Deutsche Bank melaporkan penurunan laba yang tajam untuk kuartal terakhir tahun 2024 dan memperingatkan para investor bahwa biaya tahun ini akan lebih tinggi dari yang diharapkan, karena bos bank Jerman tersebut berjanji untuk mempertimbangkan untuk meninggalkan bisnis-bisnis yang lebih lemah untuk meningkatkan kinerja.
Chief executive Christian Sewing mengatakan kepada para jurnalis pada hari Kamis bahwa bank tersebut akan mengungkapkan strategi jangka menengah baru nanti tahun ini. “Kami akan mengevaluasi apakah kami harus mendistribusikan sebagian modal yang diinvestasikan atau bahkan menghentikan salah satu area untuk menggunakan modal kami lebih baik di tempat lain,” kata Sewing, menambahkan bahwa “tidak ada yang dikecualikan”. Ketika ditanya aktivitas mana yang mungkin terkena dampak, Sewing menolak memberikan rincian.
Laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham turun menjadi €106 juta pada kuartal keempat, penurunan 92 persen dibanding periode yang sama tahun sebelumnya dan jauh di bawah angka €380 juta yang diharapkan oleh para analis. Bank tersebut menyalahkan kerugian €329 juta yang terkait dengan skandal penjualan yang berlangsung lama di pasar hipotek residensial Polandia.
Bank terbesar Jerman tersebut mengatakan bahwa mereka hanya sedikit melewatkan target biaya mereka untuk tahun 2024 karena terkena lonjakan besar dalam biaya litigasi. Kerugian pinjaman dalam tiga bulan terakhir tahun tersebut lebih tinggi dari yang diharapkan oleh para analis.
Deutsche mengatakan mereka sekarang menargetkan rasio biaya-pendapatan — sebuah tolok ukur efisiensi utama — kurang dari 65 persen tahun ini. Target baru tersebut lebih tinggi dari tujuan sebelumnya untuk menjaga biaya di bawah 62,5 persen dari pendapatan namun masih akan mewakili kinerja yang jauh lebih baik daripada rasio 76 persen yang mereka capai pada tahun 2024. Saham turun 6 persen dalam perdagangan awal pada hari Kamis.
Sewing menyebut tahun 2025 sebagai “tahun pertanggungan”, menambahkan bahwa bank tersebut ingin “membangun dasar-dasar” untuk menjadi “juara Eropa”.
Ia mengatakan Deutsche masih bertujuan untuk menghasilkan pendapatan lebih dari €32 miliar pada tahun 2025, menambahkan bahwa pemberi pinjaman telah membuat “awal yang baik… tahun ini”.
Sewing mengatakan ia masih memiliki “keyakinan yang kuat” bahwa pemberi pinjaman akan mencapai targetnya untuk meningkatkan tingkat pengembalian ekuitas yang nyata menjadi lebih dari 10 persen pada tahun 2025, setelah turun menjadi 4,7 persen tahun lalu. Andrew Coombs, analis di Citibank, menulis bahwa mencapai target 10 persen “semakin menantang”. Sebelum hasil Kamis, para analis rata-rata menetapkan tingkat pengembalian ekuitas 8,9 persen pada tahun 2025.
Pendapatan grup untuk kuartal terakhir tahun 2024 naik 8 persen menjadi €7,2 miliar, didorong oleh peningkatan 30 persen dalam bank investasinya karena perdagangan obligasi dan mata uang meningkat. Dua unit bisnis utama lainnya — divisi klien korporat dan unit ritel — keduanya mengalami penurunan pendapatan sedikit dari tahun ke tahun dalam tiga bulan hingga Desember.
Sewing mengatakan laba tahunan — turun 36 persen dibanding tahun sebelumnya menjadi €2,7 miliar — telah turun terutama karena biaya restrukturisasi dan hukum seperti provisi hingga €1,3 miliar untuk gugatan yang berlarut-larut atas harga yang dibayarkan untuk membeli saham minoritas Postbank pada tahun 2010.
“Kami sekarang telah menyelesaikan masalah-masalah warisan ini dan dengan demikian secara signifikan mengurangi risiko untuk bank kami ke depan,” katanya.
Bank tersebut telah mengumumkan program pembelian kembali saham baru sebesar €750 juta dan mengusulkan dividen sebesar €0,68 per saham, naik dari €0,45 per saham untuk tahun 2023 meningkatkan total pembayaran kepada pemegang saham untuk tahun 2024 menjadi €2,1 miliar.