Miliarder Ken Griffin adalah pendiri dan CEO Citadel Advisors, dana lindung teratas yang diukur berdasarkan keuntungan bersih sejak diluncurkan, menurut LCH Investments. Ini berarti Griffin mungkin adalah manajer dana lindung yang paling sukses dalam sejarah, yang menjadikannya studi kasus yang bagus bagi investor individu.
Griffin menjual 9,2 juta saham Nvidia pada kuartal kedua, mengurangi posisinya sebesar 72%. Sementara itu, ia menambahkan 5,2 juta saham Palantir Technologies (NYSE: PLTR), meningkatkan kepemilikannya sebesar 1.140%. Penting untuk dicatat, Citadel masih memiliki dua kali lipat modal yang diinvestasikan di Nvidia daripada Palantir pada tanggal 30 Juni, jadi tidak benar untuk menganggap Griffin kehilangan keyakinan pada perusahaan pembuat chip tersebut.
Meskipun begitu, kenyataan bahwa ia menjual saham Nvidia dan membeli sejumlah besar saham Palantir selama kuartal kedua tetap tidak berubah. Dan Griffin bukanlah satu-satunya pendukung Palantir. Saham tersebut telah melonjak 140% sepanjang tahun ini. Berikut yang harus diketahui investor.
Palantir adalah pemimpin di platform kecerdasan buatan
Perusahaan analitik data Palantir telah melaporkan hasil keuangan yang semakin mengesankan selama setahun terakhir. Pada kuartal kedua, jumlah kliennya meningkat 41% dan rata-rata pengeluaran pelanggan naik 14%. Akibatnya, pendapatan naik 27% menjadi $678 juta, menandai percepatan keempat kalinya, dan laba non-GAAP meningkat 80% menjadi $0,09 per saham yang diencerkan.
Selain itu, kewajiban kinerja yang tersisa meningkat 41% menjadi $1,4 miliar, mengindikasikan bahwa pertumbuhan penjualan mungkin akan lebih cepat di kuartal-kuartal berikutnya. Manajemen juga meningkatkan panduan tahun penuhnya, sehingga pendapatan sekarang diproyeksikan akan naik 23% pada tahun 2024. Sebelumnya, Palantir memperkirakan pertumbuhan pendapatan sebesar 21%, tetapi eksekusi kuat seputar Platform Kecerdasan Buatannya (AIP) telah mengubah jalur pendapatan atasnya.
Untuk menjelaskan, Palantir menjual perangkat lunak analitik data. Platform utamanya, Foundry dan Gotham, memungkinkan bisnis mengumpulkan data, mengembangkan model pembelajaran mesin, dan mengintegrasikan aset-aset tersebut ke dalam aplikasi yang mendorong pengambilan keputusan yang lebih baik. AIP menambahkan dukungan untuk model bahasa besar ke Foundry dan Gotham, yang memungkinkan klien untuk \”membawa kekuatan AI generatif ke dalam operasi paling kritis mereka,\” menurut Chief Architect Palantir Akshay Krishnaswamy.
Produk ini mendapat pujian dari pengamat industri. Awal tahun ini, Dan Ives di Wedbush Securities menyebut AIP sebagai \”landasan peluncuran kasus penggunaan AI\” untuk banyak perusahaan di Amerika Serikat. Selain itu, Forrester Research baru-baru ini mengakui Palantir sebagai pemimpin dalam platform pembelajaran mesin dan kecerdasan buatan. \”Palantir diam-diam menjadi salah satu pemain terbesar di pasar ini,\” tulis para analis dalam laporan tersebut.
Palantir telah mengubah strategi pemasarannya seputar bootcamp AIP, lokakarya di mana calon klien belajar menggunakan platform tersebut dalam hitungan hari. Lebih dari 1.025 organisasi menghadiri bootcamp dalam setahun terakhir, dan acara-acara tersebut telah menjadi sukses besar. \”Permintaan yang persisten dan tak terbendung akan perangkat lunak kami, untuk platform perusahaan yang efektif yang membuat kemampuan kecerdasan buatan bermanfaat bagi lembaga besar, tidak menunjukkan tanda-tanda mereda,\” tulis CEO Alex Karp dalam surat pengumuman terbarunya.
Saham Palantir diperdagangkan dengan valuasi yang sangat mahal
Permasalahan dengan Palantir adalah harga sahamnya yang tinggi. Wall Street mengharapkan laba disesuaikan meningkat 22% dalam setahun ke depan. Angka konsensus tersebut membuat valuasi saat ini sebesar 130 kali laba disesuaikan terlihat sangat mahal. Angka-angka tersebut memberikan rasio PEG mendekati 6. Untuk konteks, rasio PEG di bawah 1 umumnya dianggap murah, sementara rasio antara 1 dan 2 dianggap wajar.
Dalam hal ini, saham Palantir masih akan mahal bahkan jika laba perusahaan tumbuh dua kali lebih cepat dari perkiraan analis dalam setahun ke depan. Tidak mengherankan, Wall Street cukup bearish. Target harga median Palantir sebesar $27 per saham mengimplikasikan penurunan 35% dari harga saham saat ini sebesar $41,45. Tidak ada perusahaan lain di S&P 500 yang memiliki perbedaan yang lebih besar antara harga saham saat ini dan target harga median, menurut Penelitian FactSet.
Dengan valuasi saat ini, tidak akan mengherankan jika Ken Griffin mengurangi posisi Palantirnya pada kuartal ketiga. Bagaimanapun, saya pikir investor sebaiknya menghindari saham ini sampai harga turun secara substansial. Selain itu, para pemegang saham dengan posisi besar di Palantir sebaiknya mempertimbangkan untuk menjual beberapa saham saat ini.
Sebagai pemikiran terakhir, Wall Street mengharapkan laba disesuaikan Nvidia meningkat 53% dalam setahun ke depan. Itu membuat valuasi saat ini 60 kali laba disesuaikan terlihat wajar. Angka-angka tersebut memberikan rasio PEG yang dapat diterima sebesar 1,1. Dalam hal ini, saya tidak akan terkejut jika Ken Griffin menambah posisi Nvidia-nya pada kuartal ketiga.
Haruskah Anda berinvestasi $1.000 di Palantir Technologies sekarang?
Sebelum Anda membeli saham Palantir Technologies, pertimbangkan hal berikut:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Palantir Technologies bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar tersebut bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $814.364!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor untuk sukses, termasuk bimbingan dalam membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua rekomendasi saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan hasil S&P 500 sejak tahun 2002*.
Lihat 10 saham »
*Pengembalian Stock Advisor per 7 Oktober 2024
Trevor Jennewine memiliki posisi di Nvidia dan Palantir Technologies. Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan FactSet Research Systems, Nvidia, dan Palantir Technologies. Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Billionaire Ken Griffin Is Selling Nvidia Stock and Buying This Artificial Intelligence (AI) Stock Hand Over Fist pertama kali diterbitkan oleh The Motley Fool