Kami baru-baru ini menyusun daftar 12 Saham Nikel Terbaik untuk Dibeli Menurut Hedge Funds. Dalam artikel ini, kami akan melihat di mana Materion Corporation (NYSE:MTRN) berada jika dibandingkan dengan saham nikel lainnya.
Nikel adalah logam yang digunakan secara luas dalam manufaktur. Ini adalah komponen kunci dari baja tahan karat dan sangat dihargai karena ketahanan korosinya. Ini juga merupakan sumber daya yang paling melimpah. Menurut International Nickel Study Group, produksi nikel primer akan meningkat sebesar 4,6% secara global pada tahun 2024 dan kemudian sebesar 3,8% tambahan pada tahun 2025. Sekitar 150.000 ton nikel akan berlebih secara global pada tahun 2025, menurut Nornickel, terutama dalam segmen nikel kelas atas.
Industri nikel sedang booming. Menurut Fortune Business Insights, ukuran pasar nikel global diperkirakan mencapai $41,61 miliar pada tahun 2023 dan diproyeksikan terus tumbuh dengan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan (CAGR) sebesar 7,3%, dari $44,59 miliar pada tahun 2024 menjadi $73,15 miliar pada tahun 2032. Pada tahun 2023, Asia Pasifik memiliki pangsa pasar sebesar 82,62%, mendominasi pasar nikel. Selain itu, diantisipasi bahwa pasar nikel di Amerika Serikat akan berkembang menjadi sebesar $2,01 miliar pada tahun 2032, dipimpin oleh industri kendaraan listrik, proyek infrastruktur berkelanjutan, dan permintaan kuat dari produksi baja tahan karat.
Namun, berinvestasi dalam saham nikel mungkin menantang. Bisnis pertambangan bersifat siklus, dan harga saham fluktuasi seiring dengan harga pasar nikel. Ketakutan akan resesi dan penurunan permintaan industri telah menyebabkan fluktuasi harga nikel pada awal tahun 2025, turun dari sekitar $17.000 per metrik ton menjadi kurang dari $16.000 pada bulan Maret, menurut S&P Global Commodity Insights. Karena nikel diperlukan untuk baterai NCM dan NCA dalam kendaraan listrik, gambaran permintaan jangka panjang masih menguntungkan. Hingga tahun 2030, permintaan nikel dari baterai kendaraan listrik diperkirakan akan meningkat sebesar 15% hingga 20% secara global (IRENA). Kesepakatan pasokan jangka panjang telah dinegosiasikan oleh dua produsen mobil utama untuk menjamin akses ke nikel kelas baterai.
Namun, harga telah tertekan karena ekspansi pasokan, terutama dari Indonesia, yang memproduksi lebih dari 1,6 juta metrik ton pada tahun 2024 dan menyumbang sekitar 50% dari pasokan global. Meskipun biaya tinggi dan kekhawatiran lingkungan, larangan ekspor Indonesia dan pertumbuhan proyek HPAL mengubah lanskap rantai pasokan. Meskipun ada hambatan lingkungan dan hukum, Filipina juga meningkatkan produksinya. Pasar semakin rumit dengan kekhawatiran geopolitik. Sanksi Barat memaksa pasokan Rusia dialihkan ke Tiongkok, sementara UE mencari alternatif di negara seperti Kanada dan Australia. Rencana Trump, yang mencakup kemungkinan tarif pada nikel China, telah menempatkan fokus yang intensif pada eksplorasi sumber daya penting di Amerika Serikat. Harga nikel LME 3M diperkirakan akan rata-rata $16.026/t pada tahun 2025, menurut S&P Global, dengan gangguan pasokan dan perubahan dalam kebijakan perdagangan menjadi kekhawatiran utama.
