Perusahaan utilitas Vistra yang berbasis di Texas, AS, telah setuju untuk membeli perusahaan pembangkit listrik Cogentrix Energy. Transaksi ini dilakukan dengan campuran uang tunai dan saham senilai sekitar $4,7 miliar.
Saat ini, dana yang dikelola Quantum Capital Group secara tidak langsung memiliki Cogentrix.
Pembayaran terdiri dari $2,3 miliar tunai, $900 juta saham Vistra, dan pengambilalihan utang sebesar $1,5 miliar. Nilai ini sedikit berkurang oleh manfaat pajak yang diperkirakan totalnya kira-kira $700 juta.
Melalui kesepakatan ini, Vistra akan menambahkan sepuluh pembangkit listrik tenaga gas alam dengan kapasitas gabungan sekitar 5,5GW.
Transaksi ini mencakup tiga fasilitas turbin gas siklus kombinasi (CCGT) dan dua fasilitas turbin pembakaran di area transmisi PJM, empat fasilitas CCGT di wilayah ISO New England, dan satu pembangkit kogenerasi di ERCOT.
Aset yang dibeli termasuk fasilitas CCGT Patriot dan pabrik CCGT Hamilton-Liberty, keduanya berkapasitas 881MW dan berlokasi di Pennsylvania.
Vistra berharap penambahan sepuluh fasilitas ini akan memperluas total kapasitas pembangkitannya menjadi hampir 50GW di seluruh AS.
Presiden dan CEO Jim Burke berkata: “Penambahan portofolio gas alam ini adalah cara yang bagus untuk memulai tahun pertumbuhan lainnya bagi Vistra, karena kami telah menyelesaikan, mengakuisisi, atau mengembangkan proyek di setiap wilayah tenaga kompetitif tempat kami beroperasi.”
Nilai tersirat transaksi ini sekitar $730 per kW kapasitas dan mewakili kelipatan kira-kira 7,25 kali dari kontribusi EBITDA yang disesuaikan yang diharapkan pada tahun 2027.
Goldman Sachs & Co. bertindak sebagai penasihat keuangan untuk Vistra bersama beberapa penasihat hukum, sementara Evercore dan King & Spalding menasihati Cogentrix dan perusahaan induk Quantum Capital Group.
Penyelesaian akuisisi ini masih tergantung pada persetujuan regulator dari badan-badan termasuk Komisi Regulasi Energi Federal dan Departemen Kehakiman di bawah Undang-Undang Hart-Scott-Rodino, serta otoritas negara bagian tertentu.
Vistra berharap dapat menyelesaikan akuisisi ini pada paruh kedua tahun 2026, menunggu kondisi penutupan yang biasa.
Transaksi ini mengikuti pembelian sebelumnya perusahaan terhadap tujuh pembangkit listrik tenaga gas dari Lotus Infrastructure Partners seharga $1,9 miliar pada Mei 2025.
Informasi di situs ini disertakan dengan itikad baik hanya untuk tujuan informasi umum. Ini tidak dimaksudkan sebagai nasihat yang dapat diandalkan, dan kami tidak memberikan pernyataan, jaminan, atau jaminan apa pun, baik tersurat maupun tersirat mengenai keakuratan atau kelengkapannya. Anda harus mendapatkan nasihat profesional atau spesialis sebelum mengambil, atau tidak mengambil, tindakan apa pun berdasarkan konten di situs kami.