Jika Anda sedang mencari pinjaman ekuitas rumah atau garis kredit ekuitas rumah (HELOC), ada kabar baik: Kini setelah Federal Reserve telah mulai memotong suku bunga, suku bunga pinjaman ekuitas rumah dan HELOC diharapkan akan menurun. Karena lonjakan dramatis dalam suku bunga hipotek selama beberapa tahun terakhir, peminjaman ekuitas rumah telah menjadi alternatif menarik untuk refinancing tunai. \”Pinjaman ekuitas rumah memungkinkan pemilik rumah untuk mengakses ekuitas mereka tanpa memengaruhi suku bunga yang mereka miliki pada hipotek utama mereka, yang bagi kebanyakan, jauh di bawah suku bunga hipotek saat ini,\” kata Rob Cook, CMO di Discover Home Loans. Apakah Anda mengakses ekuitas rumah Anda untuk mengkonsolidasikan utang atau membiayai proyek besar, Anda harus mencari syarat pinjaman terbaik. Namun, itu tidak sepenuhnya di bawah kendali Anda. Suku bunga dipengaruhi oleh beberapa faktor. Beberapa bersifat pribadi, seperti skor kredit Anda, tetapi yang lain tidak, termasuk keputusan bank sentral tentang kebijakan moneter. Anda tidak perlu menjadi ahli, tetapi pengetahuan dasar dapat membantu Anda mendapatkan yang terbaik dari ekuitas rumah Anda. Pinjaman ekuitas rumah vs. HELOCsPinjaman ekuitas rumah memungkinkan Anda meminjam uang berdasarkan rumah Anda untuk menerima sejumlah uang tunai. Garis kredit ekuitas rumah bertindak lebih seperti kartu kredit: Anda dapat menarik saldo naik atau turun hingga batas tertentu daripada mendapatkan semua uang sekaligus. Dalam kedua kasus, Anda akan membutuhkan ekuitas yang cukup, diukur sebagai perbedaan antara utang hipotek Anda dan nilai pasar rumah Anda saat ini. Kedua produk bertindak sebagai hipotek kedua, menggunakan rumah Anda sebagai jaminan untuk pinjaman. Peran Fed dan suku bungaSebagai bank sentral AS, Federal Reserve “dirancang untuk membantu menjaga stabilitas ekonomi,” kata Jacob Channel, ekonom senior di LendingTree. Fed menetapkan suku bunga acuan, tingkat dana federal, yang memengaruhi tingkat yang dikenakan bank untuk semua jenis produk pinjaman, termasuk pinjaman ekuitas rumah dan HELOCs. Fed tidak menetapkan suku bunga untuk pinjaman ekuitas rumah atau garis kredit secara langsung. Suku bunga yang Anda lihat untuk produk ekuitas rumah biasanya akan berubah dengan tingkat acuan, itulah mengapa mereka sangat tinggi dalam periode terakhir. Setelah beberapa kali menaikkan suku bunga dana federal sejak 2022, bank sentral sekarang membalikkan kebijakan untuk melakukan pemotongan suku bunga. Sejauh ini, Fed telah menurunkan suku bunga tiga kali, terakhir kali sebesar 0,25% pada 18 Desember. Ide ini adalah: Suku bunga tinggi mencegah orang dari menghabiskan dan meminjam uang, sementara suku bunga rendah mendorongnya. Dalam ekonomi yang lebih lemah, Fed akan menurunkan suku bunga untuk mendorong aktivitas ekonomi. Dalam ekonomi yang tumbuh, Fed akan menaikkan suku bunga untuk melindungi diri dari inflasi. Pemotongan suku bunga Fed membuat pinjaman lebih murahJika Fed menurunkan tingkat acuan, bank pada akhirnya akan menurunkan suku bunga mereka untuk produk pinjaman ekuitas rumah baru, dan sebaliknya, tetapi “hubungannya tidak selalu satu banding satu,” kata Channel. Faktor ekonomi lainnya, seperti pasar kerja, juga dapat memengaruhi suku bunga yang ditetapkan oleh bank. Ada juga perbedaan dalam bagaimana perubahan kebijakan Fed memengaruhi HELOCs versus pinjaman ekuitas rumah. HELOCs: Ketika Fed memotong suku bunga, pemilik rumah dengan HELOC yang sudah ada dan mereka yang ingin mengambil garis kredit baru mendapat manfaat. Garis kredit ekuitas rumah biasanya memiliki suku bunga variabel yang terkait dengan tingkat primer, yang naik dan turun dengan tingkat dana federal. Ketika Fed melakukan pemotongan suku bunga, itu pada akhirnya menetes ke bawah untuk suku bunga yang lebih rendah pada HELOC yang sudah ada dan yang ditawarkan oleh pemberi pinjaman. Pinjaman ekuitas rumah: Jika Anda saat ini memiliki pinjaman ekuitas rumah, suku bunga Anda tidak akan berubah dengan pemotongan terbaru Fed. Dengan pinjaman ekuitas rumah, suku bunga Anda akan tetap pada saat Anda menutup pinjaman, terlepas dari bagaimana Fed menyesuaikan suku bunga di masa depan. Namun, suku bunga pada pinjaman ekuitas rumah baru akan mencerminkan perubahan kebijakan oleh Fed. Channel mengharapkan bahwa seiring dengan Fed melakukan lebih banyak pemotongan suku bunga, itu akan berdampak pada penurunan bertahap suku bunga di seluruh ekonomi, termasuk untuk pinjaman ekuitas rumah dan