Kelompok saham “Magnificent Seven” adalah istilah yang diciptakan oleh Jim Cramer dari CNBC untuk menggambarkan kelompok saham yang telah memimpin pasar dalam beberapa tahun terakhir. Kelompok ini terdiri dari:
Nvidia (NASDAQ: NVDA)
Apple (NASDAQ: AAPL)
Microsoft (NASDAQ: MSFT)
Alphabet (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL)
Amazon (NASDAQ: AMZN)
Meta Platforms (NASDAQ: META)
Tesla (NASDAQ: TSLA)
Jika Anda menginvestasikan kelompok saham ini beberapa tahun yang lalu, hasilnya akan luar biasa dan melampaui pasar. Namun, bersamaan dengan kenaikan itu datang penilaian yang meningkat, dan banyak saham anggota “Magnificent Seven” menjadi mahal dari segi valuasi.
Salah satu saham yang belum menerima valuasi ultra-premium adalah Alphabet. Sebenarnya, Alphabet adalah anggota termurah dari “Magnificent Seven” ketika rasio harga-ke-earnings ke depan digunakan. Dengan hanya 22 kali ke earnings ke depan, Alphabet sebenarnya lebih murah daripada pasar secara keseluruhan (diukur oleh S&P 500 (SNPINDEX: GSPC)), yang diperdagangkan dengan 23,8 kali ke earnings ke depan.
Jadi, apakah saham Alphabet adalah pembelian yang menguntungkan, atau apakah itu perangkap nilai?
Alphabet kemungkinan lebih dikenal sebagai perusahaan induk Google. Meskipun Alphabet melakukan banyak hal, segmen bisnis terpentingnya jauh adalah iklan, karena 75% dari pendapatannya berasal dari sumber-sumber yang berkaitan dengan iklan. Sumber terbesar adalah mesin pencari Google, tetapi iklan YouTube juga memainkan peran yang cukup besar.
Periklanan bukanlah penggerak pertumbuhan besar bagi bisnis ini; itu apa yang membuat bisnis tetap berjalan. Namun, pada Q3, performanya cukup baik, dengan pendapatan iklan meningkat 10,4% secara tahunan. Kinerja dasar yang kuat ini dalam segmen terbesarnya memungkinkan untuk berinvestasi di area lain untuk mendorong pertumbuhan. Salah satu segmen tambahan yang paling sukses adalah Google Cloud, sayap komputasi awannya.
Menurut Synergy Research Group, Google Cloud berada di posisi ketiga dalam pangsa pasar di pasar komputasi awan. Namun, ia juga tumbuh paling cepat, karena pendapatan tumbuh 35% secara tahunan. Ini juga memberikan margin operasi yang kuat sebesar 17%, yang merupakan peningkatan besar dibandingkan dengan margin 3,2% tahun lalu. Meskipun masih memiliki jalan yang harus ditempuh untuk mengejar margin terkemuka dalam industri dari pesaing terbaiknya, Amazon Web Services (AWS), (yang mencatat margin operasi 38% pada Q3) menunjukkan bahwa Google Cloud masih bisa secara signifikan meningkatkan profitabilitasnya.
Kekuatan Google Cloud dapat ditelusuri langsung ke permintaan kecerdasan buatan (AI), karena platformnya dengan cepat menjadi salah satu pilihan teratas untuk membangun model AI. Alat-alat terkemuka Google Cloud memungkinkan pelanggan untuk mengurangi biaya menjalankan model AI, berkat kombinasi GPU dan TPU (tensor processing units, chip AI kustom Google yang memberikan kinerja jauh lebih unggul dari GPU).
Kinerja Alphabet pada Q3 luar biasa di seluruh perusahaan, dengan pendapatan meningkat 15% secara tahunan, dibandingkan dengan pertumbuhan 11% pada tahun 2023. Namun, berkat berbagai langkah efisiensi, margin operasi Alphabet meningkat empat persen poin menjadi 32%, yang meningkatkan laba per saham (EPS) dari $1,55 tahun lalu menjadi $2,12 tahun ini — kenaikan 37%.
Kinerja ini jauh melampaui saham “Magnificent Seven” lainnya seperti Microsoft dan Apple, yang masing-masing mengalami pertumbuhan laba yang lebih kecil daripada yang dilakukan Alphabet (Apple terkena biaya pajak satu kali selama kuartal terakhirnya; tanpa efek itu, laba per sahamnya akan tumbuh 12%).
Jika melihat grafik, jelas bahwa Alphabet juga telah mengungguli kedua saham ini sepanjang tahun, namun harga saham Alphabet diperdagangkan dengan diskon yang signifikan dibandingkan kedua saham tersebut.
Jika Alphabet diperdagangkan dengan valuasi Microsoft, nilainya akan menjadi $3,17 triliun — lebih berharga daripada Microsoft, yang memiliki kapitalisasi pasar sebesar $3,12 triliun pada saat penulisan.
Meskipun dominannya, Alphabet tidak mendapatkan penghargaan yang sama seperti perusahaan teknologi besar lainnya. Sebagai hasilnya, saya pikir membuatnya saham yang bagus untuk dibeli, karena risiko valuasi untuk memiliki saham Alphabet tidak ada (berbeda dengan rekan-rekannya). Dengan harga saham yang murah dan potensi pertumbuhan yang kuat, Alphabet sangat baik posisinya untuk melampaui pasar dalam beberapa tahun ke depan. Akibatnya, saya pikir ini adalah saham “Magnificent Seven” teratas yang harus dibeli saat ini.
Pernah merasa seperti Anda melewatkan kesempatan untuk membeli saham yang paling sukses? Maka Anda akan ingin mendengar ini.
Pada kesempatan langka, tim ahli kami menerbitkan rekomendasi saham “Double Down” untuk perusahaan yang mereka pikir akan segera meledak. Jika Anda khawatir Anda sudah melewatkan kesempatan untuk berinvestasi, sekarang adalah waktu terbaik untuk membeli sebelum terlambat. Dan angka-angka membuktikannya:
Amazon: jika Anda menginvestasikan $1.000 ketika kami menggandakan pada tahun 2010, Anda akan memiliki $23.446!*
Apple: jika Anda menginvestasikan $1.000 ketika kami menggandakan pada tahun 2008, Anda akan memiliki $42.982!*
Netflix: jika Anda menginvestasikan $1.000 ketika kami menggandakan pada tahun 2004, Anda akan memiliki $428.758!*
Saat ini, kami menerbitkan peringatan “Double Down” untuk tiga perusahaan luar biasa, dan mungkin tidak akan ada kesempatan seperti ini lagi dalam waktu dekat.
Lihat 3 saham “Double Down” ยป
*Pengembalian Stock Advisor per 4 November 2024
John Mackey, mantan CEO Whole Foods Market, sebuah anak perusahaan Amazon, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Suzanne Frey, seorang eksekutif di Alphabet, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Randi Zuckerberg, mantan direktur pengembangan pasar dan juru bicara Facebook serta saudari dari CEO Meta Platforms Mark Zuckerberg, adalah anggota dewan direksi The Motley Fool. Keithen Drury memiliki posisi di Alphabet, Amazon, Meta Platforms, dan Tesla. The Motley Fool memiliki posisi dalam dan merekomendasikan Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia, dan Tesla. The Motley Fool merekomendasikan opsi berikut: panggilan panjang Januari 2026 $395 pada Microsoft dan panggilan pendek Januari 2026 $405 pada Microsoft. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.
1 Saham “Magnificent Seven” yang adalah Pembelian yang Sangat Murah Saat Ini pertama kali diterbitkan oleh The Motley Fool