Warren Buffett telah lama merekomendasikan dana indeks S&P 500 dengan biaya rendah kepada investor pemula.
Chamath Palihapitiya mengatakan hal itu telah menjadi lebih berisiko karena beberapa saham sekarang mendominasi indeks tersebut.
Buffett sebagian besar menghindari nama-nama teknologi tetapi Apple telah menjadi saham nomor 1-nya selama bertahun-tahun.
Warren Buffett mengajarkan bahwa memilih saham dan mengatur waktu pasar adalah tugas bodoh bagi sebagian besar orang. Dia mengatakan bahwa taruhan terbaik mereka adalah hanya berinvestasi dalam dana indeks S&P 500 dengan biaya rendah dan menyimpannya untuk jangka panjang.
Namun, beberapa saham teknologi telah menjadi sangat bernilai sehingga memiliki S&P 500 yang berbobot kapitalisasi pasar sebagian besar adalah taruhan yang terkonsentrasi pada bisnis-bisnis berisiko tersebut, bukan taruhan pada pasar saham secara keseluruhan, kata Chamath Palihapitiya.
\”Hal ini perlu diperbaiki atau akan berakhir dengan bencana,\” kata investor ventura dan cohost dari podcast “All-In” itu dalam posting X pada hari Sabtu. Dia bereaksi terhadap grafik yang dibagikan oleh Kevin Gordon, seorang ahli strategi investasi senior di Charles Schwab, yang menunjukkan bahwa 10 perusahaan S&P 500 paling berharga menyumbang 39,9% dari total kapitalisasi pasar indeks acuan pada 20 Desember.
Apple, Nvidia, Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta, Tesla, Broadcom, Berkshire Hathaway, dan Walmart bernilai sekitar $21 triliun bersama-sama – sebagian besar dari total kapitalisasi pasar sekitar $50 triliun S&P 500.
\”Orang Amerika rata-rata membeli ETF indeks S&P 500, sebagian karena Buffett memberi tahu mereka,\” kata Palihapitiya. \”Mereka diberitahu bahwa mereka akan membayar sangat sedikit dan mendapatkan diversifikasi dalam 500 perusahaan terbaik di dunia untuk menghadapi badai.\”
Namun, CEO Social Capital dan investor awal Facebook itu mengatakan bahwa penimbangan saham yang berlebihan dari beberapa saham berarti bahwa \”ketika Anda membeli indeks dari 500 perusahaan, Anda sebenarnya membeli 10 perusahaan dengan 490 lainnya dilemparkan di dalamnya.\”
Palihapitiya mengatakan kurangnya diversifikasi berarti bahwa jika saham Big Tech mengalami tekanan, investor bisa mengalami kerugian besar karena rasa sakit pada portofolio mereka tidak akan terlalu diredam oleh kepemilikan lain. Pembeli amatir menghadapi \”pemahaman kasar jika ini tidak diatasi,\” tambahnya.
Perlu dicatat bahwa Palihapitiya telah banyak dikritik karena mempromosikan kesepakatan akuisisi khusus yang berisiko tinggi, atau SPAC, selama pandemi dan menunjukkan sedikit penyesalan ketika nilainya hancur.
Buffett, seorang investor nilai yang berusaha tetap berada dalam lingkaran keberhasilannya, sebagian besar menghindari saham teknologi sepanjang karirnya karena cenderung mahal dan dia kurang memiliki keahlian dalam apa yang dilakukan perusahaan teknologi.
Cerita Berlanjut
Namun, dia telah menghitung Apple sebagai posisi terbesar Berkshire oleh jauh selama sebagian besar dekade terakhir, meskipun memotong taruhan tersebut dalam beberapa kuartal terakhir. Investor terkenal dan CEO Berkshire tersebut juga memuji Alphabet dan Meta sebagai bisnis yang luar biasa.
Di sisi lain, Berkshire sangat terdiversifikasi, memiliki puluhan bisnis termasuk Geico, See’s Candies, dan Pilot Travel Centers. Perusahaan ini juga memiliki saham miliaran dolar di perusahaan-perusahaan terdaftar seperti Coca-Cola dan Bank of America.
Buffett sebelumnya mengabaikan kekhawatiran pemegang saham tentang portofolio sahamnya yang terlalu terkonsentrasi di Apple. Namun, dia mungkin merasa kurang nyaman sekarang daripada di masa lalu dengan investor amatir yang membeli indeks yang begitu didominasi oleh beberapa nama Big Tech.
Baca artikel asli di Business Insider