Salah satu risiko terbesar yang datang dengan memiliki rumah adalah potensi untuk perbaikan darurat. Dan meskipun tidak pernah ada waktu yang ideal untuk ditimpa renovasi mendesak yang akan menghabiskan ribuan dolar, keadaan darurat ini memiliki kecenderungan untuk muncul di saat-saat terburuk.
Misalkan, misalnya, Anda berusia 38 tahun dan baru saja di-PHK karena pemangkasan perusahaan. Anda sedang mencari pekerjaan baru ketika, tiba-tiba, sebuah pipa pecah dan ruang bawah tanah Anda tergenang air.
Anda selalu bertanggung jawab secara finansial, dan Anda telah melunasi lebih dari setengah dari hipotek Anda. Tetapi pembayaran hipotek dan menabung untuk pensiun telah membuat sulit bagi Anda untuk menyimpan uang untuk keadaan darurat. Dan karena pipa pecah yang menyebabkan genangan air sering kali memerlukan perbaikan yang luas, Anda sekarang menghadapi biaya renovasi darurat sebesar $20.000 pada saat Anda tidak memiliki pendapatan tetap.
Anda berada dalam keadaan sulit, dan kemungkinan Anda akan perlu meminjam uang untuk membayar renovasi darurat ini. Memperburuk keadaan, orang tua Anda tidak memiliki uang yang bisa dipinjamkan kepada Anda.
Salah satu opsi yang mungkin Anda pertimbangkan adalah Home Equity Line of Credit (HELOC), yang memungkinkan Anda menggunakan ekuitas yang telah Anda bangun di rumah Anda untuk meminjam uang. Tetapi inilah pertanyaan besar: apakah Anda harus mengambil HELOC saat Anda menganggur, atau apakah itu keputusan berbahaya mengingat Anda saat ini tidak memiliki pendapatan tetap?
Mari kita bahas apakah HELOC adalah keputusan yang baik untuk Anda.
HELOC adalah garis kredit yang memungkinkan Anda meminjam uang melawan ekuitas yang telah Anda bangun di rumah Anda, biasanya hingga 85% dari nilai terappraisal rumah Anda, dikurangi dengan apa yang masih Anda hutang di hipotek Anda.
Anda dapat menggunakan dana dari HELOC sesuai kebutuhan selama yang disebut “periode tarik” (biasanya lima hingga 10 tahun) dan selama itu, Anda hanya perlu melakukan pembayaran bunga. Setelah itu, Anda memasuki “periode pembayaran kembali,” di mana Anda mulai membayar kembali baik pokok maupun bunga.
Jika Anda sudah memiliki HELOC terbuka dan yakin bahwa Anda bisa mendapatkan pekerjaan dalam beberapa bulan, menggunakannya mungkin masuk akal, terutama untuk perbaikan rumah yang mendesak. Tetapi jika Anda perlu mengajukan satu sementara menganggur, ini mungkin bukan strategi terbaik — kecuali Anda dapat membuktikan kepada pemberi pinjaman bahwa Anda memiliki pendapatan alternatif atau tabungan.
Dalam hal ini, mungkin saatnya untuk mempertimbangkan alternatif. Mari kita tinjau pro dan kontra HELOC dalam situasi ini.
Baca lebih lanjut: ‘Fear gauge’ pasar saham AS telah meledak — tetapi aset ‘tahan goncang’ ini naik 14% dan membantu pensiunan Amerika tetap tenang. Inilah cara untuk memiliki aset tersebut SEGERA
Ketika Anda dihadapkan pada perbaikan rumah tak terduga sebesar $20.000 dengan tabungan terbatas, HELOC dapat terlihat sebagai tali pengaman keuangan yang solid. Tetapi Anda harus melakukan pekerjaan rumah sebelum bertindak atas opsi ini.
Salah satu keuntungan terbesar adalah bahwa tingkat bunga biasanya jauh lebih rendah daripada yang akan Anda dapatkan dengan kartu kredit atau pinjaman pribadi, terutama jika Anda memiliki kredit bagus. Itu saja dapat menghemat sejumlah uang dari waktu ke waktu.
HELOC juga menawarkan fleksibilitas yang kebanyakan pinjaman tidak bisa samai karena Anda tidak dipaksa untuk meminjam sekaligus dalam jumlah besar. Sebagai gantinya, Anda dapat menarik apa yang Anda butuhkan, kapan Anda membutuhkannya.
Ada juga potensi manfaat pajak. Jika dana digunakan untuk perbaikan rumah yang memenuhi syarat, bunganya mungkin dapat dikurangkan saat waktu pajak tiba. Tidak semua orang memenuhi syarat dan aturan IRS dapat berubah, jadi layak untuk membahas manfaat ini dengan seorang profesional pajak untuk melihat apakah Anda memenuhi syarat.
