Cadangan Minyak Strategis Amerika (SPR) dibuat tahun 1975 oleh Undang-Undang Kebijakan Energi dan Konservasi, yang ditandatangani oleh Presiden Gerald Ford. Ini dibentuk sebagai jawaban atas embargo minyak 1973-1974, yang menunjukkan betapa rentannya ekonomi AS terhadap gangguan pasokan minyak. Orang yang hidup pada waktu itu, seperti penulis, melihat antrian panjang di pom bensin saat harga satu galon bensin naik sampai 43%. Faktanya, harga rata-rata nasional bensin naik dari sekitar $0,385 per galon pada Oktober 1973 menjadi $0,551 per galon pada Juni 1974. Di bawah pemerintahan Presiden Biden, SPR menjual lebih dari 200 juta barel minyak, terutama melalui penjualan darurat di tahun 2022. Pelepasan terbesar adalah 180 juta barel sebagai tanggapan atas gangguan pasokan akibat invasi Rusia ke Ukraina. Meskipun situasinya sulit, banyak yang merasa ini bukan tujuan awal dibuatnya SPR.
Harga minyak baru-baru ini jatuh di bawah $60 per barel karena kombinasi kelebihan pasokan dan permintaan yang lemah. Persediaan minyak global meningkat, memberikan tekanan pada harga. Pada saat yang sama, produksi OPEC+ dan AS meningkat sementara permintaan minyak global relatif stabil. Beberapa bank memperkirakan harga minyak West Texas Intermediate (WTI) akan berada di bawah $60 untuk sisa tahun 2025. OPEC+ baru saja mengumumkan rencana untuk mengurangi pemotongan produksinya; kenaikan ini lebih rendah dari yang diusulkan awalnya. Badan Informasi Energi AS memperkirakan harga minyak mentah akan turun di bawah $60 per barel saat ini pada akhir tahun dan rata-rata mendekati $50 per barel hingga tahun 2026, karena lebih banyak pasokan ditambahkan ke pasar yang sudah cukup pasokannya.
Dengan patokan harga mencapai titik terendah 2025 dan level yang tidak terlihat sejak 2021, masuk akal bagi investor untuk mempertimbangkan membeli beberapa pemimpin perusahaan minyak besar terbaik. Lima saham masuk akal sekarang; semuanya memberikan dividen yang dapat diandalkan, dan semuanya mendapat peringkat Beli dari perusahaan Wall Street terkemuka.
BP p.l.c. (NYSE: BP) adalah perusahaan energi terkemuka dari Eropa yang membayar dividen besar sebesar 5,71% kepada pemegang saham. Perusahaan ini bergerak di bisnis energi di seluruh dunia. BP memproduksi dan memperdagangkan gas alam, menawarkan biofuel, mengoperasikan fasilitas pembangkit listrik tenaga angin dan surya di darat dan lepas pantai, serta menyediakan solusi dan layanan dekarbonisasi, seperti hidrogen dan penangkapan, penggunaan, serta penyimpanan karbon. Perusahaan ini juga terlibat dalam bisnis convenience dan mobilitas, yang mencakup penjualan bahan bakar ke pelanggan grosir dan eceran, produk convenience, bahan bakar penerbangan, dan pelumas Castrol; penyulingan, penyediaan, dan perdagangan produk minyak; serta pengoperasian fasilitas pengisian kendaraan listrik. Selain itu, mereka memproduksi dan menyuling minyak dan gas serta berinvestasi di perusahaan hulu, hilir, dan energi alternatif. Mereka juga berinvestasi di mobilitas canggih, produk bio dan rendah karbon, manajemen karbon, transformasi digital, serta bidang kelistrikan dan penyimpanan. Berenberg Bank memberikan peringkat Beli, tapi kami tidak dapat menemukan harga target dalam dolar AS.
Chevron Corporation (NYSE: CVX) adalah perusahaan energi multinasional Amerika yang terutama fokus pada minyak dan gas. Raksasa terintegrasi ini adalah pilihan yang lebih aman bagi investor yang ingin berposisi di sektor energi, dengan membayar dividen besar 4,40%, yang dinaikkan 5% awal tahun ini. Chevron menjalankan bisnis energi dan kimia terintegrasi di seluruh dunia melalui anak perusahaannya dan menawarkan peringkat kredit yang sangat kuat (AA), operasi yang terdiversifikasi, margin yang kuat, dan sejarah panjang dalam membayar dan menaikkan dividen setiap tahun. Perusahaan ini beroperasi dalam dua segmen:
- Segmen Hulu terlibat dalam:
- Eksplorasi, pengembangan, produksi, dan transportasi minyak mentah dan gas alam
- Pengolahan, pencairan, transportasi, dan regasifikasi yang terkait dengan gas alam cair (LNG)
- Transportasi minyak mentah melalui pipa, serta transportasi, penyimpanan, dan pemasaran gas alam, serta mengoperasikan pabrik gas-to-liquids.
