Indeks S&P 500 saat ini menawarkan yield dividen yang sedikit, hanya sekitar 1,3%. Rata-rata utilitas menawarkan yield sekitar 2,9%, menggunakan Utilities Select Sector SPDR Fund (NYSEMKT: XLU) sebagai proxy industri. Itu lebih dari dua kali lipat dari apa yang akan Anda dapatkan dari saham rata-rata S&P 500, dan menyoroti mengapa utilitas adalah tempat yang bagus untuk mencari saham dividen.
Banyak saham dividen di luar sana bergantung pada pinjaman sebagai bagian dari model bisnis mereka dan perubahan suku bunga memiliki efek langsung pada operasi mereka. Dengan Federal Reserve menurunkan suku bunga dana federal minggu lalu (dan dengan kuat memberi isyarat bahwa pemotongan tambahan akan datang), suku bunga yang dikenakan bank untuk meminjam kemungkinan akan turun dalam satu atau dua tahun mendatang. Itu seharusnya bermanfaat bagi kelas saham ini.
Berikut adalah tiga saham utilitas yang membayar dividen kuat dan akan menguntungkan dari tindakan Fed yang investor akan ingin pertimbangkan segera.
1. NextEra adalah cerita pertumbuhan dividen
Dividen NextEra Energy (NYSE: NEE) adalah 2,4%. Sebenarnya, di bawah rata-rata utilitas, yang mungkin membuat beberapa investor ragu. Itulah mengapa perlu untuk melihat lebih dekat. Cerita besar dengan NextEra sebenarnya adalah pertumbuhan dividen. Bukan saja perusahaan ini meningkatkan dividen setiap tahun selama tiga dekade, tetapi rata-rata kenaikan tahunan selama 10 tahun terakhir adalah 10% besar! Itu termasuk peningkatan selama periode satu, tiga, dan lima tahun terakhir sebesar 10%, menunjukkan bahwa ini adalah saham pertumbuhan dividen yang dapat diandalkan.
Tingkat pertumbuhan dividen 10% akan baik untuk setiap perusahaan. Setengah dari tingkat tersebut akan cukup kuat untuk sebuah utilitas. Pendorong di balik pertumbuhan dividen NextEra adalah campuran aset yang dimiliki di portofolionya. Fondasi adalah operasi utilitas yang diatur di Florida, negara bagian yang telah lama mengalami pertumbuhan penduduk. Di atas itu, NextEra telah membangun salah satu perusahaan energi surya dan angin terbesar di dunia. Investasi energi bersih telah memberikan peluang pertumbuhan historis, dan akan terus menawarkan landasan untuk pertumbuhan masa depan ketika dunia terus beralih ke alternatif energi yang lebih bersih.
Suku bunga yang lebih rendah akan memudahkan untuk membiayai belanja modal yang diperlukan untuk terus memperluas jejak energi bersihnya. Jika Anda seorang investor pertumbuhan dividen, Anda akan ingin memeriksa kembali NextEra Energy sekarang bahwa rezim suku bunga Fed telah berubah.
2. Dominion Energy sedang melakukan perbaikan
Dominion Energy (NYSE: D) belum mengembangkan bisnisnya akhir-akhir ini. Ia malah menyusut. Langkah terbarunya adalah menjual tiga utilitas gas alam ke Enbridge Kanada. Uang yang dihasilkan dari penjualan itu digunakan untuk memperkuat lembaran keuangan Dominion.
Utilitas memiliki aset yang mahal untuk dibangun dan dipelihara tetapi, berkat pengawasan regulasi (dan monopoli di wilayah yang dilayani), cenderung menghasilkan arus kas yang dapat diandalkan. Oleh karena itu, utilitas umumnya sangat bergantung pada leverage. Tetapi, terkadang, beban utang bisa sedikit di depan perusahaan. Memperbaiki situasi itu biasanya adalah proses yang lambat — kecuali jika, misalnya, utilitas seperti Dominion mulai menghasilkan uang tunai dengan cara lain. Menjual aset adalah contoh cara untuk dengan cepat mengurangi leverage.
