Minggu ini adalah minggu besar untuk laporan keuntungan, dengan Nvidia dan beberapa perusahaan ritel utama yang akan melaporkan. Perusahaan-perusahaan yang akan melaporkan termasuk Nvidia (NVDA), Home Depot (HD), Walmart (WMT), Target (TGT), Lowes (LOW), Palo Alto Networks (PANW), Medtronic (MDT) dan Pdd Holdings (PDD).
Sebelum sebuah perusahaan melaporkan keuntungan, *implied volatility* biasanya tinggi karena pasar tidak pasti tentang hasil laporannya. Spekulan dan pelindung risiko menciptakan permintaan besar untuk opsi perusahaan itu, yang meningkatkan *implied volatility* dan juga harga opsi.
Setelah pengumuman keuntungan, *implied volatility* biasanya turun kembali ke tingkat normal.
Mari kita lihat pergerakan yang diharapkan untuk saham-saham ini. Untuk menghitung pergerakan yang diharapkan, lihat *option chain* dan jumlahkan harga *put option* dan *call option* yang *at-the-money*. Gunakan tanggal kedaluwarsa pertama setelah tanggal laporan keuntungan. Meskipun cara ini tidak terlalu akurat, ini bisa memberikan perkiraan yang cukup baik.
Senin
TCOM – 6.2%
Selasa
HD – 4.4%
PDD – 6.7%
MDT – 3.8%
BIDU – 7.8%
Rabu
NVDA – 7.7%
PANW – 7.6%
LOW – 5.1%
TGT – 9.9%
Kamis
WMT – 5.1%
INTU – 6.6%
Jumat
Tidak ada yang penting
Trader opsi bisa menggunakan perkiraan pergerakan ini untuk menyusun strategi perdagangan. Trader yang bearish bisa menjual *bear call spread* di luar perkiraan pergerakan. Trader yang bullish bisa menjual *bull put spread* di luar perkiraan pergerakan, atau mempertimbangkan *naked put* untuk mereka yang mau mengambil risiko lebih tinggi. Trader yang netral bisa melihat *iron condor*. Saat trading *iron condor* di masa laporan keuntungan, sebaiknya pilih *strike price* yang pendek di luar perkiraan pergerakan.
Saat trading opsi di masa laporan keuntungan, yang terbaik adalah menggunakan strategi dengan risiko terbatas dan menjaga ukuran posisi tetap kecil. Jika saham bergerak lebih besar dari perkiraan dan perdagangan mengalami kerugian penuh, seharusnya itu tidak mempengaruhi portofolio Anda lebih dari 1-3%.
Saham dengan *Implied Volatility* Tinggi
Kita bisa menggunakan Barchart’s Stock Screener untuk mencari saham lain dengan *implied volatility* tinggi.
Mari jalankan *screener* dengan filter berikut:
Total volume call: Lebih dari 5,000
Kapitalisasi Pasar: Lebih dari 40 miliar
Peringkat IV: Lebih dari 50%
Cerita berlanjut
*Screener* ini menghasilkan hasil berikut, diurutkan berdasarkan Peringkat IV.
Anda bisa merujuk ke artikel ini untuk detail cara mencari perdagangan opsi untuk musim laporan keuntungan ini.
Pergerakan Laporan Keuntungan Minggu Lalu
CRWV -16.3% vs 16.1% yang diharapkan
OXY +0.1% vs 4.6% yang diharapkan
B +5.2% vs 6.3% yang diharapkan
SE -8.2% vs 11.4% yang diharapkan
NU +1.5% vs 8.2% yang diharapkan
CSCO +4.6% vs 5.7% yang diharapkan
JD -1.7% vs 6.9% yang diharapkan
DIS -7.8% vs 7.5% yang diharapkan
AMAT -3.3% vs 7.0% yang diharapkan
Secara keseluruhan, 7 dari 9 saham tetap dalam perkiraan pergerakan. Hanya 4 dari 9 yang naik setelah pengumuman mereka.
Aktivitas Opsi yang Tidak Biasa
APLD, TSLA, B, NVDA, MSTR dan MRNA semua mengalami aktivitas opsi yang tidak biasa minggu lalu.
Saham lain dengan aktivitas opsi tidak biasa ditunjukkan di bawah ini:
[Tabel angka dan simbol akan ditampilkan di sini]
Konten yang dibuat AI mungkin tidak benar.
Harap diingat bahwa opsi itu berisiko, dan investor bisa kehilangan 100% dari investasi mereka. Artikel ini hanya untuk tujuan edukasi dan bukan rekomendasi perdagangan. Selalu lakukan *due diligence* Anda sendiri dan konsultasikan dengan penasihat keuangan Anda sebelum membuat keputusan investasi.
Pada tanggal publikasi, Gavin McMaster memiliki posisi di: NVDA. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com