HELOCs, hipotek dan pinjaman refinancing tunai. Mengapa Fed memotong suku bunga?Selama awal pandemi, ketika ekonomi berhenti, Fed menurunkan suku bunga sebanyak mungkin. Ide tersebut adalah untuk mendorong orang untuk tetap menghabiskan uang selama ekonomi yang melemah, dan itu mendorong bank dan pemberi pinjaman untuk menetapkan suku bunga hipotek secara historis rendah, serendah 2% atau 3%. Ketika ekonomi mulai pulih dan inflasi melonjak, Fed mulai menaikkan suku bunga untuk memperlambat pertumbuhan harga. Suku bunga yang lebih tinggi juga mengarah pada peningkatan suku bunga untuk pinjaman ekuitas rumah. Pada 2021, suku bunga ekuitas rumah serendah 4,4% dan pada akhir 2022, mereka mendekati 8%. Saat ini, suku bunga ekuitas rumah rata-rata berada di kisaran pertengahan 8%. Ketika inflasi mulai terus menurun, Fed mulai memangkas suku bunga. Tujuannya adalah untuk menyesuaikan tingkat sejauh cukup agar inflasi tidak kembali memanas dan pengangguran tidak melonjak. Setelah pemotongan suku bunga terbarunya, bank sentral kemungkinan akan bergerak dengan hati-hati, menerapkan pemotongan 0,25% sesekali selama tahun yang akan datang, tergantung pada bagaimana ekonomi berjalan di bawah pemerintahan berikutnya. Faktor lain yang memengaruhi suku bunga ekuitas rumahSuku bunga acuan Fed bukanlah satu-satunya hal yang memengaruhi suku bunga yang bisa Anda dapatkan untuk pinjaman ekuitas rumah atau HELOC. Berikut adalah beberapa faktor lain yang dapat menggeser suku bunga yang Anda dapatkan:Profil keuangan pribadi Anda: Bank memberikan suku bunga terbaik kepada klien dengan skor kredit tinggi karena itu menunjukkan mereka memiliki riwayat yang kuat dalam membayar kembali utang tepat waktu. Semakin rendah skor kredit Anda, semakin tinggi kemungkinan suku bunga Anda. Juga penting apa utang lain yang Anda miliki. Jika hipotek Anda adalah satu-satunya utang Anda, Anda kemungkinan akan mendapatkan suku bunga yang lebih baik daripada jika Anda memiliki banyak utang kartu kredit atau pinjaman siswa, misalnya.Berapa banyak ekuitas yang Anda miliki di rumah Anda: Pemberi pinjaman biasanya akan memperbolehkan Anda meminjam hingga 80% atau 90% dari nilai rumah Anda. Sebagai contoh, jika hipotek utama Anda sudah mencapai 75% dari nilai rumah Anda, bank kemungkinan akan membebankan suku bunga yang lebih tinggi daripada jika hipotek Anda hanya mencapai 40% dari nilai rumah Anda, meninggalkan banyak ekuitas yang tersedia untuk dipinjam. Demikian pula, meminjam lebih sedikit dari ekuitas yang tersedia adalah salah satu cara untuk menurunkan potensi suku bunga pada pinjaman ekuitas rumah atau HELOC.Bank atau pemberi pinjaman mana yang Anda gunakan: Pemberi pinjaman yang berbeda akan menawarkan suku bunga yang berbeda, itulah mengapa berbelanja dan mendapatkan beberapa penawaran sebelum Anda berkomitmen pada pinjaman sangat penting.Bagaimana memutuskan apakah Anda harus mengakses ekuitas rumah AndaJika Anda sudah menetapkan untuk memanfaatkan ekuitas rumah Anda lebih cepat daripada nanti, mengambil HELOC baru bisa menguntungkan karena tingkat bunga variabelnya kemungkinan akan turun seiring dengan pemangkasan suku bunga lebih lanjut oleh Fed. Namun, ingat bahwa tingkat juga bisa naik di masa depan berdasarkan prospek ekonomi, yang berarti kurang dapat diprediksi untuk pembayaran Anda.Bergantung pada tujuan dan kebutuhan pribadi Anda, Anda bisa mengambil pinjaman ekuitas rumah dengan suku bunga tetap beberapa bulan ke depan, ketika suku bunga kemungkinan akan lebih rendah. Suku bunga pinjaman ekuitas rumah tetap pada awalnya, jadi Anda akan kehilangan penurunan suku bunga nantinya, tetapi Anda akan terlindungi dari potensi kenaikan suku bunga di masa depan.Jika Anda sudah meminjam ekuitas rumah Anda, prinsip yang sama berlaku: Anda bisa melihat tingkat HELOC yang dapat disesuaikan turun dengan pemotongan suku bunga Fed dalam beberapa bulan mendatang, tetapi suku bunga pinjaman ekuitas rumah tetap tidak akan berubah.Pada dasarnya, bagaimana Anda memanfaatkan ekuitas rumah Anda untuk pembiayaan tergantung pada mengapa Anda membutuhkan uang. Jika Anda menggunakan ekuitas rumah untuk melunasi utang dengan suku bunga lebih tinggi, seperti kartu kredit, maka suku bunga ekuitas rumah saat ini sudah merupakan peningkatan. Meskipun dengan suku bunga yang bagus, pinjaman ekuitas rumah atau HELOC selalu melibatkan beberapa risiko. Kedua produk adalah utang yang dijamin oleh rumah Anda, yang berarti jika Anda gagal membayar, bank dapat menyita properti Anda. \”