Dengan lebih sedikit leverage sebagai tujuan utama manajemen, bagaimanapun, Dominion akan mendapatkan pertolongan dari langkah Federal Reserve untuk menurunkan suku bunga. Dalam skema besar hal-hal, 50 basis poin bukan perubahan yang besar pada tingkat absolut. Tetapi ketika Anda mempertimbangkan bahwa utilitas memiliki $32,6 miliar utang di lembaran keuangannya, setiap basis poin penting! Manfaat ini akan muncul terlebih dahulu di fasilitas kredit berputar, tetapi dari waktu ke waktu biaya perusahaan untuk mendanai ulang utang akan lebih rendah juga.
Dividen Dominion 4,6% jauh di atas rata-rata untuk utilitas, tetapi itu karena merupakan cerita perbaikan. Meskipun begitu, ini adalah saham yang cukup berisiko rendah, dan upaya perbaikan baru saja menjadi sedikit lebih mudah.
3. Black Hills adalah Dividend King
Dengan kapitalisasi pasar $4,2 miliar, Black Hills (NYSE: BKH) adalah perusahaan utilitas yang relatif kecil. Namun, memiliki yield dividen 4,2% di atas rata-rata. Yield itu sangat menarik mengingat bahwa Black Hills telah meningkatkan dividen setiap tahun selama 54 tahun berturut-turut, menjadikannya Dividend King yang sangat elit. Hanya ada beberapa utilitas lain yang bisa mengklaim hal itu, jadi jika Anda peduli tentang konsistensi dividen, Anda akan ingin memiliki Black Hills dalam daftar pendek Anda.
Perlu diingat juga bahwa dividen telah tumbuh pada tingkat tahunan 5% selama dekade terakhir. Tentu, itu setengah dari tingkat pertumbuhan dividen NextEra Energy, tetapi itu masih merupakan angka yang sangat solid untuk pertumbuhan dividen yang lambat dan mantap. Satu hal yang menarik dari Black Hills adalah bahwa cenderung membawa lebih banyak leverage daripada utilitas lain, yang berarti bahwa kenaikan suku bunga cenderung sedikit lebih keras bagi perusahaan — oleh karena itu yield di atas rata-rata. Tetapi cerita itu berubah ketika suku bunga turun, karena Black Hills akan memiliki waktu yang lebih mudah dalam hal biaya bunga.
Berbeda dengan Dominion, Black Hills bukanlah cerita perbaikan. Ini hanya utilitas yang dijalankan dengan baik terus dijalankan dengan baik. Namun, jika itu terdengar bagus bagi Anda, maka Anda mungkin ingin membelinya sekarang. Turunnya suku bunga hanya akan membuat saham utilitas yang (agak membosankan) ini lebih menarik.
Suku bunga rendah adalah hal yang baik untuk utilitas
NextEra Energy, Dominion Energy, dan Black Hills bukanlah satu-satunya utilitas yang akan mendapatkan manfaat dari penurunan suku bunga. Tetapi mereka mewakili tiga jalur investasi yang berbeda untuk dipertimbangkan, dari pertumbuhan dividen hingga perbaikan hingga kura-kura dividen yang lambat dan mantap. Perubahan menuju suku bunga yang lebih rendah seharusnya membuat semuanya menjadi investasi yang lebih menarik.
Haruskah Anda menginvestasikan $1.000 dalam Dominion Energy sekarang?
Sebelum Anda membeli saham di Dominion Energy, pertimbangkan ini:
Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru-baru ini mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik bagi investor untuk dibeli sekarang… dan Dominion Energy bukan salah satunya. Sepuluh saham yang masuk dalam daftar dapat menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Bayangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar ini pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $710.860!*
Stock Advisor memberikan panduan yang mudah diikuti bagi investor untuk sukses, termasuk panduan tentang membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua pilihan saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor telah lebih dari empat kali lipatkan pengembalian S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham ยป
*Pengembalian Stock Advisor per 16 September 2024
Reuben Gregg Brewer memiliki posisi di Black Hills, Dominion Energy, dan Enbridge. Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Enbridge dan NextEra Energy. The Motley Fool merekomendasikan Dominion Energy. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
3 Saham Dividen Sensitif Suku Bunga yang Wajib Dibeli Sekarang dengan Harga Kurang dari $1.000 pertama kali dipublikasikan oleh The Motley Fool