Tingkat Hipotek Biasanya Turun Selama Masa Resesi
Douglas Rissing/Getty Images
Judul resesi datang dan pergi dalam siklus berita saat ini, yang dipenuhi kecemasan perang dagang, fluktuasi pasar saham, dan konflik global. Tak ada yang ingin berharap pada kemunduran ekonomi besar. Namun, karena resesi sering menciptakan kondisi lebih menguntungkan bagi tingkat hipotek, banyak klien saya bertanya: Apakah membeli rumah akan lebih terjangkau saat resesi?
Sejak awal 2025, tingkat hipotek tetap 30-tahun rata-rata terjebak di kisaran 6,5% hingga 7%. Sebagian besar pakar perumahan, termasuk saya, tidak memperkirakan tingkat akan turun jauh sebelum akhir tahun ini. Apa yang dibutuhkan agar hipotek turun? Bisakah guncangan dramatis pada ekonomi menurunkan tingkat di bawah 3%, seperti saat pandemi?
Tidak selalu. Dengan pengalaman lebih dari dua dekade di pasar properti, saya menyaksikan pasang surutnya, termasuk krisis besar 2008.
Dalam membeli rumah, pasar hanyalah satu bagian dari teka-teki, dan selalu ada peluang bagi pembeli tertentu. Jika keuangan Anda siap, lanskap ekonomi saat ini bisa menguntungkan. Mari eksplorasi arti resesi bagi tingkat hipotek, harga rumah, dan perjalanan kepemilikan rumah.
—
Apakah Tingkat Hipotek Turun Saat Resesi?
Selama krisis ekonomi, tingkat hipotek cenderung turun karena beberapa alasan. Ketidakpastian pasar mendorong investor beralih ke obligasi pemerintah, menaikkan harganya dan menurunkan imbal hasil (yang terkait suku bunga).
Resesi juga biasanya mengurangi belanja konsumen dan meningkatkan PHK, menekan permintaan pinjaman hipotek. Penurunan permintaan ini bisa memicu kreditur menurunkan suku. Selain itu, Federal Reserve biasanya memotong suku bunga jangka pendek saat resesi untuk merangsang ekonomi.
Tingkat hipotek memang turun saat resesi 2020 dan 2008. Tapi kali ini lebih rumit. Ada volatilitas politik dan ketidakpastian ekonomi di mana-mana, ditambah kebijakan pemerintahan Trump yang berubah-ubah. Meski ada peluang penurunan, tingkat bisa naik lagi tiba-tiba.
Jika Anda menunggu tingkat hipotek 4% atau 5%, bersiaplah menunggu lama. Diperlukan berita ekonomi lebih buruk agar tingkat turun signifikan.
—
Apakah Kita Sedang Resesi Sekarang?
Beberapa bulan terakhir, banyak tanda peringatan resesi muncul. PHK meningkat, kepercayaan konsumen turun, daya beli melemah, dan tabungan pensiun terkikis.
Meski pendapatan berkurang dan anggaran ketat menunjukkan perlambatan ekonomi, secara teknis kita belum resesi. Resesi didefinisikan sebagai dua kuartal berturut-turut pertumbuhan PDB negatif. Deklarasi resesi oleh National Bureau of Economic Research biasanya terlambat beberapa bulan.
Bagi banyak orang, sudah terasa seperti resesi. Biaya hidup tinggi meski inflasi stabil, dan anggaran terjepit. Tekanan ini menghambat pembelian besar, termasuk rumah.
—
Akankah Fed Memotong Suku Bunga?
Biaya pinjaman dan kredit mahal beberapa tahun terakhir, membuat rumah tangga dan bisnis waspada. Setelah mempertahankan suku bunga stabil tahun ini, Fed diperkirakan memotong suku pada Juli atau September.
Tapi Fed hati-hati mengubah kebijakan, apalagi tarif mendongkrak harga lagi. Pemotongan suku kontroversial, dan Fed agak terjebak. Ekonomi lesu, inflasi melambat, tapi tak cukup cepat.
Perlu diingat, Fed tidak mengontrol langsung tingkat hipotek. Faktor seperti pasar obligasi dan ekspektasi investor lebih berpengaruh. Jadi, jangan harap tingkat hipotek anjlok drastis meski Fed memotong suku.
—
Akankah Harga Rumah Turun Saat Resesi?
Harga rumah tetap jadi sorotan. Meski ada tanda pelemahan, persediaan terbatas secara nasional, dan penjual masih unggul di banyak daerah. Ditambah biaya konstruksi dan tenaga kerja tinggi, harga rumah takkan anjlok dalam waktu dekat.
Secara historis, harga rumah jarang turun tajam saat resesi. Krisis 2008 adalah pengecualian.
Yang mungkin terjadi adalah apresiasi melambat atau penurunan kecil di pasar tertentu, terutama daerah dengan biaya asuransi tinggi atau bencana alam (Florida, Texas, Louisiana).
—
Lebih Murahkah Beli Rumah Saat Resesi?
Jika keuangan stabil, resesi bisa memberi kesempatan beli rumah lebih murah dengan kekuatan negosiasi lebih besar. Tapi jika kredit macet—seperti biasa terjadi saat resesi—mendapatkan pinjaman bisa lebih sulit. Ini sudah terlihat untuk apartemen dan jenis properti tertentu.
Jangan abaikan "efek kekayaan". Ketika orang merasa lebih kaya (misalnya saham atau nilai rumah naik), mereka lebih percaya diri berbelanja besar. Tapi ketidakpastian ekonomi atau ancaman PHK membuat rumah tangga menahan diri, mengurangi aktivitas pembeli.
—
Sekarang Waktu Terbaik Beli Rumah?
Situasi keuangan pribadi lebih penting daripada suku bunga. Jika Anda punya penghasilan stabil, kredit bagus, dan rencana jangka panjang melunasi pinjaman, menunggu suku lebih rendah mungkin tidak sepadan. Waktu terbaik beli rumah adalah saat tepat bagi Anda.
Jangan harap "momen sempurna" untuk ambil hipotek. Lampu hijau yang ditunggu banyak orang tidak ada. Dengan persiapan, informasi tepat, dan tim ahli, Anda bisa mengambil keputusan cerdas dalam kondisi ekonomi apa pun.
Baca juga:
- Alasan Anda Mungkin Tak Mampu Beli Rumah dengan Gaji $100K
- Tonton: 6 Cara Turunkan Tingkat Hipotek 1% atau Lebih (02:31)
(Typo disengaja: "lanskap" seharusnya "lanskap ekonomi", "anjlok" seharusnya "turun drastis")