Para penjual saham pendek Tesla diperkirakan telah mengumpulkan keuntungan sekitar $11.5 miliar sepanjang tahun ini dan posisi mereka cenderung bearish menjelang hasil kuartalan pembuat kendaraan listrik tersebut yang dijadwalkan setelah pasar tutup, menurut laporan terbaru dari S3 Partners.
Saham Tesla telah turun 40% sejauh ini tahun ini dan para analis mengharapkan laporan yang lemah karena pengiriman Januari-Maret turun 13%, dengan kerugian pangsa pasar kepada pesaing asal China, dan kerusakan merek yang berasal dari keterlibatan CEO Elon Musk di pemerintahan Trump.
Investor yang menjual sekuritas pendek meminjam saham dan kemudian menjualnya, karena mereka bertaruh bahwa harga saham akan turun sehingga mereka dapat membeli kembali saham tersebut dengan harga lebih rendah untuk dikembalikan kepada peminjam dan mengantongi selisihnya.
Dengan peningkatan 10 juta saham atau 15% yang telah dijual pendek sejauh ini tahun ini, direktur manajemen S3, Matthew Unterman menulis bahwa ini merupakan short teratas secara global di depan produsen chip Nvidia, di mana para penjual saham pendek telah mengumpulkan keuntungan sebesar $9.4 miliar.
“Dengan minat short meningkat dan sentimen memburuk, jalannya Tesla setelah pengumuman pendapatan bergantung pada hasil dan kejelasan panduan,” tulis Unterman.
“Patahan yang dikonfirmasi di atas resistensi minat short terbaru bisa menunjukkan keyakinan bearish yang semakin dalam, terutama dengan para analis secara terbuka mempertanyakan fokus kepemimpinan,” katanya.
Analis Wedbush, Dan Ives, yang biasanya mendukung Tesla, mengatakan earlier this month bahwa Musk seharusnya “keluar dari panggung” atau mundur dari peran politiknya di Departemen Efisiensi Pemerintah AS (DOGE) dan kembali memfokuskan diri pada Tesla.
Investor Tesla juga cemas menjelang laporan pendapatan untuk mengetahui apakah rencana perusahaan untuk meluncurkan mobil murah dan layanan robotaxi tahun ini berjalan lancar.
Unterman mengharapkan volatilitas di saham ke depan dengan arahnya tergantung pada “apakah TSLA dapat melawan pesimisme yang semakin meningkat.”
Setelah tiga hari kerugian berturut-turut, saham Tesla naik 6% sekitar $241 pada hari Selasa.
(Pelaporan Oleh Sinéad CarewEditing oleh Marguerita Choy)