astakhovyaroslav / Envato
Moneywise dan Yahoo Finance LLC mungkin dapat komisi atau pendapatan dari tautan dalam konten dibawah.
Dengan aset kelolaan senilai $12 triliun, Vanguard adalah salah satu perusahaan investasi paling terkenal di Amerika (1).
Pada Desember, Vanguard merilis laporan tahunan tentang pandangan untuk 2026, dengan peringatan: bersiaplah untuk keuntungan ekonomi digerakkan AI dan kemungkinan penurunan pasar saham (2).
Ini bisa jadi peringatan untuk banyak investor, terutama yang memakai leverage di pasar AS. Bagaimanapun, kebijaksanaan investasi konvensional menyarankan pembagian investasi 60/40 antara saham dan obligasi. Jika kamu mengikuti panduan ini dan mendekati umur pensiun, kamu mungkin ingin periksa lagi campuran portofoliomu.
Ini pandangan lebih dekat tentang apa yang laporan itu katakan orang Amerika yang lebih tua bisa harapkan di 2026.
Menurut Vanguard, pasar saham AS diperkirakan memberikan imbal hasil tahunan antara 4% dan 5% dalam lima sampai 10 tahun kedepan.
Itu sangat dekat dengan tingkat penarikan 4% yang banyak pensiunan andalkan untuk biaya hidup. Seperti portofolio 60/40, penasihat sering sarankan mengambil 4% dari akun pensiunmu setiap tahun setelah pensiun, dengan penyesuaian inflasi, sebagai patokan.
Perkiraan Vanguard juga jauh lebih rendah dari kinerja S&P 500 dalam 10 tahun sebelumnya. Antara 2016 dan awal 2026, S&P memberikan imbal hasil tahunan sekitar 13.8% (3).
Satu alasan potensial adalah kekhawatiran bahwa saham teknologi AS yang memimpin mungkin akan melambat. Laporan Vanguard memperingatkan mereka yang mengandalkan pertumbuhan eksplosif teknologi kapitalisasi besar, menyatakan, “mari kita jelas: risiko tumbuh di tengah kegembiraan ini.” Penilaian risiko perusahaan teknologi kapitalisasi besar ini adalah faktor utama untuk proyeksi imbal hasil tahunan pasar saham AS yang lebih rendah.
Dengan kata lain, analis Vanguard percaya kinerja masa lalu mungkin tidak menunjukkan hasil masa depan — dan mungkin tidak sehebat yang dialami investor dalam beberapa tahun terakhir.
Pertimbangan lain adalah “Indikator Buffett,” yang melacak rasio kapitalisasi pasar terhadap PDB. Intinya, legenda investasi Warren Buffett mencatat bahwa jika pasar saham dinilai jauh lebih tinggi dari PDB negara, itu bisa menunjukkan penilaian saham spekulatif, bukan aktual. Saat ini, indikatornya sekitar 224%, artinya pasar mungkin sangat terlalu mahal (4).
Jika kamu sudah pensiun atau mendekati pensiun dengan portofolio berkomitmen ke saham AS, ramalan ini bisa jadi alasan untuk khawatir. Tapi, laporan juga menyoroti kelas aset lain yang masih bisa performa, atau setidaknya pertahankan lebih banyak nilainya selama penurunan, di tahun-tahun depan.
Baca Lagi: Mendekati pensiun tanpa tabungan? Jangan panik, kamu tidak sendiri. Ini 6 cara mudah kamu bisa mengejar (dan cepat)
Tidak semua kelas aset menghadapi dekade suram. Faktanya, beberapa mungkin lebih baik. Ramalan Vanguard menyarankan bahwa ekuitas non-AS bisa memberikan imbal hasil tahunan antara 4.9% hingga 6.9% dalam 10 tahun kedepan. Itu rentang lebih baik dari perkiraan mereka untuk ekuitas AS dalam periode sama.
Sudah ada tanda-tanda tren ini terjadi. Indeks patokan saham Kanada, S&P/TSX Composite, memberikan imbal hasil 30.3% dalam setahun terakhir (4). Jadi, meskipun pasar Kanada kurang baik dari pasar Amerika dalam dekade terakhir, indeks Kanada lebih baik dari S&P 500 dalam 12 bulan terakhir.
Lalu ada Eropa. UBS Group mengharapkan €1.2 triliun ($1.4 triliun) modal berputar dari AS ke ekuitas Eropa dalam empat tahun kedepan (5). Menurut Fidelity, ledakan Eropa akan didorong oleh pembelanjaan infrastruktur dan pertahanan yang baru (6).
Ini di mana menjadi selektif tentang investasimu bisa jadi strategi menarik untuk menghasilkan imbal hasil di atas rata-rata. Meskipun bisa butuh lebih banyak kerja dan dedikasi daripada hanya investasi di indeks luas, ada banyak alat berkualitas tinggi di luar sana untuk membantumu pilih saham dan obligasi yang tepat untuk tujuan keuanganmu.
Misalnya, platform seperti Moby bisa bantu buat proses itu lebih sederhana dan lancar. Moby tawarkan wawasan investasi dijelaskan dalam bahasa sederhana dan mudah dimengerti — tidak ada jargon disini.
Setiap minggu, Moby kirimkan satu sampai tiga pilihan saham kurasi langsung ke kamu. Laporan ditulis oleh tim mantan analis hedge fund dan ahli keuangan yang habiskan ratusan jam per minggu menyaring berita dan data keuangan terbaru.
Bagian terbaik? Pilihan Moby telah mengalahkan imbal hasil S&P 500 hampir 12%, rata-rata.
Ini juga perlu diingat bahwa prediksi pasar saham, bahkan dari perusahaan investasi triliunan dolar, hanyalah itu: prediksi. Tidak mungkin katakan jika saham AS akan melampaui atau kurang dari ramalan Vanguard.
Jika kamu ingin bertaruh pada Amerika, ada ruang untuk pertumbuhan lebih lanjut di ekuitas AS, terutama jika kamu ingin diversifikasi keluar dari pasar publik.
Bagaimanapun, pasar publik hanya tunjukkan satu sisi bagaimana kekayaan diciptakan. Banyak perusahaan teknologi terbesar dan paling sukses tetap dipegang privat selama bertahun-tahun, tumbuh di belakang layar dan bangun nilai luar biasa jauh sebelum bel IPO dibunyikan. Meskipun mereka investasi risiko lebih tinggi secara alami, yang mungkin bukan keputusan terbaik untuk dana pensiunmu, mereka bisa tawarkan diversifikasi dari raksasa teknologi, yang mendominasi S&P 500.
Modal ventura adalah di mana taruhan awal pada raksasa masa depan ditempatkan. Tapi, selama dekade, modal ventura telah jadi salah satu meja tersisa di keuangan di mana investor ritel tidak dapat duduk.
Fundrise akhirnya ubah dinamika itu beberapa tahun lalu dengan meluncurkan produk modal ventura dengan dua tujuan: pertama, bangun portofolio perusahaan teknologi privat paling berharga di dunia. Kedua, buat tersedia untuk sebanyak mungkin orang dengan investasi mulai dari hanya $10.
Hari ini, Fundrise kelola miliaran dolar dalam aset pasar privat dan produk modal ventura mereka dirancang khusus untuk investor sepertimu yang ingin masuk awal pada teknologi transformatif seperti AI.
Cek portofolio ventura mereka hari ini dan mulai investasi dalam beberapa menit.
Dan bahkan jika kamu percaya masa depan pasar Amerika, mendiversifikasi portofoliomu untuk kurang bergantung pada saham domestik bukan ide buruk. Menurut analisis Alliance Bernstein dari Morningstar (7), investor AS hanya pegang 15% dari portofolio mereka dalam saham internasional, yang menempatkan mereka pada risiko “bias rumah”.
Paparan berlebihan ke saham Amerika ini juga bisa artikan kamu terlalu investasi hanya dalam beberapa perusahaan dominan, menurut J.P. Morgan (8). Perusahaan mencatat, “Menambah kepemilikan global bisa bantu haluskan kinerja di berbagai kondisi ekonomi.” Ingat bahwa kunci peringatan Vanguard tentang imbal hasil pasar lebih rendah adalah penilaian risiko perusahaan teknologi kapitalisasi besar.
Dan mengingat kebanyakan pensiunan cari stabilitas dalam investasi mereka, ini bisa jadi langkah mitigasi risiko ideal.
Sama, Penasihat keuangan sering rekomendasikan lebih konservatif seiring kamu lebih tua dan dekat pensiun. Tapi tujuan dan strategi investasimu bersifat pribadi — dan bisa berharga bekerja dengan penasihat profesional untuk pastikan kamu ikuti rencana terbaik untuk pensiun impianmu.
Mencari penasihat keuangan yang cocok kebutuhan spesifik dan tujuan keuanganmu sederhana dengan Vanguard.
Sistem penasihat hibrida Vanguard gabungkan saran dari penasihat profesional dan manajemen portofolio otomatis untuk pastikan investasimu bekerja untuk capai tujuan keuanganmu.
Dengan ukuran portofolio minimum $50,000, layanan ini terbaik untuk klien yang sudah punya telur sarang dibangun dan ingin coba tumbuhkan kekayaan mereka dengan berbagai investasi berbeda. Yang harus kamu lakukan adalah atur konsultasi dengan penasihat Vanguard, dan mereka akan bantu kamu atur rencana yang disesuaikan dan tetap padanya.
Jika kamu sudah pensiun dan khawatir tentang pasar saham, kamu mungkin ingin pertimbangkan tambah aset alternatif seperti emas ke portofolio.
Emas adalah lindung nilai terkenal terhadap volatilitas pasar saham, dan bisa jadi cara solid untuk bantu lindungi dana pensiunmu dari terkikis dalam resesi. Logam kuning berharga ini juga mengalami kenaikan bersejarah, dan sentuh lebih dari $5,000 per ons di akhir Januari (9).
Satu cara untuk investasi emas yang bisa berikan keuntungan pajak signifikan adalah buka IRA emas dengan bantuan Kategori Bisnis