Kami menemukan tesis bullish untuk Baidu, Inc. di Substack-nya Coughlin Capital yang ditulis Brian Coughlin. Di artikel ini, kami akan rangkum tesis para bull untuk BIDU.
Saham Baidu, Inc. diperdagangkan di harga $90.13 per 18 Agustus. Menurut Yahoo Finance, P/E trailing dan forward BIDU adalah 8.91 dan 12.00.
Alat AI Baru Baidu (BIDU) Ubah Gambar Jadi Video — Ini yang Perlu Kamu Tahu
Bisnis inti Baidu, yang lama terabaikan karena inisiatif AI dan robotaksinya, tetaplah mesin pencarian dan pemasaran performanya. Ini didukung oleh Aplikasi Baidu yang gabungkan fitur pencarian, berita, dan konten lain.
Meski tidak sepopuler dulu, segmen ini masih hasilkan sebagian besar pendapatan perusahaan dan sangat penting untuk pendapatan jangka pendek. Data terbaru tunjukkan lingkungan untuk bisnis ini membaik. Pasar iklan digital China menunjukkan kekuatan baru, dengan QuestMobile laporkan belanja iklan internet Q2 sekitar RMB 200 miliar, naik 6.8% dari tahun lalu.
Lebih dari sepertiga pembeli iklan "keras"—meliputi pencarian, tampilan, dan pre-roll video—menghabiskan lebih dari RMB 10 juta di paruh pertama tahun ini. Bulan Juni saja menyumbang hampir 18% dari belanja iklan H1 selama festival belanja 618, ini tunjukkan permintaan advertiser yang kuat.
Hasil Tencent beri gambaran awal ke mana uang ini mengalir: pendapatan layanan pemasarannya melonjak 20% jadi RMB 35.8 miliar, dengan Video Accounts dan Mini Programs—tempat utama iklan e-commerce—lihat pendapatan naik hampir 50%. Pertumbuhan seperti ini di skala besar indikasikan advertiser sedang berbelanja agresif dan ekonomi mungkin lebih sehat dari yang diasumsikan.
Latar belakang yang membaik ini menyarankan bahwa bisnis iklan inti Baidu bisa dapat peningkatan berarti dalam performa jangka pendek, memberikan fondasi stabil di bawah inisiatifnya yang lebih menarik perhatian. Dengan anggaran iklan digital China yang berkembang dan kampanye besar yang jadi lebih terkonsentrasi, Baidu berada di posisi yang baik untuk manfaatkan tren ini. Ini buat mesin pendapatan dasarnya jadi resilien dan semakin relevan untuk investor yang nilai hasil kinerja mendatang.
Sebelumnya, kami pernah bahas tesis bullish untuk Baidu, Inc. (BIDU) oleh Alexandru Dragut pada November 2024, yang sorot pertumbuhannya di AI Cloud, ride-hailing otonom, dan ekosistem developer yang kuat, didukung finansial yang solid. Sahamnya sudah naik sekitar 7% sejak laporan kami. Tesisnya masih berlaku karena pendorong pertumbuhan tetap ada. Brian Coughlin punya fokus serupa tapi tekankan kekuatan jangka pendek di bisnis pencarian dan iklan inti Baidu.
Baidu, Inc. tidak ada di daftar 30 Saham Paling Populer di Kalangan Hedge Funds kami. Menurut database kami, 56 portofolio hedge fund pegang BIDU di akhir kuartal pertama, sedangkan di kuartal sebelumnya hanya 50. Meski kami akui potensi BIDU sebagai investasi, kami yakin beberapa saham AI lain tawarkan potensi upside lebih besar dan punya risiko downside lebih kecil. Jika Anda cari saham AI yang sangat undervalue dan juga bisa untung besar dari tarif era Trump dan tren onshoring, lihat laporan gratis kami tentang saham AI jangka pendek terbaik.