Pada hari Rabu, Boston Beer Company (NYSE:) mengalami penurunan peringkat saham oleh seorang analis CFRA dari Hold menjadi Sell. Analis tersebut juga menurunkan target harga saham perusahaan menjadi $275 dari sebelumnya $350. Penyesuaian ini mencerminkan target harga 12 bulan berdasarkan rasio forward price-to-earnings (P/E) sebesar 27 kali, yang merupakan penurunan dari rata-rata rasio forward P/E selama 10 tahun sebesar 38,8 kali. Revisi ini disebabkan oleh proyeksi pertumbuhan yang lebih lemah dan kurangnya pendorong momentum yang signifikan bagi perusahaan.
Penurunan peringkat ini menyusul laporan pendapatan kuartal keempat Boston Beer, yang menunjukkan kerugian per saham sebesar $1,49, kerugian yang lebih besar daripada $0,93 yang dilaporkan pada kuartal yang sama tahun sebelumnya dan melebihi perkiraan konsensus kerugian per saham sebesar $0,23. Faktor-faktor yang menyebabkan kinerja keuangan di bawah ekspektasi termasuk penurunan pendapatan bersih sebesar 12% menjadi $394 juta, yang kurang $20 juta dari ekspektasi konsensus, bersamaan dengan penurunan pengiriman sebesar 12%.
Gross margin perusahaan mengalami kenaikan tipis sebesar 60 basis poin, mencapai 37,6%, namun tetap di bawah ekspektasi 40,0%. Melihat ke depan, Boston Beer memberikan panduan earnings per share (EPS) untuk tahun 2024 dalam kisaran $7,00 hingga $11,00, yang jauh lebih rendah dari perkiraan konsensus saat ini sebesar $11,51. Panduan ini mendorong analis untuk menyesuaikan perkiraan EPS mereka untuk perusahaan, menurunkannya menjadi $7,80 dari $9,00 untuk 2024, dan menjadi $10,20 dari $11,85 untuk 2025.
Analis CFRA menyuarakan pandangan pesimis terhadap saham Boston Beer, dengan menyebut estimasi konsensus yang terlalu optimis dan kemungkinan tinggi terjadinya kontraksi dalam multiple saham perusahaan. Sentimen ini didasarkan pada portofolio produk perusahaan, yang mengalami kesulitan untuk mempertahankan momentum yang diperoleh dari merek Truly yang sukses sebelumnya dalam beberapa tahun terakhir. Analis menyimpulkan bahwa mengingat tantangan saat ini, sulit untuk membenarkan saham diperdagangkan dengan multiple tinggi seperti yang pernah terjadi di masa lalu.
Insight InvestingPro
Dalam tengah penurunan peringkat oleh CFRA, Boston Beer Company (NYSE:SAM) menunjukkan kombinasi kekuatan keuangan dan valuasi pasar yang mungkin menawarkan perspektif yang berbeda bagi investor. Menurut InvestingPro, Boston Beer memiliki Skor Piotroski sempurna sebesar 9, menandakan posisi keuangan yang kuat. Ini dapat menjadi tanda ketahanan dan potensi bagi investor yang melihat lebih dari sentimen analis saat ini.
Selain itu, neraca keuangan perusahaan mencerminkan status likuiditas positif, dengan cadangan kas melampaui utang. Stabilitas keuangan ini, seperti yang disorot oleh salah satu Tips InvestingPro, menunjukkan bahwa Boston Beer siap untuk menavigasi ketidakpastian pasar dan berinvestasi dalam peluang pertumbuhan di masa depan. Titik menarik lainnya adalah bahwa tiga analis telah merevisi pendapatan mereka ke atas untuk periode mendatang, menunjukkan kemungkinan penilaian potensi pendapatan perusahaan yang terlalu rendah.
Data InvestingPro memberikan konteks tambahan dengan kapitalisasi pasar sebesar 3.820 juta USD dan rasio P/E trailing twelve months per Q3 2023 sebesar 44,54, disesuaikan dari rasio P/E saat ini sebesar 59,59. Rasio PEG selama periode yang sama sangat rendah sebesar 0,26, menunjukkan bahwa pertumbuhan pendapatan perusahaan mungkin dianggap rendah nilainya dibandingkan dengan harga sahamnya. Selain itu, margin keuntungan kotor tetap kuat sebesar 42,18%, memperkuat kemampuan perusahaan untuk menghasilkan keuntungan dari pendapatannya.
Untuk pemahaman yang lebih mendalam mengenai kesehatan keuangan Boston Beer dan prospek masa depannya, investor dapat menjelajahi Tips InvestingPro tambahan di https://www.investing.com/pro/SAM. Saat ini terdapat 10 tips tambahan yang tersedia, yang dapat memberikan wawasan berharga untuk membuat keputusan investasi yang terinformasi. Bagi yang tertarik, gunakan kode kupon PRONEWS24 untuk mendapatkan diskon tambahan 10% untuk langganan Pro dan Pro+ tahunan atau dua tahunan, meningkatkan riset investasi Anda dengan data dan analisis komprehensif.
Artikel ini dibuat dengan dukungan AI dan ditinjau oleh seorang editor. Untuk informasi lebih lanjut, lihat T&C kami.