Palantir Technologies (NYSE: PLTR) dan Nvidia (NASDAQ: NVDA) adalah dua dari saham-saham kecerdasan buatan (AI) paling populer di Wall Street. Faktanya, dengan kembalinya tahun ini sebesar 132% dan 150%, masing-masing, mereka masuk dalam lima komponen terbaik dari S&P 500.
Namun, Wall Street memperkirakan saham-saham ini akan bergerak ke arah yang berlawanan dalam setahun ke depan.
Diantara 23 analis yang mengikuti Palantir, target harga median adalah $27 per saham, yang mengimplikasikan penurunan sebesar 32% dari harga saham saat ini sebesar $40.
Diantara 65 analis yang mengikuti Nvidia, target harga median adalah $150 per saham, yang mengimplikasikan kenaikan sebesar 20% dari harga saham saat ini sebesar $125.
Lebih lanjut, Palantir adalah saham yang paling overvalued di S&P 500 berdasarkan perbedaan antara harga saat ini dan target harga median. Sementara itu, menurut FactSet Research, Nvidia termasuk dalam saham-saham yang paling direkomendasikan di S&P 500 dalam hal persentase peringkat beli.
Bisa dikatakan Wall Street secara keseluruhan cenderung bearish terhadap Palantir tetapi sangat bullish terhadap Nvidia. Berikut adalah detail-detail penting bagi para investor.
Palantir Technologies: 32% penurunan tersirat oleh target harga median
Palantir memiliki akar yang dalam dalam kontra-terorisme dan operasi militer rahasia. Perusahaan ini menghabiskan hari-harinya awal dengan membangun perangkat lunak analitik untuk lembaga-lembaga federal dalam komunitas intelijen AS. Namun sejak itu, basis pelanggan mereka telah berkembang untuk mencakup pemerintah-pemerintah internasional dan organisasi komersial.
Platform operasi data Palantir, Foundry dan Gotham, memungkinkan pelanggan untuk menggabungkan data dan model pembelajaran mesin ke dalam aplikasi analitis yang meningkatkan pengambilan keputusan. Dan platform AI mereka, AIP, memungkinkan klien komersial dan pemerintah untuk menggunakan model bahasa besar dan AI generatif dalam Foundry dan Gotham.
Beberapa analis memuji Palantir atas teknologinya yang canggih. Misalnya, perusahaan ini adalah vendor peringkat teratas dalam studi pasar 2024 Dresner Advisory Services tentang platform kecerdasan buatan, ilmu data, dan pembelajaran mesin. Forrester Research baru-baru ini mengakui kepemimpinannya dalam platform AI dan pembelajaran mesin.
Analisis lainnya kurang terkesan. Gartner memberi skor Palantir di bawah belasan vendor lain dalam kemampuan integrasi data, dengan menyebut ketergantungan berlebihan pada layanan konsultasi. Yang berarti beberapa klien menemukan perangkat lunak Palantir begitu kompleks sehingga mereka kesulitan menggunakannya secara independen. Gartner juga tidak menyertakan Palantir dalam laporan terbarunya tentang platform ilmu data dan pembelajaran mesin.
Palantir melaporkan hasil keuangan kuartal kedua yang melebihi ekspektasi dari sisi pendapatan dan laba. Pendapatan naik 27% menjadi $678 juta, yang merupakan akselerasi kelima berturut-turut dalam pertumbuhan penjualan. Sementara itu, laba bersih non-GAAP (prinsip akuntansi yang diterima umum) meningkat 80% menjadi $0,09 per saham yang diencerkan. Dan manajemen memberikan panduan yang lebih baik dari yang diharapkan untuk kuartal ketiga.
Satunya masalah nyata dengan saham ini adalah valuasinya. Wall Street mengharapkan pendapatan Palantir akan meningkat 21% setiap tahunnya hingga 2026. Perkiraan itu membuat valuasi saat ini sebesar 125 kali laba yang disesuaikan terlihat sangat mahal. Seperti yang disebutkan, Palantir adalah saham yang paling overvalued di S&P 500 berdasarkan perbedaan antara target harga median dan harga saat ini.
