senilai $400,000, pembayaran bulanan kamu mungkin sekitar $395 dengan suku bunga variabel mulai dari 8,75%. Itu untuk HELOC dengan periode penarikan 10 tahun dan periode pelunasan 20 tahun. Kedengarannya bagus, tetapi ingat, itu akhirnya menjadi pinjaman 30 tahun. HELOC paling baik jika kamu meminjam dan melunasi saldonya dalam waktu yang jauh lebih singkat.