- Segmen Hilir bergerak dalam:
- Penyulingan minyak mentah menjadi produk minyak bumi
- Pemasaran minyak mentah, produk olahan, dan pelumas
- Pembuatan dan pemasaran bahan bakar terbarukan
- Transportasi minyak mentah dan produk olahan melalui pipa, kapal laut, peralatan bermotor, dan gerbong kereta api
- Pembuatan dan pemasaran petrokimia komoditas, plastik untuk keperluan industri, serta aditif bahan bakar dan pelumas.
- Juga melibatkan manajemen kas, pembiayaan utang, operasi asuransi, real estat, dan bisnis teknologi.
Chevron mengumumkan akhir 2023 bahwa mereka telah memasuki perjanjian definitif untuk mengakuisisi semua saham Hess Corporation (NYSE: HES) dalam transaksi semua saham senilai $53 miliar. Transaksi ini disetujui Komisi Perdagangan Federal dan diperkirakan selesai musim gugur ini. UBS memberikan peringkat Beli dengan harga target $197 yang besar.
ConocoPhillips (NYSE: COP) adalah perusahaan eksplorasi dan produksi dengan dividen 3,57% yang baik. Perusahaan besar ini semakin besar setelah menyelesaikan pembelian Marathon Oil senilai $22,5 miliar tahun lalu. Kesepakatan ini menambah aset berkualitas tinggi ke portofolio perusahaan, khususnya di area serpihan Eagle Ford dan Bakken. Perusahaan ini memiliki beberapa segmen operasi:
- Alaska: terutama mengeksplorasi, memproduksi, mengangkut, dan memasarkan minyak mentah, gas alam, dan NGL.
- Lower 48: operasi yang terletak di 48 negara bagian AS yang bersebelahan dan Teluk Meksiko.
- Kanada: terdiri dari pengembangan pasir minyak Surmont di Alberta, dan operasi Montney yang kaya cairan di British Columbia.
- Eropa, Timur Tengah, dan Afrika Utara: operasi yang terutama terletak di kawasan tersebut.
- Asia Pasifik: operasi eksplorasi dan produksi di China, Malaysia, dan Australia, serta operasi komersial di China, Singapura, dan Jepang.
- Internasional Lainnya: termasuk kepentingan di Kolombia.
Jefferies memberikan peringkat Beli dengan harga target $120.
Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM) adalah perusahaan minyak dan gas terintegrasi internasional terbesar di dunia, yang mengeksplorasi dan memproduksi minyak mentah dan gas alam di banyak wilayah. Perusahaan ini diperdagangkan 18% di bawah nilai wajar dengan hasil dividen 3,48%. Penurunan harga minyak memberikan titik masuk yang bagus bagi investor untuk mendapatkan hasil dividen yang kuat. ExxonMobil juga memproduksi dan memasarkan petrokimia komoditas serta mengangkut dan menjual minyak mentah, gas alam, dan produk minyak bumi. Analis Wall Street teratas memperkirakan perusahaan ini akan tetap menjadi penerima manfaat utama jika harga minyak tinggi, dan mereka optimis dengan perubahan strategi alokasi modal perusahaan. ExxonMobil menyelesaikan akuisisi Pioneer Natural Resources Company tahun 2024 senilai $59,5 miliar, menciptakan produsen ladang minyak terbesar di AS. UBS memberikan peringkat Beli pada saham dengan tujuan harga target $143.
TotalEnergies SE (NYSE: TTE) adalah perusahaan energi dan minyak terintegrasi yang didirikan pada tahun 1924 dan merupakan salah satu dari tujuh perusahaan minyak supermajor. Perusahaan Prancis ini adalah cara lain yang bagus untuk memasuki sektor energi dari sisi Eropa, dengan dividen besar 6,35%. Perusahaan ini beroperasi di empat segmen:
- Eksplorasi dan Produksi
- Gas Terintegrasi
- Energi Terbarukan dan Kelistrikan
- Penyulingan, Bahan Kimia, Pemasaran, dan Layanan
Segmen Eksplorasi & Produksi melibatkan kegiatan eksplorasi dan produksi minyak dan gas alam di sekitar 50 negara.
Segmen Gas Terintegrasi, Energi Terbarukan & Kelistrikan bergerak dalam produksi LNG, pengiriman, perdagangan, dan regasifikasi, perdagangan LPG dan listrik, produksi listrik dari sumber terbarukan, dan pengembangan biomethane.
Segmen Penyulingan & Bahan Kimia menyuling petrokimia dan memperdagangkan minyak mentah.
Segmen Pemasaran & Layanan memproduksi dan menjual pelumas, memasarkan produk minyak bumi, dan mengoperasikan sekitar 15.500 pom bensin.
Royal Bank of Canada memiliki target harga $80,95 dalam dolar AS.