Kami nemuin analisis optimis tentang TransDigm Group Incorporated (TDG) di Substack Summit Stocks. Di artikel ini, kami akan rangkum argumen para pendukung TDG. Saham TransDigm (TDG) diperdagangkan di harga $1405.15 per 22 Mei. Menurut Yahoo Finance, P/E trailing dan forward TDG masing-masing 47.39 dan 36.23.
TransDigm adalah pemasok utama komponen aerospace yang sangat teknis dan penting untuk pesawat komersil maupun militer. Didirikan tahun 1993 lewat akuisisi empat bisnis aerospace yang kurang bagus, perusahaan ini dibentuk oleh pendiri Nicholas Howley dan Doug Peacock. Mereka fokus pada kekuatan harga, efisiensi biaya, dan akuisisi.
Sejak IPO di 2006, TransDigm memberikan return luar biasa buat pemegang saham, rata-rata di atas 30% per tahun. Strateginya adalah beli bisnis aerospace kecil dengan produk unik dan pendapatan aftermarket tinggi, yang bikin margin kuat dan pendapatan berulang. Produknya lebih dari 400.000 jenis, dibagi jadi tiga segmen: Power & Control, Airframe, dan Non-Aviation.
Dari segi keuangan, perusahaan ini tumbuh terus, baik organik maupun lewat akuisisi. Revenue tumbuh 12.8% per tahun dalam 10 tahun, margin operasi sekitar 45%, dan arus kas bebas kuat. Meski punya banyak utang (5x-7x EBITDA), model bisnisnya tahan krisis. Budaya perusahaan yang desentralisasi bikin manajer unit lebih mandiri dan sejalan dengan kepentingan pemegang saham.
Walaupun ada kekhawatiran soal utang dan penjualan saham oleh insider, strategi TransDigm yang konsisten, budaya unik, dan keunggulan struktural bikinnya jadi salah satu perusahaan terbaik di sektor aerospace.
Kami pernah bahas TDG di Februari 2025, merangkum analisis Bulls on Parade di Substack. Penulis menyebut TDG sebagai perusahaan aerospace terbaik karena model aftermarket-nya, kekuatan harga, dan eksekusi ala private equity. Meski tidak banyak diminati hedge fund, bisnis TDG dengan margin tinggi, pendapatan berulang, dan manajemen disiplin tetap mendukung kenaikan harga jangka panjang. Sampai Mei 2025, sahamnya naik 5.35%.
TDG tidak ada di daftar 30 Saham Paling Populer di Kalangan Hedge Fund. Menurut data kami, 69 hedge fund pegang TDG di akhir kuartal empat, turun dari 71 di kuartal sebelumnya. Walau kami akui potensi dan risiko TDG, kami yakin beberapa saham AI lebih menjanjikan untuk return lebih tinggi dalam waktu lebih singkat. Kalau cari saham AI yang lebih bagus dari TDG tapi harganya di bawah 5x laba, lihat laporan kami tentang saham AI termurah.
BACA JUGA: 8 Saham Wide Moat Terbaik untuk Dibeli Sekarang dan 30 Saham AI Paling Penting Menurut BlackRock.