Menurut laporan terbaru dari S&P Global, dalam menghadapi ketidakpastian yang semakin meningkat dari ketegangan perdagangan global yang dipicu oleh tarif, pasar nikel Asia dapat terus menghadapi tekanan dalam bulan-bulan mendatang. Hal ini disebabkan oleh surplus pasokan yang didorong oleh peningkatan tingkat produksi Indonesia dan permintaan lemah dari industri pengguna nikel kunci, seperti kendaraan listrik dan baja tahan karat. Jason Sappor, analis riset logam dan pertambangan senior di S&P Global Commodity Insights, menyatakan:
“Di tengah latar belakang makroekonomi global yang tidak stabil, kami mengharapkan pasar nikel primer global tetap kelebihan pasokan pada tahun 2025, dengan produksi dari Indonesia diproyeksikan akan terus berkembang tahun ini, meskipun dihadapkan pada tantangan seperti ketersediaan bijih nikel yang ketat dan potensi kenaikan tarif royalti pada produk nikel oleh pemerintah,”
Untuk artikel ini, kami menyaring peringkat online untuk membentuk daftar awal 20 Saham Nikel. Dari kumpulan data yang dihasilkan, kami memilih 12 saham dengan jumlah investor hedge fund terbanyak, menggunakan database Insider Monkey yang terdiri dari 1.009 hedge fund pada kuartal ke-4 tahun 2024 untuk mengukur sentimen hedge fund terhadap saham. Kami menggunakan kapitalisasi pasar saham per 25 April 2025 sebagai pemutus keputusan jika dua atau lebih saham memiliki jumlah hedge fund yang sama.
Mengapa kami tertarik pada saham yang diinvestasikan oleh hedge fund? Alasannya sederhana: penelitian kami telah menunjukkan bahwa kami dapat mengungguli pasar dengan meniru pilihan saham teratas dari hedge fund terbaik. Strategi buletin kuartalan kami memilih 14 saham small-cap dan large-cap setiap kuartal dan telah menghasilkan pengembalian 275% sejak Mei 2014, mengalahkan benchmarknya sebesar 150 poin persentase. (lihat lebih banyak detail di sini).
Jumlah Pemegang Saham Hedge Fund: 15
Produk Materion Corporation (NYSE:MTRN) termasuk paduan berbasis tembaga, lapisan khusus, bahan kimia dan bubuk anorganik, logam khusus berharga dan non-berharga, serta beryllium terkendali yang didesain khusus. Elemen mentah utama perusahaan adalah ruthenium, perak, timah, emas, nikel, paladium, platinum, kobalt, tembaga, aluminium, beryllium, dan tantalum.
Meskipun pasar mengalami penurunan, Materion Corporation (NYSE:MTRN) merilis hasil keuangan yang solid untuk kuartal keempat yang berakhir pada 31 Desember 2024. Penjualan dengan nilai tambah perusahaan tumbuh sebesar 2% secara tahunan menjadi $296,1 juta, naik 12% secara berurutan. Laba kotor yang disesuaikan naik sebesar 15% menjadi $61,5 juta, dan marginnya meningkat menjadi 20,8%, menempatkannya di antara Saham Nikel Terbaik. Kenaikan 10% dalam laba bersih yang disesuaikan per saham, atau $1,55, sebagian besar disebabkan oleh pengendalian biaya dan efisiensi operasional
Namun, kinerja segmennya beragam, dengan bagian Material Kinerja menunjukkan pertumbuhan. Penjualan dengan nilai tambah untuk segmen ini meningkat 5% menjadi $195,8 juta, sementara EBITDA meningkat 17% menjadi $78,6 juta. EBITDA meningkat menjadi 18,7% dibandingkan tahun sebelumnya, namun bagian Material Elektronik Materion Corporation (NYSE:MTRN) melaporkan pertumbuhan penjualan hanya 1% menjadi $78,6 juta. Penjualan untuk bisnis Optik Presisi, sementara itu, turun 17% menjadi $21,7 juta, menghasilkan kerugian EBITDA sebesar $1,1 juta. Penurunan volume dan campuran produk yang tidak menguntungkan telah diatribusikan pada hal ini.
Secara keseluruhan, MTRN menempati peringkat ke-10 dalam daftar saham nikel terbaik untuk dibeli menurut hedge fund. Meskipun kami mengakui potensi MTRN sebagai investasi, keyakinan kami terletak pada keyakinan bahwa saham AI memiliki harapan lebih besar untuk memberikan hasil yang lebih tinggi dan melakukannya dalam jangka waktu yang lebih singkat. Ada saham AI yang naik sejak awal tahun 2025, sementara saham AI populer mengalami penurunan sekitar 25%. Jika Anda mencari saham AI yang lebih menjanjikan daripada MTRN namun diperdagangkan dengan kurang dari 5 kali keuntungan, periksalah laporan kami tentang saham AI termurah.
LANJUTKAN MEMBACA: 20 Saham AI Terbaik Untuk Dibeli Sekarang dan 30 Saham Terbaik Untuk Dibeli Sekarang Menurut Miliarder.
Pernyataan: Tidak ada. Artikel ini pertama kali dipublikasikan di Insider Monkey.