Jadi, baik analis Wall Street telah sangat meremehkan Palantir, atau saham tersebut menuju koreksi yang signifikan di masa depan. Bagi para investor, mereka dapat menghemat diri mereka dari banyak masalah dengan menghindari saham Palantir saat ini, dan pemegang saham setidaknya harus mempertimbangkan untuk memotong posisi mereka.
Nvidia: Kenaikan 20% tersirat oleh target harga median
Nvidia terkenal karena menciptakan unit pemrosesan grafis (GPU), semikonduktor yang melakukan perhitungan teknis jauh lebih cepat dan lebih efisien daripada unit pemrosesan pusat (CPU). GPU Nvidia adalah standar emas dalam mempercepat beban kerja pusat data yang menuntut komputasi seperti pelatihan dan inferensi AI.
Tahun lalu, Nvidia menyumbang 98% pengiriman GPU pusat data, dan saat ini perusahaan memiliki lebih dari 80% pangsa pasar dalam chip AI, menurut analis. Dominasi tersebut sebagian disebabkan oleh perangkat keras yang superior. Tetapi juga merupakan produk dari portofolio yang luas dari perusahaan yang meliputi perangkat keras terkait, seperti perangkat jaringan dan prosesor server, serta perangkat lunak dan layanan infrastruktur cloud yang dirancang untuk mendukung alur kerja AI.
Untuk mengutip Zoe Thomas dari The Wall Street Journal, “Nvidia sudah mendominasi pasar untuk chip-chip yang menggerakkan ledakan kecerdasan buatan. Sekarang perusahaan itu memainkan peran yang semakin besar dalam merancang pusat data AI.” Hal ini memberikan Nvidia keuntungan kompetitif penting. Perusahaan tidak hanya menguangkan AI dalam beberapa cara tetapi juga dapat memberikan kepada pelanggan sistem AI lengkap daripada komponen individu.
Nvidia melaporkan hasil keuangan yang kuat pada kuartal kedua tahun fiskal 2025 (berakhir Juli 2024). Pendapatan meningkat 122% menjadi $30 miliar berkat permintaan yang kuat untuk perangkat keras dan perangkat lunak AI. Sementara itu, laba non-GAAP meningkat 152% menjadi $0,68 per saham yang diencerkan. Hanya satu metrik yang agak mengecewakan. Margin laba kotor turun 3,3 poin persentase secara berurutan, yang mungkin menandakan sedikit melemahnya kekuatan harga akibat persaingan yang semakin meningkat dari produsen chip lainnya.
Ke depan, Wall Street mengharapkan laba disesuaikan Nvidia akan meningkat 35% setiap tahunnya hingga tahun fiskal 2027 (berakhir Januari 2027). Dibandingkan dengan perkiraan tersebut, valuasi saat ini sebesar 56,6 kali laba disesuaikan adalah wajar dan tentu jauh lebih masuk akal daripada harga tag Palantir. Investor yang sabar sebaiknya mempertimbangkan untuk membeli posisi kecil dalam saham Nvidia hari ini dan membangun posisi yang sedikit lebih besar jika saham turun 10% hingga 20% di masa depan.
Haruskah Anda menginvestasikan $1,000 dalam Palantir Technologies sekarang?
Sebelum Anda membeli saham Palantir Technologies, pertimbangkan hal berikut:
Tim analis The Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka yakini sebagai 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang… dan Palantir Technologies bukan salah satunya. 10 saham yang masuk dalam daftar bisa menghasilkan keuntungan besar dalam beberapa tahun mendatang.
Pertimbangkan ketika Nvidia masuk dalam daftar pada 15 April 2005… jika Anda menginvestasikan $1,000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $765,523!*
Stock Advisor memberikan para investor panduan yang mudah diikuti untuk sukses, termasuk bimbingan dalam membangun portofolio, pembaruan reguler dari para analis, dan dua rekomendasi saham baru setiap bulan. Layanan Stock Advisor lebih dari empat kali lipatkan pengembalian S&P 500 sejak 2002*.
Lihat 10 saham ยป
*Pengembalian Stock Advisor per tanggal 30 September 2024
Trevor Jennewine memiliki posisi dalam Nvidia dan Palantir Technologies. The Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Nvidia dan Palantir Technologies. The Motley Fool merekomendasikan Gartner. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
Saham Palantir vs. Saham Nvidia: Wall Street Mengatakan Jual Satu dan Beli yang Lainnya awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool