Di atas kertas, kelihatannya jelas bahwa cara terbaik untuk pensiun yang baik adalah dengan menunda mengambil tunjangan sosial selama mungkin.
Menurut Administrasi Tunjangan Sosial, mengambil tunjangan lebih awal (usia 62 untuk yang lahir setelah 1960) bisa bikin pembayaran bulanan lebih kecil. Di umur 67, kamu dapat tunjangan penuh, tapi kalau tunda sampe umur 70, kamu bisa dapat tambahan 24% untuk tunjangan bulanan. Di umur 70, tunjangan bulanan kamu berhenti naik.
Karena ini, banyak perencana keuangan sarankan untuk menunda klaim tunjangan sampai umur 70. Tapi, matematika sederhana ini lupa beberapa hal penting yang bisa mengejutkan perencana pensiun.
“Umur 70 bukan umur yang paling untung secara finansial untuk mulai terima tunjangan, kecuali seseorang punya tingkat diskon yang rendah dan/atau yakin mereka akan hidup lebih lama dari perkiraan usia hidupnya,” kata sebuah artikel di *Journal of Financial Planning* oleh dua ahli keuangan. [1] Tingkat diskon adalah perkiraan rata-rata tingkat pengembalian yang kasih tau nilai sekarang dari pembayaran masa depan. Ini digunakan untuk memutuskan apakah worth it untuk nunggu tunjangan sosial.
Mereka bilang kalkulasi mereka “tidak mendukung anggapan bahwa sebagian besar orang yang memilih mulai tunjangan pensiun mereka sebelum umur 70 sedang membuat kesalahan.”
Ini matematika terbaru yang dipakai beberapa akademisi untuk menyarankan pensiun lebih awal bisa jadi pilihan lebih baik untuk beberapa orang.
Saat menyarankan penundaan tunjangan, akademisi dan ekonom pakai asumsi sederhana dan umum yang tidak sepenuhnya cocok dengan kenyataan kebanyakan pensiunan. Menurut Derek Tharp — seorang penasihat keuangan dan profesor di University of Southern Maine.
Dalam artikel di *The Wall Street Journal*, Tharp berargumen bahwa kalkulasi sederhana ini mengasumsikan bahwa “dolar masa depan harganya hampir sama dengan dolar sekarang” [2]. Asumsi ini berdasarkan asumsi lain: bahwa seorang pensiunan investasi di aset sangat aman yang beri untung sedikit atau tidak sama sekali setelah inflasi.
Dengan begitu, ekonom telah melewatkan *opportunity cost*, yaitu keuntungan dari pilihan yang tidak diambil.
“Kebanyakan orang tidak punya portofolio yang isinya aset dengan untung cuma 0% sampai 2%. Tapi, portofolio mereka isinya campuran saham dan obligasi — yang secara historis untungnya lebih dekat ke 5% di atas inflasi,” tulisnya. “Perbedaan ini bukan cuma asumsi akademis yang tidak penting. Dengan berasumsi kamu akan dapat untung sekitar 5% daripada kurang dari 2% dari pendapatan Tunjangan Sosial bisa ubah total perhitungannya; ini bikin menunda tunjangan jadi jauh kurang menarik.”
Pensiunan yang nunggu untuk klaim Tunjangan Sosial mungkin juga perlu pakai tabungan dan investasi mereka untuk biaya hidup, yang bisa rugikan tabungan masa depan dan keuntungannya.
Resiko lain untuk yang menunda adalah kematian, menurut Tharp. Perkiraan usia hidup adalah 78.4 tahun, tapi usia hidup kamu sendiri bisa beda dari rata-rata ini. Kalau kamu mati muda, kamu bisa “ninggalin ratusan ribu dolar yang sebenarnya bisa dipakai atau dikasih ke keluarga atau hal yang kamu peduli,” kata Tharp.
Untuk hitung resiko ini, dia rekomendasikan pakai tingkat diskon yang lebih tinggi saat hitung nilai sekarang dari tunjangan masa depan.
“Pensiunan dengan portofolio sederhana, masalah kesehatan, atau kebiasaan kurang belanja mungkin lihat tingkat diskon efektif 6%-8% atau lebih, yang mengubah keputusan ke arah ambil tunjangan lebih awal,” tulisnya di artikel untuk Kitces [3]. “Sebaliknya, pensiunan dengan sumber daya banyak yang kurang rentan terhadap resiko kebijakan atau urutan pengembalian mungkin masih untung dari menunda sampai umur 70.”
Selain matematika, ada juga faktor gaya hidup yang sering dilupakan banyak pensiunan waktu buat keputusan penting ini.
Memakai tingkat diskon lebih tinggi, seperti saran Tharp, bisa bantu kamu lihat semua resiko keuangan yang kamu hadapi saat putuskan kapan mulai klaim tunjangan. Tapi ini tidak menangkap faktor gaya hidup yang penting untuk keputusan ini.
Tidak hanya satu dolar lebih berharga hari ini daripada besok, itu juga lebih fleksibel. Penghasilan di usia 60-an jauh lebih berguna daripada di usia 80-an, saat kesehatan dan mobilitas kamu mungkin terbatas. Rata-rata usia hidup sehat di AS cuma 63.9 tahun, jadi ada kemungkinan kamu sudah kehilangan beberapa tahun terbaik masa pensiun kamu kalau kamu tunda tunjangan sampai 70.
Faktor-faktor ini bisa jadi alasan kenapa usia pensiun rata-rata di AS adalah 62, menurut MassMutual [4], dan kenapa cuma 10% pensiunan nunggu sampai 70 untuk klaim tunjangan, menurut analisis *Bipartisan Policy Center* dari data SSA [5].
Kalkulasi spreadsheet sederhana tidak menangkap semua resiko dan nuansa keuangan pribadi kamu. Daripada menunda Tunjangan Sosial selama mungkin, pakai asumsi yang lebih baik dan tingkat diskon lebih tinggi untuk cari tau nilai sekarang yang sebenarnya dari arus kas masa depan dari tunjangan. Juga, pertimbangkan untuk bekerja sama dengan perencana keuangan profesional untuk menyesuaikan rencana pensiun kamu dan mengoptimalkan keputusan untuk gaya hidup yang kamu inginkan.
Untuk detailnya, silahkan lihat etika dan panduan editorial kami di sini.
Referensi:
* Jurnal Perencanaan Keuangan (1)
* The Wall Street Journal (2)
* Kitces (3)
* Studi Kebahagiaan Pensiun MassMutual (4)
* Bipartisan Policy Center (5)
Artikel ini hanya memberikan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai nasehat. Informasi ini diberikan tanpa jaminan apapun.