Jaksa mengatakan Carlos Watson mengatur skema selama bertahun-tahun yang mengakibatkan “puluhan juta dolar” kerugian bagi para investor. Pendiri Ozy Media, Carlos Watson, telah dijatuhi hukuman hampir satu dekade penjara karena berbohong tentang perusahaan rintisan yang dulunya tren untuk menarik investor. Jaksa mengatakan mantan bankir Goldman Sachs dan mantan pembawa acara MSNBC ini telah mengatur skema selama bertahun-tahun yang mengakibatkan “puluhan juta dolar” kerugian bagi para investor. Pengadilan diberitahu Watson dan orang lain di Ozy Media memalsukan informasi tentang keuangan perusahaan, hubungan dengan selebriti, dan prospek akuisisi untuk menarik investor. Watson tetap membantah tuduhan tersebut dan mengatakan dia berencana untuk mengajukan banding atas putusan tersebut. Hakim Distrik Amerika Serikat Eric R Komitee menjatuhkan hukuman 116 bulan penjara kepada Watson karena konspirasi untuk melakukan penipuan sekuritas, konspirasi untuk melakukan penipuan kabel, dan pencurian identitas yang diperberat. “Carlos Watson mengatur skema berani bertahun-tahun untuk menipu investor dan pemberi pinjaman ke perusahaannya,” kata Breon Peace, Jaksa Amerika Serikat untuk Distrik Timur New York. “Kebohongannya yang terus-menerus dan disengaja tidak hanya menunjukkan ketidakpedulian yang jelas terhadap hukum, tetapi juga penghinaan terhadap nilai-nilai kejujuran dan keadilan.” Watson akan tetap bebas untuk saat ini dengan jaminan $3 juta (£2,3 juta). Dia telah menyatakan tidak bersalah tetapi dinyatakan bersalah pada bulan Juli setelah persidangan delapan minggu. Di pengadilan, Watson mengatakan dia seorang pengusaha yang percaya pada apa yang dilakukan perusahaannya dan telah berusaha sekuat tenaga untuk mencoba menjadikannya sukses. Pengacaranya berpendapat bahwa dia dikhianati oleh deputinya yang bertindak atas kemauan sendiri dan menyembunyikan perbuatan salah dari dia. Keruntuhan Ozy Media dimulai pada tahun 2021 ketika penyelidikan New York Times menemukan bahwa salah satu eksekutifnya menyamar sebagai perwakilan YouTube selama panggilan dengan bank investasi raksasa Goldman Sachs. Watson menyalahkan tipu daya tersebut pada apa yang dia gambarkan sebagai masalah kesehatan mental deputinya. Dia menambahkan bahwa tidak ada kerusakan yang disebabkan karena Goldman Sachs pada akhirnya tidak memutuskan untuk berinvestasi. Dalam dokumen pengadilan, jaksa menuduh Watson hadir selama panggilan itu dan memberi petunjuk kepada deputinya tentang apa yang harus dikatakan, meskipun sebelumnya menyangkal kepada media bahwa dia ada di sana. Ozy Media bertujuan untuk meniru kesuksesan awal pionir media berita digital seperti Vice Media dan Buzzfeed. Perusahaan itu memproduksi podcast, serial televisi, dan acara berorientasi kiri, serta profil bintang-bintang muda dan tren-tren yang muncul. Pada tahun 2020, nilainya mencapai $159 juta. Perusahaan yang terkena skandal ini mengumumkan pada bulan Oktober 2021 bahwa akan ditutup.
