Pada hari Jumat, JPMorgan memperbarui pandangannya tentang Permian Resources Corp (NYSE:PR), meningkatkan target harga menjadi $18.00 dari $17.00. Perusahaan tersebut mempertahankan peringkat Overweight pada saham tersebut. Penyesuaian ini datang dengan harapan akan kuartal operasional yang kuat untuk perusahaan tersebut. Perkiraan produksi minyak JPMorgan berada 1% di atas perkiraan Street, meskipun perkiraan arus kas dan EBITDA mereka di bawah ekspektasi Street karena kondisi pasar.
Perusahaan menyadari kekhawatiran investor mengenai produktivitas sumur Permian Resources, mengacu pada data awal dari garis-turn-in (TILs) kuartal kedua yang terlihat kurang memuaskan.
Namun, komunikasi terbaru dari perusahaan menunjukkan bahwa angka-angka ini dipengaruhi oleh kendala sementara, termasuk masalah infrastruktur dan air, yang sejak itu telah terselesaikan. Manajemen perusahaan yakin dapat mencapai produktivitas sumur yang konsisten pada tahun 2024 dibandingkan dengan tahun 2023.
Permian Resources telah fokus pada peningkatan efisiensi di lapangan, yang telah mengarah pada peningkatan efisiensi modal. Sebagai hasilnya, JPMorgan sedikit meningkatkan perkiraan produksi kuartal ketiga dan belanja modal untuk mencerminkan peningkatan terus-menerus dalam waktu siklus di lapangan.
Selain itu, akuisisi terbaru perusahaan terhadap aset Barilla Draw, yang selesai pada akhir kuartal ketiga, diharapkan akan memberikan kontribusi sekitar 1.1 ribu barel minyak per hari pada perkiraan produksi minyak kuartal ketiga JPMorgan untuk Permian Resources. Akuisisi ini dianggap sebagai penambahan positif terhadap kapasitas operasional perusahaan.
Dalam berita terkini lainnya, Permian Resources Corp melaporkan hasil kuat untuk kuartal kedua, dengan produksi minyak mencapai 153.000 barel per hari dan total 339.000 barel setara minyak per hari. Goldman Sachs memulai liputan atas Permian Resources dengan peringkat Beli, mencatat fundamental perusahaan yang kuat dan keunggulan kompetitif karena fokusnya pada Permian Basin.
Perusahaan juga menerbitkan $1 miliar dalam obligasi senior tanpa jaminan 6.25% jatuh tempo pada tahun 2033, sambil secara bersamaan mengumumkan tawaran pembelian tunai untuk obligasi Senior 7.75% yang jatuh tempo pada tahun 2026.
Permian Resources juga mengakuisisi aset Barilla Draw dari OXY, langkah yang diharapkan akan memperkuat pertumbuhan masa depan. Roth/MKM mengulang peringkat Beli untuk Permian Resources, berdasarkan pengembalian modal yang konsisten kepada pemegang saham melalui dividen dan pembelian kembali, serta pertumbuhan produksi yang wajar. Dewan Direksi perusahaan menyetujui perluasan yang signifikan dari program pembelian kembali sahamnya, menggandakan otorisasi dari $500 juta menjadi $1 miliar.
Perkembangan terkini ini mencerminkan komitmen Permian Resources terhadap pertumbuhan strategis, stabilitas keuangan, dan nilai pemegang saham. Rencana perusahaan untuk mempertahankan jumlah rig dan frac saat ini dan menargetkan peringkat kredit investasi pada tahun 2025 lebih lanjut menunjukkan komitmen ini.
Wawasan InvestingPro
Permian Resources Corp (NYSE:PR) menunjukkan kinerja keuangan yang kuat, sejalan dengan pandangan positif JPMorgan. Menurut data InvestingPro, pertumbuhan pendapatan perusahaan ini mengesankan, dengan peningkatan 99.89% dalam kuartal terbaru. Pertumbuhan yang kokoh ini mendukung harapan JPMorgan akan kuartal operasional yang kuat.
Tip InvestingPro menyoroti bahwa Permian Resources telah meningkatkan dividen selama 3 tahun berturut-turut, dengan yield dividen saat ini sebesar 5.35%. Pertumbuhan dividen yang konsisten ini, dipadukan dengan profitabilitas perusahaan dalam dua belas bulan terakhir, memperkuat stabilitas keuangannya dan potensi pengembalian bagi investor.
Rasio P/E perusahaan sebesar 10.29 menunjukkan bahwa mungkin undervalued dibandingkan dengan pesaingnya, yang dapat menjelaskan peringkat Overweight JPMorgan dan peningkatan target harga. Selain itu, analis memperkirakan pertumbuhan penjualan dalam tahun ini, lebih lanjut mendukung pandangan positif untuk Permian Resources.
Bagi investor yang mencari analisis yang lebih komprehensif, InvestingPro menawarkan 5 tips tambahan yang dapat memberikan wawasan yang lebih dalam mengenai kesehatan keuangan dan posisi pasar Permian Resources.
Artikel ini dihasilkan dengan dukungan AI dan ditinjau oleh seorang editor. Untuk informasi lebih lanjut, lihat T&C kami.