Tahun lalu, Warren Buffett dan timnya di Berkshire Hathaway menghapus saham Globe Life (NYSE: GL) dari portofolionya, saham yang telah menjadi bagian dari portofolio selama lebih dari dua dekade. Perusahaan menghadapi beberapa masalah hukum serius tahun lalu dan mengalami penurunan yang dalam pada awal tahun ini ketika menjadi subjek laporan penjual pendek.
Sejak awal tahun, saham Globe Life telah jatuh 32,4%, menurut data dari S&P Global Market Intelligence. Berikut yang harus diketahui investor tentang penurunan tersebut dan apa yang akan terjadi selanjutnya untuk Globe Life.
Globe Life menghadapi tuduhan serius
Tahun lalu, awan badai mulai muncul di atas Globe Life ketika salah satu anak perusahaannya, American Income Life Insurance Co. dan Arias Agencies, menghadapi gugatan yang menuduh mereka melakukan perilaku tidak pantas di tempat kerja, termasuk penggunaan narkoba yang merajalela, pelecehan seksual, dan penurunan agen yang tidak mencapai target penjualan. Masalahnya semakin bertambah ketika ada tuduhan dari mantan eksekutif yang mengatakan dia dipecat karena memberikan informasi tentang praktik penjualan yang “mungkin ilegal.”
Warren Buffett, yang menekankan karakter dan integritas manajemen, nampaknya sangat serius menghadapi tuduhan tersebut, dan Berkshire menjual sahamnya di perusahaan asuransi tersebut tahun lalu. Meskipun bukan posisi besar, saham ini telah lama menjadi bagian dari portofolio Berkshire Hathaway sejak tahun 2001.
Investor tampaknya tidak terlalu mempermasalahkan tuduhan tersebut ketika pergantian tahun ke 2024. Namun, pada tanggal 6 Maret, Departemen Kehakiman Amerika Serikat mengeluarkan surat perintah kepada Globe Life dan American Income Life sebagai bagian dari penyelidikan atas tuduhan penipuan dan pelanggaran di salah satu agen asuransi jiwa terbaiknya.
Pada awal April, Globe Life kembali terkena dampak ketika penjual pendek Fuzzy Panda Research menuduh perusahaan asuransi tersebut melakukan penipuan asuransi “luas” yang diabaikan oleh manajemen. Penjual pendek mewawancarai mantan karyawan “yang menunjukkan kepada kami di mana penipuan tersebut disembunyikan” dan bahwa penipuan tersebut diabaikan oleh manajemen meskipun “jelas dan dilaporkan ratusan kali.”
Apa yang akan terjadi selanjutnya untuk Globe Life?
Globe Life telah pulih dari titik terendahnya sebesar $39 per saham sejak laporan penjual pendek dipublikasikan, menunjukkan bahwa mungkin penjualan berlebihan. Saat ini, perusahaan tersebut memiliki valuasi yang sangat murah sebesar 8,2 kali laba.
Namun, perusahaan terus menghadapi pertanyaan dan menerima “permintaan awal, informal dari SEC” pada bulan Mei untuk menyelidiki klaim penjual pendek. Meskipun bukan penyelidikan resmi oleh SEC, masalah ini merupakan risiko dan akan menjadi beban bagi saham Globe Life untuk sementara waktu.
Courtney Carlsen tidak memiliki posisi dalam saham yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Berkshire Hathaway. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.