Jangan lupa bahwa ini adalah ekuitas yang telah Anda bangun. Alih-alih menumpuk utang kartu kredit dengan bunga tinggi, Anda sedang mengakses aset yang Anda miliki. Dalam beberapa kasus, itu bisa menjadi cara yang lebih cerdas untuk melewati masa sulit keuangan.
Namun, penting juga untuk memahami risikonya.
Jika Anda menganggur dan belum memiliki HELOC, mendapatkan persetujuan bisa sulit. Pemberi pinjaman biasanya menginginkan bukti pendapatan yang dapat diandalkan sebelum memberikan akses ke ekuitas rumah Anda. Tanpa itu, Anda bisa ditolak atau menghadapi tingkat bunga yang lebih tinggi serta persyaratan pembayaran yang lebih ketat.
Dan tentu saja, HELOC didukung oleh rumah Anda, jadi jika hal-hal tidak berjalan lancar — seperti meminjam lebih dari yang bisa Anda tangani atau pencarian pekerjaan Anda memakan waktu lebih lama dari yang diharapkan — Anda bisa berisiko kehilangan rumah Anda.
Ada juga masalah tingkat bunga variabel. Kebanyakan HELOC tidak dilengkapi dengan tingkat tetap, yang berarti pembayaran bulanan Anda bisa naik jika tingkat bunga naik, yang tidak ideal ketika Anda sudah menghadapi ketidakstabilan keuangan.
Meskipun HELOC dapat bagus dalam keadaan darurat, itu bukan pengganti stabilitas keuangan jangka panjang. Mereka bisa memberi Anda waktu, tetapi mereka tidak akan menyelesaikan gambaran yang lebih besar jika pendapatan tidak kembali ke dalam perhitungan segera.
Jika menggunakan HELOC terasa seperti masuk ke wilayah berisiko, Anda tidak benar-benar tanpa harapan. Ada cara lain untuk menangani keadaan darurat keuangan tanpa mempertaruhkan rumah Anda.
Jika kredit Anda dalam kondisi baik, Anda mungkin memenuhi syarat untuk kartu kredit dengan tingkat persentase tahunan (APR) 0% intro. Itu bisa memberi Anda waktu setahun atau lebih untuk membayar perbaikan tanpa menambah bunga, tetapi kuncinya adalah pastikan Anda memiliki rencana untuk melunasi saldo sebelum periode promosi berakhir.
Koperasi kredit adalah opsi lain yang layak dieksplorasi, karena cenderung lebih fleksibel dengan pinjaman pribadi daripada bank-bank tradisional dan seringkali menawarkan tingkat yang lebih baik. Jika Anda adalah anggota koperasi kredit atau memiliki cabang lokal di dekatnya, mulailah dari sana.
Tergantung di mana Anda tinggal, mungkin ada program pemerintah atau nirlaba yang tersedia untuk membantu menutupi perbaikan rumah darurat, terutama untuk masalah seperti kebocoran, kerusakan air, atau jamur. Program-program ini sering mendukung veteran, penduduk Asli Amerika atau Alaska, mereka dengan pendapatan terbatas, dan penduduk daerah pedesaan.
Mengambil pekerjaan sementara atau pekerjaan tambahan juga bisa membantu karena itu bisa meningkatkan posisi Anda dengan pemberi pinjaman. Bahkan aliran pendapatan yang sederhana lebih baik daripada tidak ada pendapatan saat Anda mencoba untuk memenuhi syarat untuk pinjaman keuangan.
Menggunakan HELOC untuk melewati badai keuangan bukanlah ide buruk jika Anda sudah memiliki satu terbuka dan merasa yakin tentang mendapatkan pekerjaan segera. Dalam kasus itu, meminjam dengan bijak untuk menjaga rumah Anda tetap berfungsi bisa menjadi langkah cerdas dan hemat biaya.
Tetapi mencoba membuka HELOC baru sementara menganggur? Itu adalah jalan yang jauh lebih berisiko. Tanpa pendapatan, pemberi pinjaman mungkin menutup pintu bagi Anda. Dan bahkan jika Anda kebetulan disetujui untuk HELOC, itu bisa mengancam aset paling berharga Anda — rumah Anda, terutama jika situasi keuangan Anda tidak pulih tepat waktu.
Ketika memutuskan tentang HELOC, pertimbangkan opsi Anda dan pertimbangkan untuk berbicara dengan seorang penasihat keuangan sebelum membuat keputusan besar apa pun.
Artikel ini hanya memberikan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai saran. Ini disediakan tanpa jaminan dari jenis apapun.