Perusahaan teknologi energi GE Vernova (GEV) melihat peluang bernilai miliaran dolar. Presiden Trump dan Perdana Menteri Jepang Takaichi akan mengumumkan proyek tenaga nuklir $40 miliar yang berbasis di Tennessee. Proyek ini, bagian dari dana $550 miliar yang direncanakan AS dan Jepang, akan menampilkan GE Vernova dan Hitachi (HTHIY) dalam pembangunan reaktor nuklir modular kecil BWRX-300.
Dengan latar belakang ini, haruskah kamu mempertimbangkan untuk membeli saham GE Vernova?
GE Vernova adalah perusahaan teknologi energi global yang membangun dan mendukung sistem untuk menghasilkan, mentransmisikan, dan mengelola listrik di seluruh dunia. Perusahaan ini menjalankan tiga operasi utama: pembangkit listrik konvensional dan bersih, energi angin, dan solusi modernisasi jaringan listrik yang menyediakan peralatan, perangkat lunak, dan layanan jangka panjang untuk utilitas, industri, dan pemerintah. Berpusat di Cambridge, Massachusetts, perusahaan ini memiliki kapitalisasi pasar sebesar $229,39 miliar.
Saham GE Vernova telah naik dalam setahun terakhir karena investor mengharapkan permintaan jangka panjang yang kuat untuk peralatan pembangkit listrik dan modernisasi jaringan, terutama dari pusat data dan infrastruktur yang didorong AI.
Dalam 52 minggu terakhir, sahamnya telah naik 167,06%, sementara tahun ini (YTD) naik 36,42%. Sebagai perbandingan, indeks S&P 500 ($SPX) naik 16,57% dalam 52 minggu terakhir dan turun 3,5% YTD. Harga saham perusahaan mencapai tertinggi 52-minggu di $920,63 pada 23 Maret, tetapi sekarang turun 2,65% dari level itu.
Setelah kenaikan ini, valuasi sahamnya menjadi lebih tinggi dibandingkan pesaingnya. Rasio harga terhadap pendapatan (forward P/E) yang disesuaikan sebesar 62,83 kali jauh lebih tinggi dari rata-rata industri 18,61x.
Untuk kuartal keempat tahun fiskal 2025, GE Vernova melaporkan pertumbuhan pesanan organik 65% year-over-year (YOY) menjadi $22,20 miliar, dengan ekspansi di semua segmen. Total pendapatan perusahaan naik 4% dari periode tahun sebelumnya menjadi $10,96 miliar, melebihi ekspektasi analis Wall Street sebesar $10,08 miliar. Pendapatan organiknya tumbuh 2% YOY.
Cerita Berlanjut
Segmen Power mencatat pertumbuhan pesanan 78% YOY, didorong oleh peralatan Gas Power yang tiga kali lipat YOY karena volume dan harga yang lebih tinggi. Di segmen Wind, pertumbuhan pesanan 55% didorong oleh peningkatan peralatan Onshore Wind, terutama di luar Amerika Utara. Sementara di segmen Electrification, pertumbuhan pesanan 55% didorong oleh permintaan kuat untuk peralatan jaringan listrik.
EPS GE Vernova naik signifikan YOY dari $1,73 menjadi $13,39, juga jauh melampaui ekspektasi analis Wall Street sebesar $3,05. Selain itu, arus kas bebasnya meningkat dari $572 juta menjadi $1,81 miliar dalam periode yang sama. Perusahaan benar-benar mengakhiri tahun dengan baik, dengan backlog meningkat $15 miliar secara berurutan dari peralatan dan layanan di segmen Power dan Electrification.
Berdasarkan hasil solid ini, GE Vernova meningkatkan panduan pendapatan 2026 dari kisaran $41-42 miliar menjadi $44-45 miliar. Panduan arus kas bebas dinaikkan dari $4,5-5 miliar menjadi $5-5,50 miliar. Namun, analis Wall Street memiliki pandangan beragam tentang laba masa depan perusahaan. Untuk tahun fiskal 2026, EPS-nya diperkirakan turun 21% YOY menjadi $13,97, diikuti peningkatan 55,6% menjadi $21,73 pada tahun fiskal 2027.
Bulan ini, analis di Rothschild Redburn meningkatkan peringkat saham GE Vernova dua tingkat dari “Jual” menjadi “Beli”. Mereka juga menaikkan target harga dari $560 menjadi $1.100, tertinggi di pasar, karena permintaan yang lebih kuat untuk peralatan dan layanan tenaga listrik seiring AI mendorong ekspansi pusat data.
Pada Januari, RBC Capital mempertahankan peringkat “Unggul” untuk saham GE Vernova, sambil menaikkan target harga dari $761 menjadi $800, menyusul “kuartal yang kuat di atas ekspektasi”. Analis RBC Capital juga mencatat akuisisi pembuat transformator listrik Prolec GE berkontribusi pada hasil GE Vernova lebih cepat dari model.
Di sisi lain, analis Baird menurunkan peringkat saham dari “Unggul” menjadi “Netral” dan menurunkan target harga ke $649 dari $816. Mereka menyebutkan kekhawatiran investor tentang kemungkinan kelebihan pasokan kapasitas pembangkit listrik, dipicu oleh pengumuman pesaing yang memasuki sektor tenaga listrik.
GE Vernova telah menarik perhatian Wall Street, dengan analis memberikannya peringkat konsensus “Beli Kuat”. Dari 29 analis yang memberi peringkat, 23 memberi “Beli Kuat”, dua analis menyarankan “Beli Sedang”, dan empat analis memilih peringkat “Tahan”. Target harga konsensus $873,30 menunjukkan sedikit penurunan dari level saat ini. Namun, target harga tertinggi dari Rothschild sebesar $1.100 menunjukkan potensi kenaikan 23%.
Dengan pertumbuhan fundamental yang solid dan peluang menguntungkan, serta sentimen analis yang optimis, saham GE Vernova mungkin layak dibeli di sini.
Pada tanggal publikasi, Anushka Dutta tidak memiliki posisi (baik langsung maupun tidak langsung) dalam efek apa pun yang disebut dalam artikel ini. Semua informasi dan data dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi. Artikel ini awalnya diterbitkan di Barchart.com.